為什么鋼鐵企業(yè)如此關(guān)注鐵礦石的價格呢？首先，鐵礦石是鋼材生產(chǎn)的源頭，占到鋼鐵成品成本的三成多；其次，與生鐵費(fèi)、鋼坯費(fèi)、軋鋼費(fèi)和副產(chǎn)品回收及維修費(fèi)不同，作為價格變動影響最為顯著和鋼廠最不宜控制的生產(chǎn)成本，鐵礦石價格對鋼鐵的影響是直接的，且無法通過生產(chǎn)工藝大幅降低鐵礦石用量。鐵礦石價格以及供應(yīng)量的變化會隨著生產(chǎn)線層層傳導(dǎo)下來，影響整個鋼鐵行業(yè)。因此，可以毫不夸張地說，掌握了鐵礦石資源，幾乎等于是掌握了中國鋼鐵行業(yè)的命脈。

         那么鐵礦石價格又是如何確定的呢？

         由于中國鋼鐵產(chǎn)能快速增加，而國內(nèi)鐵礦石在質(zhì)和量上無法滿足需求，中國每年需大量進(jìn)口鐵礦石。我們稱與國外生產(chǎn)企業(yè)的談判為鐵礦石談判，與幾大鋼鐵巨頭共同敲定的合約價格為長協(xié)價格。

         2010年鐵礦石談判中，淡水河谷、力拓和必和必拓三大礦商聯(lián)手終結(jié)了此前已執(zhí)行了40年的鐵礦石長協(xié)定價機(jī)制，轉(zhuǎn)向更短期的與現(xiàn)貨市場掛鉤的季度定價機(jī)制（礦業(yè)巨頭必和必拓2010年3月30日宣布，其已與大量亞洲客戶達(dá)成鐵礦石協(xié)議，以更換為短期的價格協(xié)議取代往年的年度價格合同。同日，淡水河谷相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，舊的長協(xié)機(jī)制已經(jīng)崩潰，淡水河谷將采取季度定價模式）。目前，國際上比較有影響力的鐵礦石指數(shù)有三種，分別是普氏能源資訊（Platts）的普氏指數(shù)、環(huán)球鋼訊的TSI指數(shù)以及金屬導(dǎo)報的MBIO指數(shù)。季度定價要求以現(xiàn)貨市場實時變化的礦價為參照，每三個月確定一次平均價格，在鋼廠與礦山間進(jìn)行結(jié)算。季度價格的參照標(biāo)的已經(jīng)暫定為折算成品位62％的青島港鐵礦石現(xiàn)貨到岸價，也就是以此為基準(zhǔn)的普氏指數(shù)。

         從鐵礦石生產(chǎn)情況分析：世界鐵礦石供給廠商相對集中，前三家鐵礦石供應(yīng)商必和必拓、淡水河谷、力拓礦業(yè)占到市場總額的70％。賣方具有較大的壟斷優(yōu)勢，故其議價能力非常強(qiáng)。同時，我國的鐵礦石產(chǎn)量近年來不斷增長，2008年我國鐵礦石原礦產(chǎn)量達(dá)到7.8億噸，同比增長12％，這其中并沒有包括一些小礦山的產(chǎn)量。但是我國鐵礦資源不足且分布不均，已探明鐵礦儲量中，可利用量有限且品位低、開采條件差。因此，我國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展對鐵礦石進(jìn)口的依賴程度很大，而且依賴程度正逐年加深。

         從鐵礦石消費(fèi)情況分析：我國是鋼鐵生產(chǎn)大國，也是鐵礦石消費(fèi)大國。被稱為“全球吸鐵石”的中國，目前是世界鐵礦石市場最大買主。2000年以來，隨著經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，我國對于鐵礦石的需求大幅增加，國內(nèi)產(chǎn)量無法滿足需求，鋼鐵企業(yè)需要大量進(jìn)口鐵礦石，因此我國進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量連年遞增，進(jìn)口量占需求量的比重亦逐步提高。1999年，進(jìn)口鐵礦石占總量需求的28％左右；2008年，我國進(jìn)口鐵礦石達(dá)到4.4億噸，同比增長15.8％，占比總需求量達(dá)到58.9％，我國已成為世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國。海關(guān)總署公布，2010年12月我國鐵礦石進(jìn)口同比下降6.6％至5808萬噸，全年為6.2億噸，同比上年微降600萬噸，下降幅度為1.4％。圖3—2是2006～2010年國內(nèi)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量。 

