股票行情走勢(shì)分析—股票走勢(shì)中的四個(gè)階段
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無論大盤指數(shù)還是個(gè)股走勢(shì)，都必須而且只能處于底部階段、上升階段、頂部階段、下降階段這四個(gè)階段的其中之一，技巧就在于如何確定某只股票具體所處的階段。確定了股票所處的階段，就等于確定了趨勢(shì)。
如果確定了你看好的個(gè)股正處于底部階段，對(duì)應(yīng)的操作策略就是繼續(xù)觀察或分批少量買入；如果確定了你看好的個(gè)股正處于上升階段，對(duì)應(yīng)的操作策略就是重倉(cāng)買入并持股不動(dòng)；如果確定了你看好的個(gè)股正處于頂部階段，對(duì)應(yīng)的操作策略則是逢高賣出；如果確定了你看好的個(gè)股處于下降階段，對(duì)應(yīng)的操作策略就是空倉(cāng)觀望。
我們進(jìn)行股票行情走勢(shì)分析時(shí)，如何判定股價(jià)處于哪個(gè)階段呢？
圖1-1是一張股價(jià)運(yùn)行發(fā)展的周期圖，圖中顯示了一個(gè)主要周期的四個(gè)階段：A．底部階段，B．上升階段，C．頂部階段，D．下降階段。如果說一張圖勝過千言萬語的說法是正確的，這是一個(gè)很好的例子。請(qǐng)記住這張圖，它也許是你投資生涯中一個(gè)全新的開始。一旦你完全理解了這張圖的意義，那么從2000多只個(gè)股中，你將能很快知道哪些個(gè)股值得進(jìn)一步研究。
圖1-1 股價(jià)運(yùn)行一個(gè)主要周期的四個(gè)階段
記住，任何股票必定處于四個(gè)階段之一，關(guān)鍵在于如何識(shí)別它們。1．底部階段
底部階段是積蓄上升力量的階段，走勢(shì)以盤整為主，通常盤整的時(shí)間較長(zhǎng)。主力通常在這個(gè)階段隱蔽建倉(cāng)，收集廉價(jià)籌碼。股價(jià)在下跌很長(zhǎng)時(shí)間之后，通常是在下跌數(shù)月之后，終于失去了下跌動(dòng)能，開始趨于橫向發(fā)展，實(shí)際上這是多空雙方開始步入平衡狀態(tài)。在此之前，賣方力量強(qiáng)大得多，這是導(dǎo)致該股下跌的原因。
底部形成之時(shí)，成交量通常趨于萎縮，但在這個(gè)階段末期，成交量開始放大，股價(jià)幾乎維持不變。這是一個(gè)明顯的信號(hào)，顯示斬倉(cāng)的持股者已經(jīng)無法使股價(jià)進(jìn)一步下跌，同時(shí)有一些先知先覺的長(zhǎng)線投資者進(jìn)場(chǎng)吸納該股。總之，這是一個(gè)非常不錯(cuò)的信號(hào)。
辨認(rèn)股價(jià)處于底部階段的一個(gè)最簡(jiǎn)單的方法，就是看均線運(yùn)行的方向：長(zhǎng)期均線由下跌變?yōu)樽咂剑藭r(shí)為底部階段，也是主力或機(jī)構(gòu)吸籌的階段。
在均線系統(tǒng)方面，這里比較看重60日均線。在底部階段，60日均線下降速度趨緩，而且開始水平發(fā)展。股價(jià)上下波動(dòng)往往圍繞均線運(yùn)行，時(shí)上時(shí)下。在整個(gè)筑底過程中，價(jià)格通常會(huì)在交易區(qū)間底部的支撐與頂部的壓力區(qū)之間波動(dòng)，這種做底過程可能持續(xù)幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間。
很多投資者這時(shí)就想跳進(jìn)市場(chǎng)去抄底，但這并非明智的做法。即使這是一個(gè)真正的底部，你的資金也有可能在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)無法盈利。時(shí)間就是金錢，資金被鎖定意味著你失去了其他投資機(jī)會(huì)。更糟糕的是，在股價(jià)大幅上漲前幾天，你也許再也忍受不住令人煩躁的橫盤走勢(shì)，結(jié)果在行情即將啟動(dòng)的時(shí)候跳下車來。
2．上升階段
