MACD頂背離和底背離圖解及戰(zhàn)法
映宇
一、MACD頂背離和底背離圖解
當(dāng)股價的低點比前一次的低點低，而此時MACD的低點卻比前一次的低點高，這就是MACD的底背離現(xiàn)象；相反，當(dāng)股價的高點比前一次的高點高，而此時MACD的高點卻比前一次的高點低，這就是MACD的頂背離現(xiàn)象。出現(xiàn)底背離現(xiàn)象時，往往預(yù)示股價見底即將上漲，應(yīng)該買入；而出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象時，則往往預(yù)示股價見頂即將下跌，應(yīng)該賣出。看下圖，上證指數(shù)在2011年10月12日最低跌至2318點，在2011年20月24日最低跌至2307點，破了前期低點，而MACD底部卻在抬高，形成底背離現(xiàn)象，隨后大盤出現(xiàn)了一波上漲。
（圖122 上證指數(shù)日線圖）
再看下圖，上證指數(shù)在2015年6月12日漲至5178點超過4月28日形成的高點4572點，但MACD高點卻在下移，形成頂背離現(xiàn)象，隨后大盤見頂回落，結(jié)束了聲勢浩大的一波大牛市，陷入了漫漫熊途。
（圖123 上證指數(shù)日線圖）
下圖是002429兆馳股份走勢圖，在2017年6月2日到6月23日，股價低點一個比一個低，而MACD低點卻一個比一個高，出現(xiàn)底背離現(xiàn)象，股價隨即見底回升。
（圖124 兆馳股份日線圖）
下圖是600721百花村的走勢圖，在2017年3月16日突破了3月6日形成的高點，但MACD高點卻在下移，形成頂背離的現(xiàn)象，股價隨即見頂回落，迎來一波可觀的下跌。
（圖125 百花村日線圖圖）
由此可見，MACD底背離和頂背離在研判大盤和股票后市的走勢時，有極高的參考價值，投資者要引起足夠的重視。如果是底背離，則預(yù)示著股價短期內(nèi)可能見底，尤其在股價經(jīng)過大幅下跌之后，此時不宜再看空，應(yīng)該在后一個低點逐漸買入；而如果是頂背離，則預(yù)示著股價短期內(nèi)可能見頂，尤其是在股價經(jīng)過大幅上漲之后，此時也不宜再看多，就應(yīng)該在后一個高點逐漸賣出。二、MACD頂背離和底背離實戰(zhàn)圖譜
（一）、MACD底背離：
1、002020京新藥業(yè)該股在2017年12月27日開始一波下跌，恐慌盤不斷涌出，呈跌時放量反彈無量的特征，至2018年1月17日開始觸底反彈，但都呈無量狀態(tài)，僅僅一周，該股又繼續(xù)殺跌并跌破2018年1月17日的低點，恐慌盤再度大量涌出，在后幾天股價低位震蕩，成交量大幅萎縮，日最低換手率只有0.84%，顯示拋盤面臨枯竭。2月9日該股探底回升收出一根帶長下影的十字星，與此同時MACD當(dāng)天形成的低點比2017年1月17日的低點提高了，形成底背離現(xiàn)象，隨后股價引發(fā)強勁反彈，展開了一波中級行情。
（圖126 京新藥業(yè)日線圖）
2、000616海航投資該股在2017年4月13日曾漲停突破，次日漲停開盤后打開并有大量拋盤涌出，成交量急劇放大，隨后股價一路下跌，之后股價在調(diào)整過程中量能呈逐漸萎縮之勢，在5月24日創(chuàng)下本輪調(diào)整的低點，收一長下影的小K線，日換手率只有0.89%，拋盤極其稀少。經(jīng)過將近兩個月的震蕩縮量調(diào)整之后，在7月13日該股再創(chuàng)新低，比5月24日的低點要低，但此時MACD的低點卻比5月24日的要高，形成底背離形態(tài)，隨后股價短線見底展開反彈，幅度達到20%。
（圖127 海航投資日線圖）
3、002862實豐文化該股在經(jīng)過一波急速下跌行情后在2017年12月26日觸底反彈，但由于成交量未能有效配合，反彈很快結(jié)束，隨即下跌，至2018年1月15日再次探底回升，低點比2017年12月26日形成的低點要低，而MACD的低點卻比前者要高，形成底背離形態(tài)。可惜之后的反彈同樣因為缺乏量能的配合而告夭折，之后又開始調(diào)整，至2018年2月6日該股再次觸底回升，收一長下影線的K線，低點比前兩次要低，而此時的MACD的高點要比前兩次的要高，再次形成底背離形態(tài)，隨后該股放量暴漲，短線漲幅將近30%。
