MACD指標(biāo)百科
admin
MACD稱為異同移動(dòng)平均線，是從雙指數(shù)移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，由快的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA12）減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢，但閱讀起來更方便。MACD的變化代表著市場趨勢的變化，不同K線級別的MACD代表當(dāng)前級別周期中的買賣趨勢。
MACD指標(biāo)的定義
MACD是Geral Appel 于1979年提出的，利用收盤價(jià)的短期（常用為12日）指數(shù)移動(dòng)平均線與長期（常用為26日）指數(shù)移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。
MACD指標(biāo)的基本用法
白線為DIFF——短期與長期移動(dòng)平均線間的離差值。
黃線為DEA——平滑移動(dòng)平均線
1. MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號(hào)。
2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號(hào)。
3. MACD 綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正，市場由空頭轉(zhuǎn)為多頭。
4. MACD 紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù)，市場由多頭轉(zhuǎn)為空頭。
5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時(shí)，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號(hào)。
6. DIFF 與 DEA 均為負(fù)值,即都在零軸線以下時(shí)，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣出信號(hào)。
7. 當(dāng) DEA 線與 K 線趨勢發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。
8. DEA 在盤整局面時(shí)失誤率較高,但如果配合RSI 及KDj指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn)。
MACD指標(biāo)的使用方法
MACD在應(yīng)用上應(yīng)先行計(jì)算出快速（一般選12日）移動(dòng)平均值與慢速（一般選26日）移動(dòng)平均值。以這兩個(gè)數(shù)值作為測量兩者（快速與慢速線）間的“差離值”依據(jù)。所謂“差離值”（DIF），即12日EMA數(shù)值減去26日EMA數(shù)值。因此，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會(huì)愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負(fù)（-DIF），此時(shí)是絕對值愈來愈大。至于行情開始回轉(zhuǎn)，正或負(fù)差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉(zhuǎn)的信號(hào)。MACD的反轉(zhuǎn)信號(hào)界定為“差離值”的9日移動(dòng)平均值（9日DIF）。 在MACD的異同移動(dòng)平均線計(jì)算公式中，都分別加T+1交易日的份量權(quán)值，以現(xiàn)在流行的參數(shù)12和26為例，其公式如下：
首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。
以EMA1的參數(shù)為12日EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計(jì)算過程
1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）
12日EMA的算式為
EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13+今日收盤價(jià)×2/13
26日EMA的算式為
EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27+今日收盤價(jià)×2/27
2、計(jì)算離差值（DIF）
DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）
3、計(jì)算DIF的9日EMA
根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名
DEA或DEM。
今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10。
計(jì)算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負(fù)值。
用（DIF-DEA）×2即為MACD柱狀圖。
故MACD指標(biāo)是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。在各類投資中，有以下方法供投資者參考：
1.當(dāng)DIF和DEA均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于多頭行情中，可以買入開倉或多頭持倉；
