期貨高手胡海：期貨虧損的單子要止損，盈利的單子要拿住
期貨高手,胡海
東方銅牛網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn)，不代表東方銅牛網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生，愿東方銅牛網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。
胡海
重慶人，現(xiàn)居上海，專職交易者，2001年進(jìn)入期貨市場(chǎng)，2009年開(kāi)始做外盤，2013年投資股票。
曾多次參與藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽，獲第四屆年度先鋒勛章獎(jiǎng)、第五屆遠(yuǎn)征軍第一名、第六屆晉級(jí)獎(jiǎng)、第九屆遠(yuǎn)征軍第二名、第九屆全國(guó)期貨實(shí)盤大賽重量組優(yōu)秀獎(jiǎng)。
精彩觀點(diǎn)：
（對(duì)新手的建議）應(yīng)該多出去走走相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，了解商品供求關(guān)系、庫(kù)存、 消費(fèi)、產(chǎn)量，整天呆在電腦旁邊沒(méi)太多作用。
做交易就像釣魚(yú)一樣，一定要有耐心，不要盲目地去交易，要耐心的等待。
期貨是杠杠交易，是以小博大的游戲。要學(xué)會(huì)獨(dú)立思考，交易的時(shí)候心態(tài)、交易系統(tǒng)和即時(shí)止損都是最重要的。
虧的時(shí)候一定要跑得快，賺的時(shí)候一定要拿住，因?yàn)槠谪洷緛?lái)就是以小搏大的，如果賺的時(shí)候都拿不住，那就別做這個(gè)行業(yè)了。
開(kāi)倉(cāng)后首先把風(fēng)險(xiǎn)控制到自己能承受的范圍內(nèi)。如果開(kāi)始賺錢了，行情往我的方向發(fā)展，就一直拿到我認(rèn)為能看到的目標(biāo)。如果開(kāi)始賺點(diǎn)又回到了成本，就堅(jiān)決平倉(cāng)，保住本金等待下一次機(jī)會(huì)。
供求關(guān)系決定商品漲跌，再結(jié)合技術(shù)面，如果都是一個(gè)方向就入場(chǎng)。
一個(gè)品種判斷方向最重要的就是供求關(guān)系，如果需求大于供給，那肯定就要漲。
我的性格不適合短線，所以我會(huì)揚(yáng)長(zhǎng)避短。每次開(kāi)倉(cāng)的出發(fā)點(diǎn)都是抱著大行情去的。
有時(shí)候錯(cuò)一次，之前的努力就全部白費(fèi)。我進(jìn)場(chǎng)前會(huì)想好這筆交易我能承受的虧損是多少，然后按計(jì)劃執(zhí)行。
長(zhǎng)線簡(jiǎn)單一些，大道至簡(jiǎn)，短線需要天賦。
我覺(jué)得焦炭上漲是個(gè)短期邏輯，上面空間不大，后面可能會(huì)演變?yōu)閷挿鹗帯ＬO果逢高減倉(cāng)為主，水果代替品太多了。看好Pta，可能會(huì)持續(xù)到明年。后期看好鎳。
選股主要是看企業(yè)吧，選龍頭，壟斷的企業(yè)。好企業(yè)拉長(zhǎng)歷史來(lái)看不需要擇時(shí)，開(kāi)市到現(xiàn)在一直都是牛市。
大盤看起來(lái)還在筑底過(guò)程中，短期要大漲能很難。看好消費(fèi)股，能抵消通貨膨脹，醫(yī)藥板塊有潛力，人口老年化很明顯。
東方銅牛網(wǎng)1、胡海先生您好，感謝您在百忙之中接受東方銅牛網(wǎng)的采訪。您在上大學(xué)時(shí)就開(kāi)始期貨交易，當(dāng)時(shí)您身邊的同學(xué)和朋友對(duì)您做期貨是怎么看的？