（圖128 實豐文化日線圖）
4、603008喜臨門該股在2014年10月到2015年6月曾經(jīng)發(fā)動了一波中級行情，股價從10元漲到31元，之后該股出現(xiàn)深幅調(diào)整，幾乎跌回原位，在2015年8月3日創(chuàng)下低點后展開反彈，然后股價在前期高位受阻重新滑落，至9月16日再次創(chuàng)下本輪調(diào)整的低點，比8月3日的低點要低，而此時的MACD的低點卻比8月3日的要高，形成底背離形態(tài)，隨后股價展開一波強勁反彈。
（圖129 喜臨門日線圖）
5、600239云南城投該股在2011年4月經(jīng)過一輪下跌后，量能逐步萎縮，于2011年4月28日創(chuàng)下新低，隨即展開一波反彈，但由于量能欠缺高度有限，又經(jīng)過一輪急跌之后在2011年5月31日再創(chuàng)新低，量能縮至地量，當(dāng)天收一長下影線的K線，此低點比4月28日的低點要高，而此時MACD的低點比4月28日的要高，形成底背離的形態(tài)，果然該股見底回升展開反彈，幅度將近40%。
（圖130 云南城投日線圖）
從以上的分析中可以清晰的看到，底背離形態(tài)通常是在一波下跌之后形成的，而其形成過程中一般有一個成交量萎縮的過程，表明拋盤面臨枯竭，即將迎來反彈，在底背離形成之后，如果其成交量能有效放大，那么更加確認底背離的有效性，這時可以大膽介入，參與反彈。（二）、MACD頂背離：
1、600231凌鋼股份2018年7月25日至8月14日期間形成兩個明顯的高點，后面的比前面的高，但成交量卻在逐步萎縮，后面高點的量能比前面高點的量能大幅減少，顯示做多量能嚴(yán)重不足，同時MACD后面的高點反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，預(yù)示股價漲勢將盡，果然股價隨即見頂回落，引發(fā)一輪中級調(diào)整。
（圖131 凌鋼股份日線圖）
2、600230滄州大化2017年8月1日至9月12日期間形成兩個明顯的高點，后面的比前面的高，而后面高點的成交量比前面高點的成交量出現(xiàn)明顯萎縮，表明向上做多動能明顯不足，而且此時MACD后面的高點反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價在第二個高點形成的次日便一路滑落，此后股價進入了長時間的調(diào)整難有起色。
（圖132 滄州大化日線圖）
3、600258首旅酒店2018年6月13日至6月25日期間形成兩個明顯的高點，后面的比前面的高，但MACD后面的高點反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價隨即引發(fā)一波下跌行情，稍微反彈后更是引發(fā)新一輪暴跌。
（圖133 首旅酒店日線圖）
4、600232金鷹股份2015年11月13日至12月8日期間形成多個明顯的高點，12月8日的高點收的是高開低走的放量大陰線，明顯是主力的出貨行為，雖然最后面的高點比前面兩個的都高，但此時的MACD后面的高點反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價隨即見頂回落，陷入綿綿陰跌的境地。
（圖134 金鷹股份日線圖）
5、600249兩面針2015年11月24日至12月8日期間形成兩個明顯的高點，后面的比前面的高，但后面高點的成交量比前面高點的成交量明顯萎縮，顯示做多動能不足，而且此時MACD后面的高點反而比前面的低，形成頂背離現(xiàn)象，股價隨即見頂回落，短線調(diào)整幅度將近50%，跌幅之大，有點讓人始料不及。
（圖135 兩面針日線圖）
從以上的實戰(zhàn)圖譜的分析中可以看到，MACD頂背離出現(xiàn)后股價都出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，其對研判個股的頂部的形成有著極其重要的意義，是我們規(guī)避風(fēng)險的法寶，同時也要看到，在形成第二個高點時并不都是馬上就會出現(xiàn)MACD頂背離的現(xiàn)象，往往會遲緩幾天，這時就要結(jié)合成交量來進行研判，如果成交量后量比前量萎縮，就要警惕個股可能見頂，一旦出現(xiàn)MACD頂背離現(xiàn)象，馬上就要賣出手中股票，回避風(fēng)險。