2.當(dāng)DIF和DEA均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于空頭行情中，可以賣出開倉或觀望。
3.當(dāng)DIF和DEA均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于下跌階段，可以賣出開倉和觀望；
4.當(dāng)DIF和DEA均小于0時(shí)(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將上漲，股票將上漲，可以買入開倉或多頭持倉。
指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，簡稱MACD，它是一項(xiàng)利用短期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)與長期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。
根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來的MACD，一來克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷，二來能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。
其買賣原則為：
1.DIF、DEA均為正，DIF向上突破DEA，買入信號(hào)參考。
2.DIF、DEA均為負(fù)，DIF向下跌破DEA，賣出信號(hào)參考。
3.DIF線與K線發(fā)生背離，行情可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)。
4.DIF、DEA的值從正數(shù)變成負(fù)數(shù)，或者從負(fù)數(shù)變成正數(shù)并不是交易信號(hào)，因?yàn)樗鼈兟浜笥谑袌觥?/span>
MACD指標(biāo)的計(jì)算方法
MACD是計(jì)算兩條不同速度（長期與中期）的異同移動(dòng)平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎(chǔ)。
DIF
⒈首先分別計(jì)算出收市價(jià)SHORT日異同移動(dòng)平均線與LONG日異同移動(dòng)平均線，分別記為EMA(SHORT）與EMA(LONG）。
⒉求這兩條異同移動(dòng)平均線的差，即：DIF=EMA（SHORT）－EMA（LONG）
DIF組成的線叫做MACD線
DEA
⒊再計(jì)算DIFF的M日的平均的異同移動(dòng)平均線，記為DEA。
DEA組成的線叫做Signal線
Histogram
⒋最后用DIFF減DEA，得Histogram，通常繪制成圍繞零軸線波動(dòng)的柱形圖。
在繪制的圖形上，DIF與DEA形成了兩條快慢移動(dòng)平均線，買進(jìn)賣出信號(hào)也就決定于這兩條線的交叉點(diǎn)。很明顯，MACD是一個(gè)中長期趨勢的投資技術(shù)工具。缺省時(shí)，系統(tǒng)在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時(shí)的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。
MACD指標(biāo)的缺點(diǎn)
⒈由于MACD是一項(xiàng)中、長線指標(biāo)，買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大。當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤整時(shí)，按照信號(hào)進(jìn)場后隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。
⒉一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無法發(fā)生作用。
MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧
由于網(wǎng)上炒股的快捷、便利、信息傳播快、輔助軟件分析等帶來的便利，使得越來越多的投資者更加偏愛于技術(shù)面的分析，在技術(shù)面指標(biāo)中，KDJ和MACD被廣大投資者所運(yùn)用。大多數(shù)非專業(yè)投資者覺得，KDJ指標(biāo)發(fā)出的買賣信號(hào)太過頻繁，出錯(cuò)幾率較大，一般投資者往往不太適用這種判斷指標(biāo)。相對于KDJ而言，MACD指標(biāo)的使用相對要簡單且出錯(cuò)幾率較小。特別是在判斷長期趨勢中，長周期K線的MACD指標(biāo)準(zhǔn)確率更高。
研究發(fā)現(xiàn)，如今，周K線MACD指標(biāo)對中長線轉(zhuǎn)折的判斷的準(zhǔn)確性較高，可以作為中長線投資者的首選參考指標(biāo)。對于長期投資而言，利用這種方法炒股顯然比持有指數(shù)基金的投資方法強(qiáng)，對資產(chǎn)能做到更好的增值保值。就周K線的MACD技術(shù)指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判做一分享，首先網(wǎng)上炒股分析軟件最好采用(12，26，9)參數(shù)進(jìn)行周K線的分析，當(dāng)MACD數(shù)值超過5且指標(biāo)出現(xiàn)紅柱后的第二個(gè)星期開盤時(shí)買入，指標(biāo)變成綠柱后的第二個(gè)星期開盤時(shí)賣出。據(jù)統(tǒng)計(jì)：按照這種方法買賣操作，在MACD的周K線指標(biāo)發(fā)出12次買賣信號(hào)中，其中8次有成功，僅4次失敗，成功率約為66.7%。統(tǒng)計(jì)結(jié)果推出：如果按照此種方法股票買賣操作9次，其中有6次成功，3次失敗，中和所得，相當(dāng)于有3次絕對成功。只賺不賠，利潤再小，也不吃虧。