胡海：那時(shí)候做期貨，大部分人不知道期貨是什么，感覺(jué)像是不務(wù)正業(yè)，不過(guò)我家里人還是支持我的。
東方銅牛網(wǎng)2、如今越來(lái)越多的在校大學(xué)生步入期貨市場(chǎng)，作為前輩的您，有什么建議提供給他們。
胡海：我的建議是應(yīng)該多出去走走相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，了解商品供求關(guān)系、庫(kù)存、 消費(fèi)、產(chǎn)量，整天呆在電腦旁邊沒(méi)太多作用。
東方銅牛網(wǎng)3、為什么畢業(yè)后選擇走專職交易這條路？據(jù)了解，您初入期市時(shí)，有過(guò)爆倉(cāng)的經(jīng)歷，在交易低谷期，有過(guò)轉(zhuǎn)行的念頭嗎？
胡海：當(dāng)時(shí)我覺(jué)得錢太好賺了，自信爆棚，之后就出現(xiàn)了虧損、爆倉(cāng)。在爆倉(cāng)低谷期的時(shí)候，我認(rèn)識(shí)了一位汪師，他一直耐心教導(dǎo)，讓我少走了很多彎路，所以我才堅(jiān)持下來(lái)。
東方銅牛網(wǎng)、您在汪師的身上學(xué)到了什么讓您少走了很多彎路？
胡海：以前我剛剛?cè)脒@個(gè)行業(yè)，做多做空都是憑自己想象，一點(diǎn)實(shí)際根據(jù)也沒(méi)有，完全是靠運(yùn)氣去交易。那個(gè)時(shí)候，我根本不懂技術(shù)面和基本面，全憑自己的感覺(jué)隨意交易，認(rèn)識(shí)汪師以后，我才懂得什么叫技術(shù)面，什么叫基本面。
他給我最大的幫助就是讓我學(xué)會(huì)做盤前計(jì)劃，也就是說(shuō)做一筆交易，要提前計(jì)劃好，提前分析好，先從基本面出發(fā)，比如這個(gè)品種是供大于求還是供小于求，如果供大于求，它肯定就會(huì)出現(xiàn)下跌，如果供小于求，它肯就就會(huì)上漲。
有了這些邏輯以后，再結(jié)合技術(shù)面分析，去看圖形，圖形如果和基本面都是往一個(gè)方向走，那就做這個(gè)方向了。
我還學(xué)到了汪師身上的沉穩(wěn)，做交易就像釣魚(yú)一樣，一定要有耐心，不要盲目地去交易，要耐心的等待。
當(dāng)然上述回答都是從中長(zhǎng)線的方向來(lái)考慮的，短線肯定就不是這樣做的。
東方銅牛網(wǎng)4、2001年至今，您共做17年的期貨，對(duì)期貨交易的感悟想必頗深，請(qǐng)您談?wù)劇?br />
胡海：期貨是杠杠交易，是以小博大的游戲。要學(xué)會(huì)獨(dú)立思考，交易的時(shí)候心態(tài)、交易系統(tǒng)和即時(shí)止損都是最重要的。
東方銅牛網(wǎng)5、在長(zhǎng)達(dá)17年的交易生涯中，您曾爆過(guò)倉(cāng)，也曾收益翻了幾十倍，請(qǐng)您聊聊這兩段大賺大虧的經(jīng)歷。
胡海：爆倉(cāng)是很早之前做橡膠，方向做反了，抱著僥幸心理不止損。爆賺發(fā)生在2008年金融危機(jī)的時(shí)候，做空銅，國(guó)慶前進(jìn)去，基本上天天跌停，2個(gè)月的時(shí)間跌了3萬(wàn)多點(diǎn)。
東方銅牛網(wǎng)6、在這兩次的暴賺和暴虧中，您總結(jié)了什么經(jīng)驗(yàn)？
胡海：暴虧的時(shí)候我剛?cè)胄校孕疟铮裁炊疾欢陀X(jué)得自己很厲害，然后憑想象這樣做交易，下單后不止損，幻想價(jià)格還會(huì)回來(lái)，就一直不停的虧損，之后就爆倉(cāng)了。
