與K線圖相關的其他常用股票指標
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一、隨機擺動指標
1．隨機擺動指標概要
隨機擺動指標簡寫為KDJ，主要研究高低價位與收盤價的關系，即通過計算當日或最近數日的最高價、最低價及收市價等價格波動的真實波幅，反映價格走勢的強弱勢和超買超賣現象。隨機擺動指標在設計中充分考慮價格波動的隨機震幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣的預測方面，又比強弱指數敏感。因此，隨機擺動指標作為股市的中短期技術測市工具，頗為實用有效。
2．隨機擺動指標的計算公式
一般而言，KDJ是以最高價、最低價及收盤價為基本數據進行計算，得出的K值、D值和J值分別在坐標上對應一個點，連接無數個這樣的點，就形成一個完整的、能反映價格波動趨勢的KDJ指標。隨機擺動指標的計算公式如下所示：
（1）計算RSV值，即計算周期內“未成熟的隨機值”，周期一般定為9天。
RSV＝（今日收盤價－9日內最低價）/（9日內最高價－9日內最低價）×100％
（2）計算K值。
當日K值＝當日RSV值×1/3＋前一日K值×2/3
（3）計算D值。
當日D值＝當日K值×1/3＋前一日D值×2/3
（4）計算J值。
J值＝3K－2D
3．隨機擺動指標的應用分析
一般而言，KDJ是三條曲線組成的，在應用的時候需要考慮以下幾點：
（1）KD的取值。KD的取值范圍是0～100，80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。
（2）從KD指標曲線的形態方面考慮。當KD指標在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂（底）時，是采取行動的信號。需要指出的是，這些形態一定要在較高位置或較低位置出現，位置越高或越低，結論越可靠。
（3）從KD指標的交叉方面考慮。
（4）從KD指標的背離方面考慮。
（5）J指標取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區域，大于100為超買，小于0為超賣。
4．隨機擺動指標的實戰技巧
在具體應用隨機擺動指標的時候，投資者需要把握以下幾點（圖4-10）：
圖4-10 KDJ指標
（1）K值高于80時為超買區，D值在75以上，J價值在100，短期股價容易向下回檔；K值低于20時，D值在25以下，J值在0為超賣區，其股價容易反彈。
（2）K值在20左右水平，從D值的右方向上交叉D值時，為黃金交叉，在25以下信號較準確，為短期買進信號。
（3）K值在80左右水平，從D右方向下交叉D值時，為死亡交叉，在75以上發生較為準確，為短期賣出信號。
（4）J值大于100時，股價容易形成短期頭部，J值小于0時，股價容易形成短期底部。
（5）KD波動在50左右時，其作用不大。
（6）價格創新高或新底時，而KD未有此現象，為反轉的信號。當指數創新高時，而KD值卻一峰低于一峰，稱為頂背離，反之為底背離。一般情況下，頂背離比底背離信號更可靠。
（7）當K值在50以下的低水平，形成一底比一底高的現象，并且K值由下向上連續兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的漲幅。
（8）當K值在50以上的高水平，形成一頂比一頂低的現象，并且K值由上向下連續兩次交叉黃色的D值時，股價會產生較大的跌幅。
（9）白色的K線由下向上交叉黃色的D線失敗轉而向下探底后，K線再次向上交叉D線，兩線所夾的空間叫做向上反轉風洞，當出現向上反轉風洞時股價將上漲；反之，叫做向下反轉風洞。出現向下反轉風洞時，股價將下跌。
（10）J值在短期內連續3次上穿0線，為買入信號；J值在短期內連續下跌穿100線，將是重要的賣出信號。
5．隨機擺動指標的鈍化分析
在股市中，KDJ指標是投資者中最常使用的一種技術指標，它反應靈敏，有非常明確的買賣信號，深受投資者的喜愛。但是，它卻有一個缺陷，那就是KDJ指標在高位和低位的鈍化現象。長久以來，很多人嘗試了各種方法，企圖解決KDJ指標的鈍化問題，但是效果甚微。事實上，只要巧妙應用，KDJ的鈍化作用一樣可以轉變成尋找底部的工具。具體的應用技巧如下所示：
（1）KDJ指標中K值、D值、J值若同時小于或等于20，這時已有鈍化現象出現，但是只能作為初選條件。
