一级毛毛片毛片毛片毛片在线看-一级毛片 在线播放-一级毛片a-一级毛片aaa-国产美女做爰免费视-国产美女做爰免费视频软件

客服 |
手機網
格雷厄姆網網站歡迎您!
廣告

量化投資評估:年化收益、最大回撤、阿爾法、貝塔、夏普比率解釋

2024-06-28 17:15 來源:未知 作者: admin
分享到
關注格雷厄姆網在線:
  • 掃描二維碼

    關注√

    格雷厄姆網微信

在線咨詢:
  • 掃描或點擊關注格雷厄姆網在線客服

量化投資評估:年化收益、最大回撤、阿爾法、貝塔、夏普比率解釋

年化收益率
年化收益率是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的,是一種理論收益率,并不是真正的已取得的收益率。例如日收益率是萬分之一,則年化收益率是3.65﹪(平年是365天)。因為年化收益率是變動的,所以年收益率不一定和年化收益率相同。
 
年化收益率=[(投資內收益 / 本金)/ 投資天數] * 365 ×100%
 
最大回撤
最大回撤率:在選定周期內任一歷史時點往后推,產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品后可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標,對于對沖基金和數量化策略交易,該指標比波動率還重要,最大回撤是越低越好。
 
貝塔比率(Beta)
*相當于業績評價基準收益的總體波動性
 
*衡量策略的系統性風險:
 
如果Beta為1,策略和市場(參照滬深300指數)同進退
 
如果Beta為1.1,市場上漲10%時,策略上漲11%;市場下滑10%時,策略下滑11%。
 
如果Beta為0.9,市場上漲10%時,策略上漲9%;市場下滑10%時,策略下滑9%。
 
那么問題來了, Beta值到底是大好還是小好呢?小果兒,你怎么看?
 
這得具體問題具體分析,如果是牛市,股市興興向榮,個股、大盤狂漲,那就要選擇Beta值大的策略;
 
如果是熊市,經濟下行壓力大,就應該選擇Beta值小的策略,這樣就可以比較好的控制風險,確保資金的安全。
 
阿爾法比率(Alpha)
*實際收益和按照Beta系數計算的期望收益之間的差額。
 
*代表策略多大程度上跑贏了預期的收益率
 
夏普比率
*代表投資人每多承擔一分風險,可以拿到幾分報酬;
 
   ---單位風險所獲得的超額回報率
 
*該比率越高,策略承擔單位風險得到的超額回報率越高。
 
 所以說夏普比率是越高越好滴..
廣告

熱門搜索

相關文章

廣告
|股票量化投資策略 頻道

量化投資評估:年化收益、最大回撤、阿爾法、貝塔、夏普比率解釋

admin

|
量化投資評估:年化收益、最大回撤、阿爾法、貝塔、夏普比率解釋

年化收益率
年化收益率是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計算的,是一種理論收益率,并不是真正的已取得的收益率。例如日收益率是萬分之一,則年化收益率是3.65﹪(平年是365天)。因為年化收益率是變動的,所以年收益率不一定和年化收益率相同。
 
年化收益率=[(投資內收益 / 本金)/ 投資天數] * 365 ×100%
 
最大回撤
最大回撤率:在選定周期內任一歷史時點往后推,產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品后可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標,對于對沖基金和數量化策略交易,該指標比波動率還重要,最大回撤是越低越好。
 
貝塔比率(Beta)
*相當于業績評價基準收益的總體波動性
 
*衡量策略的系統性風險:
 
如果Beta為1,策略和市場(參照滬深300指數)同進退
 
如果Beta為1.1,市場上漲10%時,策略上漲11%;市場下滑10%時,策略下滑11%。
 
如果Beta為0.9,市場上漲10%時,策略上漲9%;市場下滑10%時,策略下滑9%。
 
那么問題來了, Beta值到底是大好還是小好呢?小果兒,你怎么看?
 
這得具體問題具體分析,如果是牛市,股市興興向榮,個股、大盤狂漲,那就要選擇Beta值大的策略;
 
如果是熊市,經濟下行壓力大,就應該選擇Beta值小的策略,這樣就可以比較好的控制風險,確保資金的安全。
 
阿爾法比率(Alpha)
*實際收益和按照Beta系數計算的期望收益之間的差額。
 
*代表策略多大程度上跑贏了預期的收益率
 
夏普比率
*代表投資人每多承擔一分風險,可以拿到幾分報酬;
 
   ---單位風險所獲得的超額回報率
 
*該比率越高,策略承擔單位風險得到的超額回報率越高。
 
 所以說夏普比率是越高越好滴..

股票量化投資策略
主站蜘蛛池模板: 黄色欧美网站 | 99re5久久在热线播放 | 毛茸茸年轻成熟亚洲人 | 中文字幕精品在线观看 | 欧美一级精品 | 成人在线精品 | 欧美f | 亚洲欧美日韩综合一区久久 | 中文国产成人精品久久96 | 国产永久高清免费动作片www | 伊人成人在线视频 | 免费人成网站在线播放 | 国产日韩久久久精品影院首页 | 国产一级精品高清一级毛片 | 黄色毛片视频在线观看 | 久久亚洲国产伦理 | 欧美精品hdvideosex4k | 国产精品久久久久久久久久久威 | 欧美一级纶理片免费 | 国产精品久久亚洲一区二区 | 欧美黄色一级在线 | 久久观看 | 久久精品视频在线观看榴莲视频 | 黄a一级 | 久久久久无码国产精品一区 | 91精品最新国内在线播放 | 久久综合精品视频 | 美女国产在线观看免费观看 | 欧美色欧美亚洲高清在线视频 | 国产亚洲美女精品久久 | 精品精品国产高清a毛片 | 国产网站黄 | 91精品国产91久久久久久 | 欧美jizzhd精品欧美高清 | a级一级黄色片 | 性做久久久久免费看 | 欧美操操操操 | 国产成人综合在线视频 | 日韩特级毛片免费观看视频 | a毛片免费全部播放完整成 a毛片免费全部在线播放毛 | 亚洲国产成人超福利久久精品 |