對于大多數(shù)非專業(yè)的投資者來說，MACD的周K線方法可以一試。它操作簡單、單一，學(xué)習(xí)起來也非常容易，在股票交易中作為買賣前的操作指南也是不錯(cuò)的選擇。
MACD指標(biāo)的運(yùn)用技巧
經(jīng)典用法
一. 順勢操作---金叉/死叉戰(zhàn)法
就是追漲殺跌，在多頭市場時(shí)金叉買入，在空頭市場時(shí)死叉賣出。
二. 逆市操作---頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法
就是逃頂抄底，在頂背離時(shí)賣空，在底背離時(shí)買多。
在一輪多頭行情中，價(jià)格是創(chuàng)新高后還有新高，均線是完美的多頭排列，光看價(jià)格和均線似乎上漲行情會(huì)沒完沒了。然而，當(dāng)市場情緒完全被當(dāng)前趨勢所感染的時(shí)候，市場往往已經(jīng)運(yùn)行在第五浪了，這時(shí)候上漲空間有限，而下行空間無限， 而用MACD的頭肩頂模式（右肩背離）——是一帖有效的清醒劑，往往可以提醒投機(jī)者行情隨時(shí)有結(jié)束的可能性。
MACD指標(biāo)的買賣策略
短線投資者的買賣策略
1.在移動(dòng)平均匯聚背離指針（MACD）圖表中，如DIF線由上向下轉(zhuǎn)勢，又或者DEA線由上向下轉(zhuǎn)，則表示價(jià)位可能下跌，可考慮沽空。
2.反之，如DIF線由下向上轉(zhuǎn)勢，又或者DEA線由下向上轉(zhuǎn)勢，則表示價(jià)位可能上升，可考慮做多。
中短線投資者的買賣策略
1.在移動(dòng)平均匯聚背離指針（MACD）圖表中的一支支垂直線稱為移動(dòng)平均匯聚背離指針（MACD），而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現(xiàn)在此分水嶺之下，稱為“負(fù)”，而出現(xiàn)在分水嶺之上，則稱為“正”。
2.對中短線投資者而言，當(dāng)移動(dòng)平均匯聚背離指針（MACD）柱狀垂直線由負(fù)變正時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之下轉(zhuǎn)為之上時(shí)，是做多訊號(hào)。如利用移動(dòng)平均匯聚背離指針（MACD）來分析，則DIF線將會(huì)由下向上穿越DEA線。
3.反之，當(dāng)柱狀垂直線由正變負(fù)時(shí)，亦即垂直線由分水嶺之上轉(zhuǎn)為之下時(shí)，是做空訊號(hào)。同樣地，DIF線將會(huì)由上向下穿越DEA線。
中線投資者的買賣策略
1.在移動(dòng)平均匯聚背離指針（MACD）圖表中，如DIF線和DEA線都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故DIF線和DEA線在零線之上向下轉(zhuǎn)勢，或者DIF線跌破DEA線，亦只能當(dāng)作多頭的平倉訊號(hào)。但如果DIF線是在零線之下，而跌破DEA線時(shí)，才能構(gòu)成較為可靠的做空訊號(hào)。
2.反之，如果DIF線和DEA線都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，DIF線和DEA線都在零線之下而向上轉(zhuǎn)勢時(shí)，或者DIF線升破DEA線，亦只能當(dāng)作空頭的平倉訊號(hào)。但如果DIF線是在零線之上，而升破DEA線，才能視作較為可靠的做多訊號(hào)。
MACD指標(biāo)的短線實(shí)戰(zhàn)
指標(biāo)不是萬能的，關(guān)鍵我們要怎么去運(yùn)用才是正確的，在這里告訴你。研判大盤后市短線走向，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注凈買量、凈賣量之間的辯證關(guān)系，以及凈買量、凈賣量搏斗之后的走向。在眾多技術(shù)指標(biāo)當(dāng)中，MACD指標(biāo)非常獨(dú)特，用該指標(biāo)預(yù)測盤面準(zhǔn)確率很高。
一.MACD指標(biāo)線
MACD指標(biāo)中的MACD線(在股票軟件中為黃顏色的線)，通常左右著后市的行進(jìn)方向。而當(dāng)該線經(jīng)過較長時(shí)間的上漲之后，如出現(xiàn)上升角度變緩，甚至走平，則通常逢股指上漲時(shí)即是高拋良機(jī)。當(dāng)該線經(jīng)過較長時(shí)間的下跌勾頭向上運(yùn)行時(shí)，一旦股指回調(diào)至相對低點(diǎn)時(shí)，即是低吸良機(jī)。如股指走出陰線下跌，但MACD紅柱卻依然放大，因此預(yù)測大盤在次日將會(huì)止跌繼續(xù)上漲。
二.研判凈買量、凈賣量之大小
伴隨股價(jià)上升，如MACD指標(biāo)紅色柱狀大幅度增高，超過前期股指相對高點(diǎn)時(shí)的紅柱，而股指還未到達(dá)前期高點(diǎn)時(shí)，此時(shí)對短線后市應(yīng)以看多為主。紅柱增高表明凈買量大，因此當(dāng)短線上漲強(qiáng)度暫時(shí)受阻回落時(shí)，回調(diào)即是一個(gè)良好的買點(diǎn)，反之亦然。
三.如果MACD線勾頭向上運(yùn)行
如果MACD線勾頭向上運(yùn)行,MACD紅柱卻較小，且股價(jià)也沒有上漲，而只是橫盤整理，則說明行情是假突破，應(yīng)拋出手中股票。而當(dāng)該線勾頭向下，但綠柱較小，股價(jià)經(jīng)過小幅下跌之后即止跌，則說明短線后市還有一個(gè)波段上揚(yáng)行情會(huì)出現(xiàn)。