長(zhǎng)期均線由走平到上翹，是明顯的上升階段，此時(shí)均線角度保持上攻形態(tài)。均線傾斜的角度越大，股價(jià)上攻越有力；均線傾斜的角度越小，股價(jià)上漲越乏力。當(dāng)一只股票終于脫離底部階段進(jìn)入上升階段時(shí)，是最好的買入時(shí)機(jī)。股價(jià)向上突破壓力區(qū)和60日均線時(shí)，應(yīng)該有大成交量的配合，這是上升趨勢(shì)的開始。但是在真正大幅上漲之前，股價(jià)通常會(huì)有一次回調(diào)，這次回調(diào)一般會(huì)將股價(jià)帶回到突破點(diǎn)附近，此時(shí)是低風(fēng)險(xiǎn)買入的大好時(shí)機(jī)。
投資者不要想著以低幾分錢的成本買入股票而失去進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)。有時(shí)候，回調(diào)并不像我們希望的那樣深。回調(diào)越淺，說明該股后勁越強(qiáng)。有趣的是，在股價(jià)突破60日均線的時(shí)候，即最佳買點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)，基本面的很多消息都是負(fù)面的，并且股評(píng)家們往往提示大家小心觀望。
股價(jià)向上突破后不久，60日均線通常會(huì)上行。當(dāng)股價(jià)每一波上升的高點(diǎn)都高于前一波，每一波回調(diào)整理的低點(diǎn)也越來越高時(shí)，多頭們才會(huì)猛然醒悟，紛紛追進(jìn)該股。但是不論市場(chǎng)如何強(qiáng)勁，不要指望該股走勢(shì)會(huì)一往無前，永不回頭。市場(chǎng)總會(huì)有意外的回調(diào)，這也正是大多數(shù)人在多頭市場(chǎng)中仍然會(huì)出現(xiàn)虧損的原因。
股票市場(chǎng)按照它自己的規(guī)律運(yùn)行，做它必須做的工作：讓大多數(shù)人無法從中賺錢，只慷慨地回報(bào)少數(shù)優(yōu)秀的人士。市場(chǎng)用許多次意外調(diào)整來清洗獲利盤，把不該賺錢的人趕下車去，所以你必須預(yù)見到股價(jià)前進(jìn)兩步后退一步的情況。只要所有這些波動(dòng)發(fā)生在60日均線上方，并且60日均線仍然在穩(wěn)步上行，那么就不用擔(dān)心，上漲行情正按部就班地進(jìn)行著，而且正按照讓你獲得暴利的方法進(jìn)行著。
在經(jīng)歷了幾個(gè)月讓多頭歡喜的階段之后，市場(chǎng)基本面開始改善，越來越多的投資者跳上多頭的列車，股價(jià)回調(diào)也越來越接近于60日均線，均線上升的角度也隨之大幅趨緩。此時(shí)股票屬于可持有的情況。雖然股價(jià)仍然處于上升階段，但已經(jīng)不適合買進(jìn)了，因?yàn)樗x底部區(qū)域越來越遠(yuǎn)，同時(shí)也已經(jīng)被大眾發(fā)現(xiàn)并買入，這時(shí)買進(jìn)將會(huì)給你帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。
從投資者的角度來看，買進(jìn)股票的正確時(shí)機(jī)應(yīng)在最初突破之處，或者在突破之后回調(diào)時(shí)。此時(shí)股價(jià)仍接近底部，下跌風(fēng)險(xiǎn)很小，上漲潛力很大，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比對(duì)投資者十分有利。
當(dāng)上升階段接近末期的時(shí)候，行情的波動(dòng)會(huì)越來越大，因?yàn)橄冗M(jìn)場(chǎng)的人獲利豐厚，急于出場(chǎng)，后知后覺的投資者因?yàn)榘l(fā)覺了好股票而急于逢低吸納。此時(shí)，該股已經(jīng)成為股評(píng)家爭(zhēng)相推薦的對(duì)象，即所謂的熱門股，市場(chǎng)參與者的情緒波動(dòng)十分劇烈。
這里強(qiáng)調(diào)的是，只有在上升階段的早期才適合買進(jìn)股票。如果你錯(cuò)過了最佳進(jìn)貨機(jī)會(huì)，不要慌忙追買，否則將會(huì)令你付出高昂的代價(jià)。所有買進(jìn)必須在有利的位置上，否則不如不買。如果你錯(cuò)過了一只好股票，不要懊惱，市場(chǎng)上還有2000多只股票供你挑選，永遠(yuǎn)有適合你的。這正如坐火車，如果錯(cuò)過了一列，另一列很快就會(huì)過來。