DMI指標(biāo)是什么？DMI指標(biāo)使用技巧
銅牛網(wǎng)先生
DMI指標(biāo)又叫動(dòng)向指標(biāo)或趨向指標(biāo)，是由美國(guó)技術(shù)分析大師威爾斯·威爾德所創(chuàng)造的，是一種中長(zhǎng)期股市技術(shù)分析方法。
DMI指標(biāo)是通過(guò)分析股票價(jià)格在漲跌過(guò)程中買賣雙方力量均衡點(diǎn)的變化情況，即多空雙方的力量的變化受價(jià)格波動(dòng)的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過(guò)程，從而提供對(duì)趨勢(shì)判斷依據(jù)的一種技術(shù)指標(biāo)。
DMI指標(biāo)分類
趨向指標(biāo)
DMI指標(biāo)指標(biāo)原理
DMI指標(biāo)的基本原理是在于尋找股票價(jià)格漲跌過(guò)程中，股價(jià)藉以創(chuàng)新高價(jià)或新低價(jià)的功能，研判多空力量，進(jìn)而尋求買賣雙方的均衡點(diǎn)及股價(jià)在雙方互動(dòng)下波動(dòng)的循環(huán)過(guò)程。在大多數(shù)指標(biāo)中，絕大部分都是以每一日的收盤價(jià)的走勢(shì)及漲跌幅的累計(jì)數(shù)來(lái)計(jì)算出不同的分析數(shù)據(jù)，其不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動(dòng)幅度。比如某個(gè)股票的兩日收盤價(jià)可能是一樣的，但其中一天上下波動(dòng)的幅度不大，而另一天股價(jià)的震幅卻在10%以上，那么這兩日的行情走勢(shì)的分析意義決然不同，這點(diǎn)在其他大多數(shù)指標(biāo)中很難表現(xiàn)出來(lái)。而DMI指標(biāo)則是把每日的高低波動(dòng)的幅度因素計(jì)算在內(nèi)，從而更加準(zhǔn)確的反應(yīng)行情的走勢(shì)及更好的預(yù)測(cè)行情未來(lái)的發(fā)展變化。
DMI指標(biāo)分類
DMI指標(biāo)共有+DI（即PDI，下同)、-DI（即MDI，下同)、ADX、ADXR四條線,也是它的四個(gè)參數(shù)值,它分為多空指標(biāo)(+DI、-DI)和趨向指標(biāo)(ADX、ADXR)兩組指標(biāo).
運(yùn)用
多空指標(biāo)
多空指標(biāo)包括(+DI多方、-DI空方)
+DI在-DI上方,股票行情以上漲為主;+DI在-DI下方，股票行情以下跌為主。
在股票價(jià)格上漲行情中，當(dāng)+DI向上交叉-DI，是買進(jìn)信號(hào)，相反,當(dāng)+DI向下交叉-DI，是賣出信號(hào)。
-DI從20以下上升到50以上,股票價(jià)格很有可能會(huì)有一波中級(jí)下跌行情。
+DI從20以下上升到50以上,股票價(jià)格很有可能會(huì)有一波中級(jí)上漲行情。
+DI和-DI以20為基準(zhǔn)線上下波動(dòng)時(shí)，該股票多空雙方拉鋸戰(zhàn),股票價(jià)格以箱體整理為主。
趨向指標(biāo)
趨向指標(biāo)包括ADX和ADXR，ADX和ADXR是+DI和-DI的引導(dǎo)指標(biāo),同時(shí)也是判斷股票行情的趨勢(shì)指標(biāo).
