股票交易量金字塔
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金字塔的模型，穩(wěn)固而通用，我們剛剛是將這一模型應(yīng)用在操作的具體方式上，通過(guò)倉(cāng)位配置及進(jìn)出步調(diào)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的平衡。如果金字塔模型僅僅有這個(gè)作用，那你就小看它了。緊接著，我還會(huì)讓大家知道，金字塔模型還能用于股市的分析，它不僅是我們操作的工具，還是我們分析的工具。
股票交易者的心理總是隨著股票的漲跌而波動(dòng)著，這種心理的波動(dòng)會(huì)使投資者時(shí)而亢奮、時(shí)而低落，股票的成交便會(huì)相應(yīng)出現(xiàn)時(shí)而活躍、時(shí)而低迷的現(xiàn)象。大家可以通過(guò)看盤軟件任意調(diào)出一只股票來(lái)看一看，當(dāng)股價(jià)處于某一階段無(wú)規(guī)律的反復(fù)震蕩波動(dòng)時(shí)，成交量同樣會(huì)表現(xiàn)出如股價(jià)一般的無(wú)規(guī)律性，股票漲時(shí)成交量會(huì)放大一些，回落時(shí)又會(huì)縮小一些。可以說(shuō)，成交量和股價(jià)波動(dòng)大抵是同步及相近的。
再看那些波動(dòng)大一些、久一些的股票（它們才是我們波段操作的重點(diǎn)），這些股票在上漲過(guò)程中成交量的變動(dòng)會(huì)和股價(jià)一起出現(xiàn)逐步放大，直至和股價(jià)一起到達(dá)高位。當(dāng)股價(jià)從高位往下跌的時(shí)候，投資者交易變得謹(jǐn)慎，成交活躍度不斷降低，成交量又和股價(jià)一起下降。我們不看股價(jià)的波動(dòng)，單 看成交量的變化，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，成交量的變化同樣運(yùn)行出了一個(gè)金字塔的模型。
我們來(lái)看上證綜指的實(shí)際走勢(shì)（如圖9-4所示）。2006年3～5月，上證綜指從1200點(diǎn)漲到1700點(diǎn)，我們找到對(duì)應(yīng)的成交量變化，可以很清楚地看到從低位到高位上漲的過(guò)程也是成交量漸次放大的過(guò)程。然后股價(jià)調(diào)整，成交量又從大到小。這里就構(gòu)成了一個(gè)成交量的金字塔模型，對(duì)應(yīng)圖9-4中的A區(qū)域。
圖9-4 上證綜指周K線圖（2004.9～2011.9）
再往后，上證綜指在沖上6000點(diǎn)大關(guān)后又狠狠跌落，走勢(shì)上構(gòu)成了金字塔模型，但我們?cè)倏雌溟g對(duì)應(yīng)的成交量，同樣可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)很明顯的金字塔模型B區(qū)域，包括后面出現(xiàn)的C區(qū)域。如果你有時(shí)間，還可以繼續(xù)找到很多的D區(qū)域、E區(qū)域、F區(qū)域……這些金字塔或大或小、或高或低，同樣反映出股價(jià)運(yùn)行的規(guī)律。
股價(jià)的金字塔，需要結(jié)合具體的形態(tài)去判斷是否出現(xiàn)了底部和頂部，再綜合其他一些外部實(shí)體經(jīng)濟(jì)及政策的變化來(lái)分析，而成交量則是這些因素疊加后的行為表現(xiàn)。所以成交量的金字塔給了我們很明顯的同步預(yù)測(cè)信號(hào)，這便是成交量金字塔模型最實(shí)際的用途。在成交量構(gòu)筑金字塔模型的過(guò)程中，同之前所說(shuō)的買賣金字塔一樣，當(dāng)處于左部構(gòu)造時(shí)要做多，處于右部構(gòu)造時(shí)則做空。
請(qǐng)注意：成交量金字塔模型在牛市中上漲對(duì)應(yīng)的是正金字塔，在熊市中反彈則對(duì)應(yīng)著倒金字塔。而成交量金字塔模型無(wú)論是在牛市、熊市還是震蕩市中，都是正金字塔對(duì)應(yīng)著一波上漲行情。規(guī)模越大的金字塔模型，促成的股價(jià)波動(dòng)越強(qiáng)，反之亦然。
我們用日線級(jí)別可以觀察出股價(jià)短期高位點(diǎn)運(yùn)行與成交軌跡的同步規(guī)律，而把分析的周期放大，則能夠得到更為準(zhǔn)確的分析。因?yàn)殚L(zhǎng)期累加的市場(chǎng)交易要求更能反映投資者的預(yù)期及階段性的行為，所以利用中長(zhǎng)期成交量的交易金字塔模型我們就能夠較為宏觀、穩(wěn)妥地判斷出股市中長(zhǎng)期的底部和頂部，而這正是我們進(jìn)行波段操作最需要的信息。對(duì)應(yīng)著模型的不同階段，我們?cè)撡I還是該賣，該增倉(cāng)還是該減倉(cāng)，請(qǐng)把書往前翻幾頁(yè)再看看買賣金字塔模型，邏輯是一樣的，操作方法也是一樣的。擴(kuò)展學(xué)習(xí)空中樓閣理論