（2）個股的KDJ指標必須連續6天或6天以上達到初選條件，這期間，K值、D值和J值始終小于20。
（3）最近一段時間內，成交量處于持續性萎縮狀態中。
（4）最近3個交易日內，J值最少同時上穿過K值和D值一次。
（5）J值率先上穿20時，買入。
K線獵金
需要強調的是，KDJ本質上是一個隨機性的波動指標，因此計算式中的計算周期通常取值較小，以5至14為宜，可以根據市場或商品的特點選用。另外，將KDJ應用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長期預測的工具。
二、成本均線指標
1．成本均線指標概要
成本均線指標簡寫為CYC，是在計算中考慮了成交量的作用，可以真實地反映最后的持股人成本的一種指標（圖4-11）。
一般情況下，CYC指標分5日、13日、34日及∞（無窮）四條線，前三條線為市場交易中大盤或某只個股近日買入股票者的平均建倉成本，∞線是大盤或某只個股所有持籌者的平均建倉成本。該線還分日線、周線及月線。
2．成本均線指標的作用
概括來講，成本均線指標的作用可以歸納如下：
（1）區別牛市、熊市。
（2）根據主力在成本均線之上或成本均線之下吸貨，判斷后市行情發展的緩急程度。
圖4-11 CYC指標
（3）預測股價上漲或下跌過程中的壓力或支撐位。
（4）區別主力震倉、整理或出貨。
（5）上升過程中，指示上升后下跌的止損位置。
3．成本均線指標的實戰運用
一般而言，成本均線不容易造成虛假信號或騙線，比如某日股價無量暴漲，移動均線會大幅拉升，但成本均線卻不會大幅上升，因為在無量的情況下市場持倉成本不會有太大的變化。在具體使用成本均線指標的時候，投資者需要把握以下幾點：
（1）成本均線中最重要的一條是∞成本均線，它是市場牛熊的重要分水嶺，股價在此之上往往是牛市，在此之下市場可能步入熊市；∞成本均線的支撐和壓力作用很顯著。
（2）成本均線上升后走平是要下跌的先兆，如下彎則已確認跌勢，成本均線成死叉是最后的賣出機會。
（3）中等力度的反彈及回調均難破34日成本均線，股價上漲過程中可用該線判斷主力震倉、整理或出貨，如是震倉或整理，則不會跌破34日成本均線，若是出貨則一定會跌破該線。
（4）股價在34日成本均線上方橫盤稱強勢橫盤，有莊托盤，后市能創新高；股價在34日成本均線下方橫盤稱弱勢橫盤，無莊關照，后市則久盤必跌。
（5）在拉升過程中，如在股價上穿13日成本均線時買入，下破13日成本均線時賣出是較溫和但相對安全的獲利方法，但此方法在盤整行情中不可使用。
K線獵金
需要說明的是，一些常用的指標在剛剛問世的時候都是比較靈驗的。但是，股市在發展，股市中的主力也在不斷更新坐莊手法，所以投資者也需要與時俱進。成本均線指標是一個好指標，但是好并不代表就永遠都實用。對于投資者而言，需要學會根據實際情況適時對指標的參數進行調試，以此作為操作的參考依據，以提高操作的準確度。
三、心理線指標
1．心理線指標概要
心理線指標簡寫為PSY，也可以稱為大眾指標，主要是通過計算N日內股價或指數上漲天數的多少來衡量投資者的心理承受能力，反映股市未來發展趨勢及股價是否存在過度的漲跌行為，為投資者買賣股票提供參考。簡言之，心理線指標就是通過心理面來推測人氣聚散的指標。就心理面而言，人們較相信外在環境不斷變動，股市也沒有永遠的漲或永遠的跌，一定是漲漲跌跌。也就是說，人們會認為股市漲多了就應該跌，跌深了就應該漲，永遠在大趨勢的上上下下不停地波動。因此，衡量多數人看多或看空時即可用此指標。
2．心理線指標的計算方法
心理線指標的計算是公式如下所示：
PSY（N）＝A/N×100
式中：N為周期，是PSY的參數，可以為分鐘、日、周、月；A為在這周期之中股價上漲的周期數。
需要指出的是，這里判斷上漲和下跌是以收盤價為標準，計算日周期的收盤價如果比上一周期的收盤價高，則定為上漲；比上一周期的收盤價低，則定為下跌。通常情況下，日線的設定基準日為3日，取值范圍為3～90日；周線的設定基準周為3周，取值范圍為3～50周；月線的設定基準月為3月，取值范圍為3～50月。心理線指標的圖形如圖4-12所示。
圖4-12 PSY指標
3．心理線指標的實戰運用
在實際操作中，投資者需要對以下幾點加以理解與把握：
（1）一般情況下，PSY的數值水平多落在25～75之間。
