通過籌碼集中度找到牛股
admin
先講一講什么是“籌碼”。籌碼一詞實(shí)際上是賭場上的用詞，是賭博所用的賭資。可見，雖然很多人口頭并不認(rèn)同股市猶如賭場這個比喻，但當(dāng)他們老到地說出“籌碼”時已經(jīng)默認(rèn)了這一事實(shí)。我們炒股，贏虧主要就看自己投資的股票是漲是跌，或者能否帶來分紅。我們持有的股票就是籌碼，散戶總是虧，正是如此大家才常常稱之為“帶血的籌碼”。同時“籌碼”又往往代表著談判或做事的“本錢”，因而莊家只有控制籌碼，才有操縱坐莊的本錢。
而這里所說的籌碼集中度，就是通常術(shù)語里說的籌碼分布，通過籌碼的分布情況來對股價進(jìn)行相應(yīng)的分析研究。籌碼分析理論是根據(jù)籌碼流動的特點(diǎn)，對大盤或個股的歷史成交情況進(jìn)行分析，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個籌碼結(jié)構(gòu)來預(yù)測走勢。籌碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)是籌碼流動的特點(diǎn)，而籌碼流動的特點(diǎn)也是心理學(xué)的內(nèi)容，最終還是需要通過籌碼來洞悉投資人的心理，再反映到行為上，從而影響股價的漲跌。
明白了籌碼及籌碼分布的概念，就清楚了籌碼對于主力炒作股價的重要性。實(shí)際上我們可以看一下，一只股票從低點(diǎn)到高點(diǎn)，再從高點(diǎn)到低點(diǎn)，其實(shí)就是一個籌碼分布不斷變化的過程。在低位的時候，主力打壓，通過發(fā)布利空消息、盤中肆意砸盤等方式摧毀散戶的持股信心，讓他們乖乖地在低位把籌碼交到自己的手中，這是一個收集籌碼的過程。
當(dāng)主力收集籌碼達(dá)到一定的程度之后，實(shí)現(xiàn)了充分的控籌，此時就會“暖風(fēng)頻吹”，開始進(jìn)行股票拉升。在股票上漲初期，投資者似信非信，欲買又怕買，于是看著股價“嗖嗖”往上躥，而股票的籌碼依然鎖定得相對良好。很多股票連續(xù)大漲，籌碼分布情況卻幾乎沒有什么變化，因?yàn)槌钟谢I碼最多的是主力，此時買入的也是主力。主力自吹自擂、自彈自唱地把股價推高，籌碼當(dāng)然還握在莊家的手里。
股票一漲再漲，漲得散戶再也按捺不住了，于是便會打消前期的顧慮，找到10000個股票會上漲的理由，想象1000種暴漲后自己喜悅的場景。在散戶紛紛接手之后，籌碼便開始出現(xiàn)分散，低位鎖定的籌碼也開始解鎖。這個過程是股票籌碼分散的過程，分散到散戶手上。當(dāng)分散到一定程度之后，分散到散戶手中的散籌就如同一盤散沙，股價便應(yīng)聲而落——此時，主力早就已經(jīng)各自遣散了。
主力炒作股票的這個過程，其實(shí)就是籌碼集中度變化的一個過程：低位收集籌碼，籌碼集中度上升，拉升期自買自賣籌碼鎖定良好，高位出貨籌碼分散。主力出貨后股價開始大跌，在一輪又一輪的下跌后，籌碼重新出現(xiàn)高度集中，又開始新的炒作循環(huán)。
搞清楚了籌碼變化與股票炒作周期的本質(zhì)關(guān)系，有助于我們通過籌碼的集中度來發(fā)現(xiàn)哪些主力正在收集籌碼的股票，找到牛股，介入在股票低位，買進(jìn)在波段的波谷，然后等待籌碼集中拉升再分散的過程。當(dāng)股價高位籌碼分散之后，我們也需要及時撤退散去，通過籌碼易手，實(shí)現(xiàn)利潤到手。籌碼在不同投資者之間相互流通的過程，實(shí)則是股市之中利潤在不同投資者之間再分配的過程，正可謂幾多歡喜幾多愁，恰似一江春水向東流。
籌碼分布的研究，實(shí)際上也就是對成本的分析過程。我們找到主力的成本區(qū)域，再看看現(xiàn)價情況，如果股價遠(yuǎn)離了主力成本，莊家獲利已經(jīng)很豐厚，此時就要小心主力派發(fā)出貨，即便是高位出現(xiàn)技術(shù)形態(tài)上的多頭強(qiáng)勁或者突破壓力都不宜再追高。而股價經(jīng)過充分的下跌或者一段時間的震蕩，已經(jīng)處于主力成本區(qū)域時，如果出現(xiàn)向上突破籌碼集中區(qū)域，就應(yīng)當(dāng)考慮買入了。
2010年7月中旬，明星電力經(jīng)過前期的下跌、上漲震蕩，股價處于上下兩難的境地。此時我們通過籌碼分布（可以通過看盤軟件來看）發(fā)現(xiàn)該股平均成本在每股8.8元左右，再通過籌碼的分布圖可以看到較多籌碼分布在每股9元以上，此時大量籌碼在高位被套牢，股價漲起來壓力很大；到2010年8月中旬的時候，該股平均成本下降到每股7.45元，但從圖形上看，還是有較多的籌碼分布在每股9元左右；到2010年9月中旬的時候，該股平均成本運(yùn)行到每股7.6元，此時從籌碼分布圖上看，籌碼已大量集中在當(dāng)前的價位了；2010年9月底，該股向上突破籌碼集中區(qū)，之后開始了一段主升浪的大漲行情（如圖8-1所示）。
圖8-1 明星電力日K線圖（2010.4～2010.9）
2008年5月，包鋼稀土（600111）一路下跌，下跌過程中籌碼很散亂，被套牢的籌碼使得股價一跌再跌。2008年9月之后，該股的籌碼開始集中，高位散戶、被套散戶紛紛無奈割肉，籌碼集中分布在低位，主力悄然入駐。2009年1月，該股的籌碼變得高度集中，原來不同區(qū)域分散著的籌碼都換了手，此時股價探底開始走強(qiáng)，1月中旬該股股價突破籌碼集中區(qū)域之后開始了浩浩蕩蕩的大漲行情。按此思路，還有很多牛股大家可以自己對照，具體走勢圖此處省去，找到牛股。