當(dāng)ADX從上面下穿ADXR時(shí)所形成的交叉點(diǎn)叫做死叉，當(dāng)ADX與ADXR形成死叉時(shí)股票上漲行情將終結(jié)，如果ADX和ADXR下行至20左右并交織波動(dòng)時(shí)，說(shuō)明股票將橫盤整理,沒有上漲行情。
當(dāng)ADX在50以上反轉(zhuǎn)向下，不管股票價(jià)格是上漲還是下跌,都即將反轉(zhuǎn)。
當(dāng)ADX從下面上穿ADXR時(shí)，所形成的交叉點(diǎn)叫做ADX金叉ADXR;當(dāng)ADX與ADXR發(fā)生金叉時(shí)，預(yù)示著股票將出現(xiàn)一波上漲行情，ADX的ADXR運(yùn)行至50以上時(shí)，將可能產(chǎn)生一輪中級(jí)以上的行情,ADX和ADXR上行至80以上時(shí)，那么市場(chǎng)將很有可能是翻倍以上的大行情。
當(dāng)4根線間距收窄時(shí)，表明股票行情處于盤整中，DMI指標(biāo)失真。
和其他技術(shù)指標(biāo)不同的是，DMI指標(biāo)的研判動(dòng)能主要是判別市場(chǎng)的趨勢(shì)。在應(yīng)用時(shí)，DMI指標(biāo)的研判主要是集中在兩個(gè)方面，一個(gè)方面是分析上升指標(biāo)+DI、下降指標(biāo)-DI和平均動(dòng)向指標(biāo)ADX之間的關(guān)系，另一個(gè)方面是對(duì)行情的趨勢(shì)及轉(zhuǎn)勢(shì)特征的判斷。其中，+DI和-DI兩條曲線的走勢(shì)關(guān)系是判斷能否買賣的信號(hào)，ADX則是判斷未來(lái)行情發(fā)展趨勢(shì)的信號(hào)。
一、上升指標(biāo)+DI和下降指標(biāo)-DI的研判功能
二、平均動(dòng)向指標(biāo)ADX的研判功能
研判標(biāo)準(zhǔn)
DMI指標(biāo)是威爾德大師認(rèn)為比較有成就和實(shí)用的一套技術(shù)分析工具。雖然其計(jì)算過(guò)程比較煩瑣，但技術(shù)分析軟件的運(yùn)用可以使投資者省去復(fù)雜的計(jì)算過(guò)程，專心于掌握指標(biāo)所揭示的真正含義、領(lǐng)悟其研判行情的獨(dú)到的功能。
和其他技術(shù)指標(biāo)不同的是，DMI指標(biāo)的研判動(dòng)能主要是判別市場(chǎng)的趨勢(shì)。在應(yīng)用時(shí)，DMI指標(biāo)的研判主要是集中在兩個(gè)方面，一個(gè)方面是分析上升指標(biāo)+DI、下降指標(biāo)-DI和平均動(dòng)向指標(biāo)ADX之間的關(guān)系，另一個(gè)方面是對(duì)行情的趨勢(shì)及轉(zhuǎn)勢(shì)特征的判斷。其中，+DI和-DI兩條曲線的走勢(shì)關(guān)系是判斷能否買賣的信號(hào)，ADX則是判斷未來(lái)行情發(fā)展趨勢(shì)的信號(hào)。
一、上升指標(biāo)+DI和下降指標(biāo)-DI的研判功能
1、當(dāng)股價(jià)走勢(shì)向上發(fā)展，而同時(shí)+DI從下方向上突破-DI時(shí)，表明市場(chǎng)上有新多買家進(jìn)場(chǎng)，為買入信號(hào)，如果ADX伴隨上升，則預(yù)示股價(jià)的漲勢(shì)可能更強(qiáng)勁。
2、當(dāng)股價(jià)走勢(shì)向下發(fā)展時(shí)，而同時(shí)+DI從上向下突破-DI時(shí)，表明市場(chǎng)上做空力量在加強(qiáng)，為賣出信號(hào)，如果ADX伴隨上升，則預(yù)示跌勢(shì)將加劇。
3、當(dāng)股價(jià)維持某種上升或下降行情時(shí)，+DI和﹣DI的交叉突破信號(hào)比較準(zhǔn)確，但當(dāng)股價(jià)維持盤整時(shí)，應(yīng)將+DI和-DI交叉發(fā)出的買賣信號(hào)視為無(wú)效。
二、平均動(dòng)向指標(biāo)ADX的研判功能
ADX為動(dòng)向值DX的平均數(shù)，而DX是根據(jù)+DI和-DI兩數(shù)值的差和對(duì)比計(jì)算出來(lái)的百分比，因此，利用ADX指標(biāo)將更有效地判斷市場(chǎng)行情的發(fā)展趨勢(shì)。