圖3—2　2006～2010年國內(nèi)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量
 

         中國鐵礦石的采購來自18個國家，其中80％以上來自澳大利亞、印度和巴西。由于我國鐵礦石的對外依存度非常高，這就導(dǎo)致了國外鐵礦石巨頭利用壟斷資源提高價格迫使我國進(jìn)口鐵礦石價格大幅上揚(yáng)。近些年，我國對澳、巴兩國的礦石進(jìn)口比重有所減少，而從印度進(jìn)口礦石的比重有所增加。根據(jù)2010年至2011年3月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國進(jìn)口鐵礦石澳大利亞占比約42％、巴西占比約21％，印度占比約15％，南非占比約5％，其他地區(qū)占比約17％。

         國內(nèi)品級偏低，先天不足，國外巨頭壟斷，后天制約，導(dǎo)致我國鐵礦石進(jìn)口價格一年高過一年。2003年之前，我國進(jìn)口鐵礦石均價基本維持在30美元/噸左右。此后，隨著需求的快速增長，價格也急速上升。2004年我國鐵礦石進(jìn)口均價基本達(dá)到了60美元/噸，同比翻了1倍。2005年鐵礦石長期協(xié)議價上漲了71.5％，2006年、2007年度上漲幅度有所減小，分別達(dá)到19％和9.5％。2007年我國進(jìn)口鐵礦石均價約為88美元/噸。2008年鐵礦石談判價格大幅上漲了65％，當(dāng)年我國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價在8月份時最高曾達(dá)到154美元/噸，第四季度價格有所回落，2008年底時進(jìn)口均價約為90美元/噸。圖3—3是2006～2010年我國主要鐵礦石占比。圖3—4是2001～2009年我國主要進(jìn)口鐵礦石價格。

圖3—3　2006～2010年我國主要進(jìn)口鐵礦石占比

圖3—4　2001～2009年我國主要進(jìn)口鐵礦石價格

        注：其中，哈默斯利粉礦、哈默斯利塊礦、羅布河粉礦屬于澳大利亞力拓；
        紐曼山粉礦、揚(yáng)迪粉礦屬于澳大利亞必和必拓；
        伊塔比拉粉礦、卡拉加斯粉礦、Nibrasco球團(tuán)礦屬于巴西淡水河谷；
        庫博粉礦屬于庫博；Bailadila屬于NMDC。

        進(jìn)口鐵礦石價格的高速上漲，也直接影響了國內(nèi)鐵礦石價格。隨著國際進(jìn)口鐵礦石價格不斷上揚(yáng)，國內(nèi)市場鐵礦石報價也在不斷上漲。2006年年中時河北唐山地區(qū)鐵礦石報價為600元/噸左右，2006年年底上揚(yáng)至710元/噸，2007年年底上揚(yáng)至1320元/噸，幾乎翻倍。2008年5月初時價格曾一度觸及1610元/噸的高位。在此之后，國內(nèi)鐵礦石價格由于受需求疲弱和供應(yīng)過剩的壓力而開始逐漸回落。2008年年底，國內(nèi)唐山鐵礦石價格已回落至870元/噸。但從2009年年初開始，國內(nèi)鐵礦石價格再度走高，截至2011年5月國內(nèi)鐵礦石價格已上漲至1200元/噸以上。圖3—5是2006～2011年國內(nèi)主要地區(qū)鐵礦石價格走勢。
 

圖3—5　2006～2011年國內(nèi)主要地區(qū)鐵礦石價格走勢

         在過去的幾年中，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)大發(fā)展，鐵礦石需求大增，國外壟斷企業(yè)借機(jī)提價，國內(nèi)礦商跟風(fēng)，直接推動了所有鋼材的生產(chǎn)成本的上漲。作為鋼鐵的主要原料，鐵礦石價格的漲幅幾乎年年在50％以上。所以每到鐵礦石談判時，鋼材價格（螺紋鋼期貨價格）也會伺機(jī)而動。