暴賺的時(shí)候，我已經(jīng)認(rèn)識(shí)了我的老師，那是我做期貨的第8年，有自己的交易計(jì)劃。當(dāng)時(shí)就判斷銅已經(jīng)見(jiàn)頂了，然后有計(jì)劃的去做空，又正好遇到金融危機(jī)爆發(fā)，之后我就一直拿著銅的空單。
總體來(lái)說(shuō)，我總結(jié)出來(lái)的經(jīng)驗(yàn)就是虧的時(shí)候一定要跑得快，賺的時(shí)候一定要拿住，因?yàn)槠谪洷緛?lái)就是以小搏大的，如果賺的時(shí)候都拿不住，那就不要做這個(gè)行業(yè)。
東方銅牛網(wǎng)7、您對(duì)期貨市場(chǎng)的理解是“風(fēng)險(xiǎn)放第一，保住本金，以小博大”。那么，我們?cè)撊绾卧诒Ｗ”窘鸬耐瑫r(shí)，獲取最大收益？如何才能做到以小博大，這里您能舉個(gè)例子表示嗎？
胡海：開(kāi)倉(cāng)后首先把風(fēng)險(xiǎn)控制到自己能承受的范圍內(nèi)。如果開(kāi)始賺錢了，行情往我的方向發(fā)展，就一直拿到我認(rèn)為能看到的目標(biāo)。如果開(kāi)始賺點(diǎn)又回到了成本，就堅(jiān)決平倉(cāng)，保住本金等待下一次機(jī)會(huì)。
東方銅牛網(wǎng)8、您表示想在市場(chǎng)中賺自己看得懂或是比較確定的行情的資金，請(qǐng)問(wèn)，哪部分行情是您看得懂和比較確定的？
胡海：首先供求關(guān)系決定商品漲跌，再結(jié)合技術(shù)面，如果都是一個(gè)方向就入場(chǎng)。
我們做商品期貨，一個(gè)品種判斷方向最重要的就是供求關(guān)系，如果需求大于供給，那肯定就要漲。
現(xiàn)在國(guó)內(nèi)大約有四五十個(gè)品種，我就把這四五十個(gè)品種篩選一下，哪些品種是供大于求，或者是求大于供，將供求關(guān)系有矛盾的品種篩選出來(lái)。然后再結(jié)合技術(shù)面圖形，符合我條件的品種我才會(huì)去交易，供求平衡的品種就不在我的考慮之內(nèi)。
為什么要結(jié)合技術(shù)面分析？因?yàn)榧夹g(shù)面關(guān)乎入場(chǎng)時(shí)機(jī)，開(kāi)倉(cāng)的時(shí)候需要一個(gè)時(shí)機(jī)，看技術(shù)圖形你就會(huì)得到一個(gè)點(diǎn)位。比如逢低買入，什么位置是低位，這個(gè)時(shí)候就需要技術(shù)分析。技術(shù)分析是需要長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)中積累經(jīng)驗(yàn)。
東方銅牛網(wǎng)9、您曾表示，要想長(zhǎng)期持續(xù)的在市場(chǎng)上穩(wěn)定盈利需要有符合自己正確的交易理念外，請(qǐng)您闡述一下您的交易理念。
胡海：對(duì)于我來(lái)說(shuō)，因?yàn)?strong>我的性格不適合短線 ，所以我會(huì)揚(yáng)長(zhǎng)避短。每次開(kāi)倉(cāng)的出發(fā)點(diǎn)都是抱著大行情去的。
東方銅牛網(wǎng)10、對(duì)于風(fēng)控措施，只有風(fēng)險(xiǎn)控制做到位，才能繼續(xù)在市場(chǎng)里存活。在風(fēng)險(xiǎn)控制上，您又是如何做的？會(huì)采取哪些風(fēng)控措施？
