如何面對(duì)“黑天鵝”事件
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成功乃失敗之母
不可知論
如何利用“黑天鵝”事件盈利
成功乃失敗之母
我一直相信，成功乃失敗之母，而不是反過(guò)來(lái)，這個(gè)觀點(diǎn)估計(jì)大家會(huì)不太認(rèn)同。
我覺(jué)得這一次的成功有可能會(huì)導(dǎo)致你下一次的失敗，而你上一次的失敗不一定會(huì)導(dǎo)致你這一次的成功。為什么成功反而會(huì)導(dǎo)致失敗呢？這種例子，特別是在目前的金融市場(chǎng)里，發(fā)生得太多太多了。這是因?yàn)橥顿Y者沒(méi)有意識(shí)到導(dǎo)致自己這次成功的規(guī)律有其適用邊界，當(dāng)你拿這一次的成功經(jīng)驗(yàn)機(jī)械地去復(fù)制時(shí)，就導(dǎo)致了下一次的失敗，這是一個(gè)很重要的問(wèn)題。
所以，我更多地去關(guān)注失敗而不是關(guān)注成功。我在交易中比較關(guān)注怎么樣少虧錢，有時(shí)候賺多賺少或者根本不賺錢都無(wú)所謂，因?yàn)榭偙忍濆X好。人們常說(shuō)：股市中70%的人虧錢，20%的人持平，只有10%的人賺錢。當(dāng)你不虧錢時(shí)，就已經(jīng)脫離了那虧錢的70%群體，剩下的就是去捅破進(jìn)入10%的人群中去的那層窗戶紙，這樣就不會(huì)被市場(chǎng)消滅掉，今天捅不破（窗戶紙）就明天捅，明天捅不破后天還有機(jī)會(huì)。所以，沒(méi)必要去焦慮，機(jī)會(huì)一直有。
如何利用“黑天鵝”事件盈利
就是不要太武斷，把自己思想放得空一點(diǎn)，減少自己很多先入為主的觀念，要相信一切皆有可能。就像2014年藍(lán)籌股的集體暴漲，許多投資者受舊思維束縛，認(rèn)為這種情況是不可能發(fā)生的。但是，2013年發(fā)生的光大事件已經(jīng)告訴我們了，這都是有可能發(fā)生的事情，不用太多的錢就能把藍(lán)籌股打到漲停，那么入市資金更多些的時(shí)候怎么就不可能呢，一切皆有可能的。我們所要做的就是：當(dāng)這種可能性出現(xiàn)時(shí)，不要認(rèn)死理，拒絕相信眼前發(fā)生的一切，而是盡量想辦法利用這種可能性去獲利。
知識(shí)鏈接 “光大烏龍指”事件
2013年8月16日，上證指數(shù)以2075點(diǎn)低開(kāi)；當(dāng)日11時(shí)05分，多只權(quán)重股瞬間出現(xiàn)巨額買單，在被一兩筆大單拉升之后，跟著涌現(xiàn)出更多巨額買單，這直接帶動(dòng)了上證指數(shù)和其他個(gè)股的上漲，以致多達(dá)幾十只權(quán)重股瞬間漲停；11時(shí)08分，上證指數(shù)開(kāi)始回落；11時(shí)15分，上證指數(shù)開(kāi)始第二波拉升，在摸高到2198點(diǎn)后，中午收盤于2149點(diǎn)（見(jiàn)附圖2-1）。
經(jīng)調(diào)查，該事件主要由光大證券自營(yíng)賬戶的大額買單引發(fā)，由于光大證券自營(yíng)部門的策略交易系統(tǒng)出現(xiàn)程序調(diào)用錯(cuò)誤、額度控制失效等故障，導(dǎo)致系統(tǒng)自動(dòng)生成巨量市價(jià)委托訂單，并直接發(fā)送至上交所，其間累計(jì)申報(bào)買入額為234億元，實(shí)際成交額為72.7億元。
事后，光大證券原總裁徐浩明引咎辭職，主要當(dāng)事人、光大證券原策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄅc證監(jiān)會(huì)對(duì)簿公堂。
附圖2-1 2013年8月16日受“光大烏龍指”事件影響的上證指數(shù)日內(nèi)走勢(shì)
目前，很多投資者認(rèn)為現(xiàn)在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式與以前相比差很多，股市怎么能持續(xù)上漲？有這種疑問(wèn)的投資者可以研究一下美國(guó)經(jīng)濟(jì)與股市的關(guān)系，美國(guó)經(jīng)濟(jì)也經(jīng)歷了從高速增長(zhǎng)再到平穩(wěn)增長(zhǎng)的過(guò)程，而美國(guó)股市在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)階段并沒(méi)有同步暴漲，反倒是在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)階段才開(kāi)始暴漲。
看看巴菲特的經(jīng)歷就知道了，他賺錢的那段時(shí)期并不是美國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的時(shí)期。原因很簡(jiǎn)單，當(dāng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的時(shí)候，大量的資金被投入實(shí)業(yè)領(lǐng)域，此時(shí)經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)比買賣股票更安全并且利潤(rùn)也不低。