1、判斷行情趨勢(shì)
當(dāng)行情走勢(shì)由橫盤向上發(fā)展時(shí)，ADX值會(huì)不斷遞增。因此，當(dāng)ADX值高于前一日時(shí)，可以判斷當(dāng)前市場(chǎng)行情仍在維持原有的上升趨勢(shì)，即股價(jià)將繼續(xù)上漲，如果+DI和﹣DI同時(shí)增加，則表明當(dāng)前上升趨勢(shì)將十分強(qiáng)勁。
當(dāng)行情走勢(shì)進(jìn)入橫盤階段時(shí)，ADX值會(huì)不斷遞減。因此，判斷行情時(shí)，應(yīng)結(jié)合股價(jià)走勢(shì)（+DI和-DI）走勢(shì)進(jìn)行判斷。
當(dāng)行情走勢(shì)由盤整向下發(fā)展時(shí)，ADX值也會(huì)不斷遞減。因此，當(dāng)ADX值低于前一日時(shí)，可以判斷當(dāng)前市場(chǎng)行情仍維持原有的下降趨勢(shì)，即股價(jià)將繼續(xù)下跌，如果+DI和-DI同時(shí)減少，則表示當(dāng)前的跌勢(shì)將延續(xù)。
2、判斷行情是否盤整
當(dāng)市場(chǎng)行情在一定區(qū)域內(nèi)小幅橫盤盤整時(shí)，ADX值會(huì)出現(xiàn)遞減情況。當(dāng)ADX值降至20以下，且呈橫向窄幅移動(dòng)時(shí)，可以判斷行情為牛皮盤整，上升或下跌趨勢(shì)不明朗，投資者應(yīng)以觀望為主，不可依據(jù)+DI和-DI的交叉信號(hào)來(lái)買賣股票。
3、判斷行情是否轉(zhuǎn)勢(shì)
當(dāng)ADX值在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌時(shí)，預(yù)示行情即將反轉(zhuǎn)。在漲勢(shì)中的ADX在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)跌，預(yù)示漲勢(shì)即將告一段落；在跌勢(shì)中的ADX值從高位回落，預(yù)示跌勢(shì)可能停止。
DMI指標(biāo)使用技巧——如何在實(shí)戰(zhàn)操作中使用DMI指標(biāo)呢？
DMI指標(biāo)使用技巧——如何在實(shí)戰(zhàn)操作中使用DMI指標(biāo)呢？
第一， 當(dāng)DMI指標(biāo)中ADX的數(shù)值低于+DI的數(shù)值時(shí)，特別是低于20以下時(shí)，所有的指標(biāo)顯示的買入賣出信號(hào)都是無(wú)效信號(hào)。此外ADXR的數(shù)值介于20-25之間時(shí)，也應(yīng)停用任何一種指標(biāo)。因此，當(dāng)使用各類指標(biāo)前，先用DMI趨向指標(biāo)對(duì)股價(jià)的運(yùn)行趨勢(shì)進(jìn)行判斷是非常必要的一個(gè)環(huán)節(jié)。如此定義技術(shù)指標(biāo)失效區(qū)的真正涵義是，股價(jià)此時(shí)進(jìn)入了趨勢(shì)不明的微利盤整中。由于后市的突破方向不明，因此采用的策略是：沒有持股的不宜介入；持股獲利的可先退出觀望；持股套牢的，要定好止損位，一旦股價(jià)向下突破，立即做空出局，待股價(jià)企穩(wěn)時(shí)再回補(bǔ)。
第二， DMI趨向指標(biāo)的典型特性是預(yù)示一個(gè)趨勢(shì)行情的轉(zhuǎn)折。DMI指標(biāo)中的ADX在50以上發(fā)生向下轉(zhuǎn)折，一般表示股價(jià)的持續(xù)運(yùn)行趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折。此時(shí)，如+DI>-DI 則股價(jià)為見頂回落；如+DI>-DI則表示股價(jià)有止跌企穩(wěn)的跡象（注意：并不一定會(huì)有大的反彈）。通常ADX由高處回落會(huì)下降至20左右，但特殊情況下，ADX僅下降至40-60之間，隨即再度回頭上升，這種情況稱為"半空翻轉(zhuǎn)"，它經(jīng)常是大行情來(lái)臨的前兆。這種情況經(jīng)常出現(xiàn)在一些瘋漲的大黑馬股，拉升前的洗盤階段。此時(shí)僅憑DMI指標(biāo)判斷是困難的，必須結(jié)合均線系統(tǒng)和均量線加以研判。如在+DI>-DI且ADX在50以上轉(zhuǎn)折時(shí)賣出持股，發(fā)生"半空翻轉(zhuǎn)"后，可在ADX>ADXR時(shí)反身追入。以免錯(cuò)過(guò)后續(xù)的大行情。