胡海：有時(shí)候錯(cuò)一次，之前的努力就全部白費(fèi)，許多投資者犯的最大錯(cuò)誤就是，不論市場(chǎng)環(huán)境怎樣，他們都在不斷地把全部籌碼統(tǒng)統(tǒng)押上。一位出色的投資者必須形成一種風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，而我進(jìn)場(chǎng)前會(huì)想好這筆交易我能承受的虧損是多少，然后按計(jì)劃執(zhí)行。
東方銅牛網(wǎng)11、您在交易之前都會(huì)做好計(jì)劃，一般您都會(huì)計(jì)劃哪些內(nèi)容？
胡海：對(duì)于交易計(jì)劃，最開(kāi)始是先研究這個(gè)品種的供求關(guān)系，如果它有矛盾了，供大于求或者求大于供，我才會(huì)交易它。比如這一波PTA，為什么我在6000多點(diǎn)的時(shí)候買入它，就是因?yàn)樗墓┙o有缺口，供給有缺口，那肯定要漲了吧。我們?cè)倩仡^看一下技術(shù)分析，看周線，均線全是多頭排列，在往上交叉的時(shí)候肯定是買入機(jī)會(huì)。
當(dāng)然買入以后，還要把自己的止損做好，因?yàn)榕袛嗖豢赡馨俜种俚恼_，萬(wàn)一你看錯(cuò)了，你要明白你的這一筆交易能承受多少虧損，最大能虧多少錢。然后在這個(gè)基礎(chǔ)上，再去博取最大的收益，這就要以小博大了。但是你賺了錢以后，一定要拿到你看到的目標(biāo)。
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東方銅牛網(wǎng)12、您覺(jué)得以您目前的交易狀況來(lái)看，可能會(huì)遇到的或者是已經(jīng)遇到的瓶頸是什么？ 胡海：交易遇到的瓶頸還是心態(tài)，如果倉(cāng)位較重我的心態(tài)還是有波動(dòng)。這是我目前主要的瓶頸。 東方銅牛網(wǎng)13、在期貨交易上，您主要做中長(zhǎng)線交易，選擇這個(gè)周期的原因是什么？有人說(shuō)，長(zhǎng)線是金，短線是銀，您怎么看？ 胡海：確實(shí)是這樣，長(zhǎng)線簡(jiǎn)單一些，大道至簡(jiǎn)。短線需要天賦，當(dāng)然也有適合短線交易的投資者，但是很少。 東方銅牛網(wǎng)13、您會(huì)如何設(shè)置倉(cāng)位？一般來(lái)說(shuō)，您的第一筆開(kāi)倉(cāng)倉(cāng)位是多少？什么情況下會(huì)進(jìn)行加減倉(cāng)？總體不會(huì)超過(guò)多少成倉(cāng)位？ 胡海：一般是一次性建倉(cāng)，中間不動(dòng)。倉(cāng)位根據(jù)行情確定性在30%-80%。 東方銅牛網(wǎng)14、在品種選擇上，您主要以有色金屬和黑色為主，請(qǐng)問(wèn)您選擇品種的依據(jù)是什么？ 胡海：首先持倉(cāng)量和成交量要足夠吧，找哪些供求關(guān)系有矛盾的，再結(jié)合技術(shù)面看看。 東方銅牛網(wǎng)15、近期，黑色系期貨出現(xiàn)了一波多頭行情，尤其是焦炭這個(gè)品種，氣勢(shì)如虹，走出了完美的上攻行情，成為市場(chǎng)新焦點(diǎn)。你覺(jué)得焦炭這樣的上漲行情會(huì)持續(xù)多久？對(duì)焦炭后市又是如何看的？ 胡海：我覺(jué)得焦炭上漲是個(gè)短期邏輯，上面空間不大，后面可能會(huì)演變?yōu)閷挿鹗帯ＬO果逢高減倉(cāng)，水果代替品太多了。看好Pta，可能會(huì)持續(xù)到明年。這幾個(gè)商品都在我交易系統(tǒng)里，根據(jù)情況選一個(gè)來(lái)交易。 東方銅牛網(wǎng)16、相比黑色、化工和農(nóng)產(chǎn)品的大波動(dòng)行情，今年有色金屬的表現(xiàn)顯得有些默默無(wú)聞。在這樣的情況下，您是否會(huì)減少有色金屬的交易比重？