什么是RSI指標(biāo)？ 關(guān)于rsi指標(biāo)詳解與特征介紹
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RSI指標(biāo)是由魏爾德發(fā)明的，他是《RSI與乖離率》一書(shū)的作者，也是《亞當(dāng)理論》的作者，對(duì)技術(shù)分析派影響較大。該指標(biāo)面世以來(lái)已經(jīng)有幾十年的歷史，其用法是根據(jù)股票市場(chǎng)上的供求關(guān)系平衡原理，通過(guò)比較一段時(shí)期內(nèi)單只股票的價(jià)格漲跌幅度或整個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的漲跌幅度，分析判斷市場(chǎng)上多空雙方買(mǎi)賣(mài)力量的強(qiáng)弱程度，進(jìn)而判斷未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì)。
繼RSI指標(biāo)之后，又有數(shù)千個(gè)指標(biāo)先后問(wèn)世，但絕大多數(shù)在市場(chǎng)上都是曇花一現(xiàn)，很快被歷史淘汰。只有MACD、KDJ、RSI等經(jīng)典指標(biāo)，真正經(jīng)受住了市場(chǎng)的檢驗(yàn)和時(shí)間的考驗(yàn)，得到廣大投資者的高度認(rèn)可。
RSI指標(biāo)究竟是什么性質(zhì)的指標(biāo)？有人說(shuō)它是震蕩指標(biāo)，有人說(shuō)它是強(qiáng)弱指標(biāo)，也有人說(shuō)它是動(dòng)量指標(biāo)。指標(biāo)的性質(zhì)其實(shí)是根據(jù)用法決定的，如果只是買(mǎi)低賣(mài)高，那就把它當(dāng)作震蕩性指標(biāo)來(lái)使用，震蕩性指標(biāo)最大的特點(diǎn)是具有領(lǐng)先作用。如果利用RSI指標(biāo)的中間線50數(shù)值進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，就是強(qiáng)弱指標(biāo)或動(dòng)量指標(biāo)。
RSI指標(biāo)有一個(gè)最大的特征是背離。背離的實(shí)質(zhì)是什么呢？背離代表的市場(chǎng)含義，有的投資者說(shuō)代表市場(chǎng)的能量沒(méi)有了。市場(chǎng)能量弱了，指標(biāo)低了，但是股價(jià)不斷創(chuàng)新高，這個(gè)矛盾怎樣解決？此時(shí)是以指標(biāo)為準(zhǔn)，還是以價(jià)格為準(zhǔn)呢？如果認(rèn)識(shí)了RSI背離的實(shí)質(zhì)，就能幫助你走出判斷的困惑。
超買(mǎi)、超賣(mài)運(yùn)用的時(shí)機(jī)，好多書(shū)上都有介紹，RSI值在70以上是超買(mǎi)狀態(tài)，在30以下是超賣(mài)狀態(tài)。如果墨守成規(guī)，按照這種方式操作，只有在橫盤(pán)的時(shí)候可以獲得一定的利潤(rùn)。在長(zhǎng)期上升的趨勢(shì)里，這樣使用指標(biāo)，恐怕就要錯(cuò)過(guò)很多強(qiáng)勢(shì)股。就如同任何一只大牛股一樣，如果用短線指標(biāo)KDJ來(lái)操作，肯定會(huì)出現(xiàn)很多買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，最后不得不放棄它。
RSI指標(biāo)可以用多少種技術(shù)特征來(lái)進(jìn)行判斷呢？這要研究每一個(gè)技術(shù)特征的原理，比如震蕩性指標(biāo)，就適用于橫盤(pán)時(shí)抄底逃頂。在上升趨勢(shì)中，這種震蕩特征就不像橫盤(pán)時(shí)讓人操作得那么輕松自在。
信號(hào)的真?zhèn)蔚降自趺磁袛啵恳话愣裕琑SI值上穿50了，表明多頭力量開(kāi)始增強(qiáng)，股價(jià)不斷創(chuàng)新高。但是很多人看到RSI向上突破50數(shù)值以后就買(mǎi)入往往是錯(cuò)的，這就是沒(méi)有領(lǐng)悟指標(biāo)的原理，盲目使用指標(biāo)的結(jié)果。
最后，指標(biāo)的缺陷是什么？如果我們了解了指標(biāo)缺陷，然后利用這種缺陷帶來(lái)的信息，就可以對(duì)價(jià)格未來(lái)的走勢(shì)進(jìn)行分析判斷。
圖5-1是香港恒生指數(shù)2006年1月至9月14日RSI曲線，這期間的買(mǎi)點(diǎn)已經(jīng)標(biāo)注出來(lái)了。從圖5-1上看，8月至9月RSI數(shù)值只有5次上穿50的機(jī)會(huì)，每一次基本上都有1000點(diǎn)的上漲幅度。RSI值上穿50就買(mǎi)入，這段時(shí)間買(mǎi)入信號(hào)很準(zhǔn)，照此操作，2006年會(huì)獲利頗豐。但是為什么大家在使用這個(gè)指標(biāo)的時(shí)候往往失誤呢？這是留給大家思考的一個(gè)問(wèn)題。
圖5-1 香港恒生指數(shù)：2006年1月至9月14日RSI曲線
再來(lái)看看上證指數(shù)走勢(shì)圖。同樣用RSI來(lái)進(jìn)行判斷，它的參數(shù)還是14，不過(guò)看的周期是周線。2005年以來(lái)，該指標(biāo)只出現(xiàn)3次RSI數(shù)值上穿50的情況，每次上穿50以后，上升的幅度都相當(dāng)可觀，如圖5-2所示。這是什么道理呢？
圖5-2 上證指數(shù)（999999）走勢(shì)圖
再看看新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)，如圖5-3所示。2006年，該指數(shù)出現(xiàn)了3次下跌，每次下跌的幅度也相當(dāng)厲害，為什么會(huì)導(dǎo)致這種情況？為什么同一個(gè)時(shí)間，不同地域，有的市場(chǎng)跌，有的市場(chǎng)漲？
圖5-3 新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)走勢(shì)圖
接下來(lái)看一看吉隆坡市場(chǎng)，如圖5-所示。2006年該指數(shù)出現(xiàn)了3次上漲，2次下跌，漲跌幅度都很大。RSI如果下穿50的話，就進(jìn)入了相對(duì)弱勢(shì)行情，應(yīng)該離開(kāi)市場(chǎng)，相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的話立即介入。這又是什么道理呢？
圖5-4 吉隆坡市場(chǎng)走勢(shì)圖
要弄明白以上這些道理，首先應(yīng)該了解公式的設(shè)計(jì)原理。
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