第三， DMI指標(biāo)通常不被用來(lái)直接指導(dǎo)買賣，而僅是作為一種趨勢(shì)判斷的工具。如果一定要用它來(lái)指導(dǎo)買賣，可于+D上穿-DI時(shí)買入，-DI上穿+DI時(shí)賣出。如果錯(cuò)過(guò)該買賣點(diǎn)，則可在ADX>ADXR點(diǎn)提供了最后的機(jī)會(huì)。
（以上指標(biāo)說(shuō)明引用錢龍證券分析軟件的使用說(shuō)明，加上本人的說(shuō)明。）
許多中短線投資者都有這樣的體會(huì)，具有頂、底背離特性的指標(biāo)，通常要在股價(jià)已經(jīng)見頂回落一截時(shí)，指標(biāo)才能給出明確的背離信號(hào)。而賣股賣在接近最高點(diǎn)處，一直是廣大投資者夢(mèng)寐以求的開心事。而對(duì)于一些瘋漲的個(gè)股，賣早了總會(huì)讓人痛惜不已。但是誰(shuí)能告訴你股價(jià)是否見頂了呢？
根據(jù)本人多年在實(shí)戰(zhàn)中觀察，DMI趨向指標(biāo)在顯示股價(jià)階段性見頂時(shí)，有著領(lǐng)先于其他任何指標(biāo)的優(yōu)越性。具體操作原則是：使用60分鐘K線圖，當(dāng)DMI指標(biāo)的ADX在65以上發(fā)生轉(zhuǎn)折時(shí)，賣出持股，此時(shí)股價(jià)回落幅度尚小，最接近最高點(diǎn)。如當(dāng)日K線圖的ADX在65以上發(fā)生轉(zhuǎn)折時(shí)，股價(jià)已多跌了一截，但此時(shí)為最后的機(jī)會(huì)。選擇使用60分鐘K線指標(biāo)作為賣出的依據(jù)，符合"賣出要快"和"不逃頂"的原則。
例如，筆者曾于98年9月25日（98年的熊市大家不會(huì)忘吧？）前后推薦買入600090啤酒花（10.30元左右），當(dāng)時(shí)廈門證券散戶廳買者甚眾，而時(shí)至11月25日僅存四、五人。11月20日中午收盤前該股已摸高至13.95元，超過(guò)了筆者推薦時(shí)預(yù)測(cè)的目標(biāo)位13.50元。此時(shí)，60分鐘K線圖的ADX已達(dá)81.02，筆者告戒持有者應(yīng)獲得了結(jié)，而這些人卻認(rèn)為股評(píng)人正瘋狂推薦該股，理應(yīng)繼續(xù)往上沖，要看到15元再喝啤酒。下午2：00以后60分鐘K線圖的ADX從81.02回落到71.4，從此該股股價(jià)如黃鶴一去不復(fù)返，一直滑落至起漲點(diǎn)附近。
再如，同年11月9日筆者以6.18元的價(jià)位介入ST紅光，買入理由為利空頻出股價(jià)不跌。此后該股果真連續(xù)漲停。11月17日該股再度開盤漲停，然后出現(xiàn)連續(xù)四位數(shù)的賣單，筆者意識(shí)到有可能莊家在出貨了。但此時(shí)60分鐘K線圖的ADX尚未向下轉(zhuǎn)折，30分鐘K線圖的ADX已位于95以上（高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)），至10：30時(shí)30分鐘K線圖的ADX開始從高點(diǎn)回落，確定為轉(zhuǎn)勢(shì)，于是筆者在7.68元賣出了全部持股。（事后證明，此輪紅光的走勢(shì)是，君安為了和國(guó)泰合并，清理手中的持股，拉高出貨套現(xiàn)所致）。
注意事項(xiàng)：（很重要）
由于需要快速作出判斷，使用DMI趨向指標(biāo)時(shí)，應(yīng)將5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線的DMI指標(biāo)的計(jì)算周期，設(shè)置為快速周期值。本人以個(gè)人經(jīng)驗(yàn)取值為4，網(wǎng)友們可根據(jù)自己的喜好調(diào)整。
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