您怎么看待有色金屬期貨的后市行情？是否會(huì)有一些品種成為市場(chǎng)焦點(diǎn)？ 胡海：市場(chǎng)焦點(diǎn)沒(méi)在有色上，會(huì)關(guān)注，不會(huì)交易。后期看好鎳。 東方銅牛網(wǎng)17、您當(dāng)前采用基本面分析與技術(shù)面分析相結(jié)合的方式指導(dǎo)交易，那么如何才能將基本面和技術(shù)面有效結(jié)合在一起？您基本面主要看哪些信息？技術(shù)面又主要看哪些指標(biāo)或圖形？ 胡海：基本面看供求吧，技術(shù)圖太多了選2個(gè)適合自己的，這個(gè)需要時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)的沉淀。 東方銅牛網(wǎng)18、您是主觀交易者，一般來(lái)說(shuō)主觀交易容易被心態(tài)或其它外在因素所影響，您是如何克服這種影響的？ 胡海：影響心態(tài)主要是資金的波動(dòng)，開(kāi)倉(cāng)前設(shè)置好自己能承受的虧損，盤中不要開(kāi)交易軟件，行情也別一直盯著。 東方銅牛網(wǎng)19、您也有做股票交易，從2013年到現(xiàn)在也有5年的時(shí)間，這5年您在股市的總體成績(jī)?nèi)绾危抗善敝荒茏龆啵?dāng)您看好并持有的股票出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間的下跌，您會(huì)割肉止損還是繼續(xù)持有？ 胡海：2016年之前一直是虧的，之后買了茅臺(tái)，伊利持有到現(xiàn)在。 東方銅牛網(wǎng)20、交易股票選股和擇時(shí)很重要，您選股的依據(jù)是什么？又是如何擇時(shí)的？ 胡海：選股主要是看企業(yè)吧，選龍頭，壟斷的企業(yè)。這些好企業(yè)拉長(zhǎng)歷史來(lái)看不需要擇時(shí)，開(kāi)市到現(xiàn)在一直都是牛市。 東方銅牛網(wǎng)21、自2月份以來(lái)，大盤一直呈震蕩下跌行情，就您看來(lái)，這波下跌還會(huì)持續(xù)多久？對(duì)于后市，您是否看好？當(dāng)前您比較看好哪些板塊？ 胡海：大盤看起來(lái)還沒(méi)跌夠，至少今年后市不看好。看好消費(fèi)股，能抵消通貨膨脹，醫(yī)藥板塊有潛力，人口老年化很明顯。 東方銅牛網(wǎng)22、您2009年開(kāi)始參與外盤交易，在外盤商品期貨上，您主要是參與哪些品種的交易？相較于國(guó)內(nèi)商品期貨，您認(rèn)為如今外盤商品市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？ 胡海：主要是交易國(guó)內(nèi)沒(méi)有的美元指數(shù)，Ｓｐ指數(shù)。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)開(kāi)了夜盤和外盤商品沒(méi)多大區(qū)別。 東方銅牛網(wǎng)23、您曾多次參與“藍(lán)海密劍”大賽，均獲得了不錯(cuò)的成績(jī)。請(qǐng)問(wèn)參與大賽的初衷是什么？多次參與大賽，讓您收獲了什么？ 胡海：參加比賽主要是檢驗(yàn)自己的交易系統(tǒng)和理念。收獲了自信，這對(duì)交易員調(diào)整心態(tài)至關(guān)重要。
本文由東方銅牛網(wǎng)整理編輯，轉(zhuǎn)載 期貨高手胡海：期貨虧損的單子要止損，盈利的單子要拿住 請(qǐng)注明文章地址。
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