（2）一段下跌（上升）行情展開前，超買（超賣）的最高（低）點通常會出現兩次。在出現第二次超買（超賣）的最高（低）點時，一般是賣出（買進）時機。由于PSY指標具有這種高點密集出現的特性，可給投資者帶來充裕時間進行研判與介入。
（3）當PSY大于75時，代表上漲出現的頻率已高到多數樂觀人的水平，也就是股價到達買超區，這個時候盤勢反轉向下的可能性大增。
（4）當PSY小于25時，代表下跌發生的頻率已高到多數悲觀者的預期程度，也就是股價到達了賣超區，此時應留意盤勢將反轉向上。
（5）當PSY指標百分比值超過83或低于17時，表明市場出現超買區或超賣區，價位回跌或回升的機會增加，投資者應該準備賣出或買進，不必在意是否出現第二次信號。這種情況在個股中比較多見。
（6）PSY值90以上或10以下，逆反心理要起明顯作用，市勢見頂或見底的技術可信度極高。
（7）PSY的M形走勢是超買區常見的見頂形態，W形走勢是超賣區常見的見底形態。
（8）當股市看多時，超買水平的臨界值應往上調到85。
K線獵金
PSY指標經常在25～75之間移動，投資者需要將心理線指標與其他指標組合使用。一般而言，PSY指標與成交量變異率（VR）配合使用，確定短期買賣點，可以找出每一波的高低點。另外，PSY指標與K線互相對照，更能從股價變動中了解超買或超賣的情況。
四、人氣意愿指標
1．人氣意愿指標概要
都是以分析歷史價格為手段的技術指標。其中AR較重視開盤價，反映市場買賣的人氣；BR則重視收盤價，反映的是市場買賣意愿的程度。兩項指標經常一同使用，分別從不同角度對價格的波動進行分析，達到追蹤未來價格動向的共同目的。圖4-13為BRAR指標。
2．人氣意愿指標的計算公式
（1）AR指標的計算公式。一般而言，AR指標較重視開盤價格，從而反映市場買賣的人氣。AR指標的計算公式如下所示：
圖4-13 BRAR指標
N日AR＝N日內（H－O）之和/N日內（O－L）之和式中：H為當日最高價；L為當日最低價；O為當日收盤價；N為設定的時間參數，一般原始參數日設定為26日。
（2）BR指標的計算公式。一般而言，AR指標重視收盤價格，反映的是市場買賣意愿的程度。BR指標的計算公式如下所示：
N日BR＝N日內（H－CY）之和/N日內（CY－L）之和式中：H為當日最高價；L為當日最低價；CY為前一交易日的收盤價；N為設定的時間參數，一般原始參數日設定為26日。
3．人氣意愿指標的實戰運用
在實戰中，人氣指標（AR）和意愿指標（BR）都是以分析歷史股價為手段的技術指標。在具體應用的時候，投資者需要把握以下幾個方面：
（1）BRAR指標是以100為中心，當BR處于100附近時，表明市場的情緒完全處于一種非常均衡的狀態。
（2）AR上漲代表多方力量增加。當達到較高位時，說明多方力量已達到極限將下降。AR下跌代表空方力量加大，股價持續下跌，當AR下跌到較低位置時，空方力量已達極限，股價將會上漲。一般情況下，AR在200以上為高價區，在70以下為低價區。BR和AR的買賣信號基本一致，由于受不同標準的影響，BR比AR的震幅更大，一般BR在400以上為高價區，在40以下為低價區。
（3）在行情漲升和下跌過程中，AR和BR大多呈現某種距離性的分開，如這兩個指標由分開轉為接近時，系為行情即將反彈，或繼續往上漲升的征兆，應買進。
（4）當BRAR上升時，股價一般會上升一段時間，當BRAR下降時，股價一般會下降一段時間；當AR和BR同時急速上升，意味著股價峰值已近，應注意及時獲利了結；在行情連續滑落，投資意愿低迷時，BR很容易降至100以下，此時如果AR已降至50附近時，可以買進；當BR急速上升，AR盤整小回時，應逢高賣出，及時了結。
（5）若AR在80～100之間，此時BR也在50附近時，多意味著行情已接近底部，應積極買進。
（6）BRAR的轉折點表明股價的多空轉換方向，因此，BRAR的轉折點可以研判股價短中長的各級方向。
（7）如果BRAR指標在高位盤整形成M頭之類的反轉形態，意味著股價有可能走出一波下跌行情，投資者需要及時離場；如果BRAR指標在低位盤整形成W底之類的反轉形態，意味著股價很有可能會上漲，此時投資者可以試探性建倉。
（8）如果BRAR走勢與股價K線圖的走勢發生背離，是強烈的買賣信號。一般情況下，頂背離是賣出信號，底背離是買進信號。
K線獵金
對于投資者而言，如果將BR的“情緒溫度”與AR的“能量”消長結合，從這個角度看待BRAR的變化，體會股價的脈動，是使用BRAR的較佳方法。