期貨分析交易老手的止損訣竅_期貨入門
期貨分析交易老手的止
期貨分析交易老手的止損訣竅_期貨入門
許多交易者認(rèn)識(shí)到止損的重要性，但是卻不知道如何設(shè)置止損點(diǎn)。本文將介紹兩種止損策略，一種是簡(jiǎn)單實(shí)用、被交易“老司機(jī)”們廣泛采用的移動(dòng)止損策略——通道止損，另一種是緊抓行情高點(diǎn)的止損策略——“吊燈止損”。
期貨分析
期貨分析交易老手的止損訣竅
對(duì)于在交易這條路上行進(jìn)著的新老“司機(jī)”來(lái)說(shuō)，“止損”是一個(gè)從名字到意義都非常熟悉的詞。時(shí)至今日，每個(gè)期貨投資者入場(chǎng)時(shí)除了判斷趨勢(shì)、預(yù)期收益之外，最重要的動(dòng)作就是設(shè)置止損線了。與新人普遍設(shè)置的固定止損不同，許多“老司機(jī)”會(huì)采用“移動(dòng)止損”的方法，就是在當(dāng)進(jìn)入獲利階段時(shí)設(shè)置指令，追隨最新價(jià)格設(shè)置一定點(diǎn)數(shù)的止損，隨著匯價(jià)朝倉(cāng)位的有利方向變動(dòng)而觸發(fā)。
這種最常用、最簡(jiǎn)單的移動(dòng)止損策略就是“通道止損”——投資者使用最近X根K線的最低或最高點(diǎn)，作為多空方向止損點(diǎn)的參考。所有這些高點(diǎn)和低點(diǎn)構(gòu)成一個(gè)形似通道的帶狀區(qū)域，因而我們把它稱之為“通道”。該方法實(shí)際上衍生于一種流行的入市策略，當(dāng)突破剛才提到的那些高低點(diǎn)時(shí)就入市交易。而止損更多是一種退出策略，而且大多只使用其中一條邊界，采用這個(gè)名字只是因?yàn)榱?xí)慣。
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假定投資者選擇20天期通道作為交易系統(tǒng)的止損點(diǎn)，那么他就要滾動(dòng)測(cè)量最近20天的最低點(diǎn)，并以此作為止損點(diǎn)。當(dāng)價(jià)格向其交易的方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，最近20天低點(diǎn)也隨著不斷上移，因此該策略不僅能“跟蹤”趨勢(shì)，還能保護(hù)不斷累積的盈利。
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對(duì)此，一個(gè)有效的應(yīng)對(duì)技術(shù)是在交易初期使用長(zhǎng)周期的通道止損策略，一旦交易獲得可觀的利潤(rùn)，或者出現(xiàn)一個(gè)非常強(qiáng)勁的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)后，投資者就應(yīng)該逐漸把通道的周期縮得非常短，目的是只回吐巨幅浮動(dòng)盈利中的極小一部分。
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接下來(lái)繼續(xù)縮短通道周期。可以看到，在這波大趨勢(shì)開始扭轉(zhuǎn)的第二個(gè)交易日，價(jià)格跌到了近5日的最低點(diǎn)。如果投資者這時(shí)已經(jīng)把通道周期縮短到5日以內(nèi)，就可以在下跌趨勢(shì)剛開始離場(chǎng)，可以說(shuō)完全吃下了之前一整輪上漲的收益。
最后一點(diǎn)要考慮的是通道止損的一個(gè)非常重要的弱點(diǎn)。通道突破方法是如此的流行，以至于在前期低點(diǎn)或高點(diǎn)處會(huì)觸發(fā)大量的止損單或入場(chǎng)單，因而當(dāng)你在交易中使用這些技術(shù)時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)明顯的價(jià)格滑動(dòng)。在這種情況下，設(shè)置一些與眾不同的止損點(diǎn)是更好的方法，代價(jià)則是要稍微多承擔(dān)一些損失。
而市面上另外一個(gè)止損方案——“吊燈止損”，通過動(dòng)態(tài)量化波動(dòng)幅度的大小，則能比較有效彌補(bǔ)這一缺陷。
吊燈止損策略，往往將跟蹤止損點(diǎn)設(shè)置在區(qū)間內(nèi)的市場(chǎng)最高價(jià)（或最高收盤價(jià)）下方某處。該最高價(jià)（或最高收盤價(jià)）是從我們進(jìn)入市場(chǎng)以后開始計(jì)算的，由該策略生成的止損點(diǎn)就象是從市場(chǎng)最高價(jià)的“天花板”上懸掛下來(lái)的吊燈，因而得名。
期貨分析操作
期貨分析交易老手的止損訣竅
我們?cè)倩仡^看看，在使用通道止損策略時(shí)，不同周期代表了不同波動(dòng)幅度，依據(jù)長(zhǎng)周期設(shè)置止損點(diǎn)，容忍的波動(dòng)幅度更大，但是止損時(shí)的回吐的收益也越多，反之亦然，因此投資者必須在應(yīng)用前選好周期，使用過程中還要時(shí)時(shí)調(diào)整。而在吊燈止損中，ATR指標(biāo)的應(yīng)用就已經(jīng)將波動(dòng)計(jì)算進(jìn)來(lái)，因此投資者不需要考慮太多的事情，可以優(yōu)哉游哉地把錢賺了。
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