五種最經(jīng)典的K線整理形態(tài)分析（實(shí)例圖解）
銅牛網(wǎng)先生
一、三角形形態(tài)
在股市中，市場(chǎng)因?yàn)槎嗫諏?duì)峙，在短期達(dá)到一種平衡，這時(shí)在技術(shù)形態(tài)上往往表現(xiàn)為箱體平臺(tái)形態(tài)、旗形形態(tài)或三角形形態(tài)。三角形形態(tài)最主要的特征是：在急速上漲或者下跌之后波動(dòng)的幅度逐步減小，之后將選擇新的運(yùn)行方向。當(dāng)然，根據(jù)具體情況，三角形形態(tài)又分為上升三角形、下降三角形和正三角形等。事實(shí)上，之所以會(huì)出現(xiàn)三角形的技術(shù)形態(tài)，主要是由于市場(chǎng)從一邊倒的走勢(shì)中進(jìn)入多空爭(zhēng)奪時(shí)期，市場(chǎng)或者個(gè)股從單邊下跌或者上漲后，市場(chǎng)分歧加大，它是多空雙方反復(fù)爭(zhēng)奪在技術(shù)形態(tài)上的體現(xiàn)。
就三角形形態(tài)來講，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注的整理形態(tài)是上升三角形與下降三角形。
1．上升三角形
（1）上升三角形的概念。股價(jià)每次上升時(shí)，到了一定價(jià)位就遭到拋壓，迫使股價(jià)下行，但由于市場(chǎng)看好該股，逢低吸納的人很多，因此，股價(jià)沒有跌到上次的低點(diǎn)就開始彈升，致使下探低點(diǎn)越來越高。如將每一次短期波動(dòng)的高點(diǎn)用直線連起來，再將每一次短期波動(dòng)的低點(diǎn)也用直線連起來，就構(gòu)成了上升三角形。上升三角形的圖形如圖2-31所示。
（2）上升三角形的形態(tài)特征。一般而言，上升三角形的形態(tài)特征有下面幾點(diǎn)：
①上升三角形屬于中期整理形態(tài)，但大多數(shù)情況下有向上突破的可能，是一種看漲的形態(tài)。
②上升三角形的每個(gè)高點(diǎn)基本接近，但每個(gè)低點(diǎn)依次上移，即壓力線幾乎是水平的，而支撐線則越來越高。
圖2-31 上升三角形
③上升三角形在突破上邊的壓力線時(shí)，構(gòu)成一個(gè)短期的買入信號(hào)，但向上突破必須有大的成交量的配合。
④上升三角形在形態(tài)形成之前，股價(jià)已經(jīng)有了一段比較大的漲幅。一般情況下，從股價(jià)啟動(dòng)的低位算起至少達(dá)到30％以上的漲幅。
⑤上升三角形整理時(shí)間一般是30個(gè)交易日以上。
（3）上升三角形的應(yīng)用分析。通常來講，上升三角形在形成過程中成交量會(huì)不斷減少。上升三角形是多空雙方實(shí)力較量的結(jié)果，上升三角形到最后都會(huì)選擇向上突破。但是必須指出的是，上升三角形向上突破時(shí)，一般都配有較大的成交量，無量往上突破可能是假突破，投資者不可貿(mào)然加入。另外，要注意的是，上升三角形越早往上突破，則后勁越足，那些遲遲不能突破的上升三角形，很可能是主力悄悄出貨而故意為中小散戶設(shè)置的多頭陷阱。如果一旦主力達(dá)到目的，在他們出貨完畢后，上升三角形非但不會(huì)往上突破，而極有可能演化成“雙頂”形態(tài)，股價(jià)下跌就不可避免，投資者對(duì)此務(wù)必要提高警惕。一般情況下，上升三角形突破位置一般應(yīng)在三角形橫向?qū)挾鹊?/2～3/4處，超過橫向距離的3/4處的突破，該上升三角形的形態(tài)參考價(jià)值就會(huì)降低。
多數(shù)情況下，上升三角形形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)的長(zhǎng)期上升趨勢(shì)中，出現(xiàn)上升三角形后，股價(jià)一般是向上突破的。這是因?yàn)橐环矫婀蓛r(jià)原來的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)就是長(zhǎng)期向上的，另一方面股價(jià)的形態(tài)本身就具有強(qiáng)烈的上升態(tài)勢(shì)。少數(shù)情況下，上升三角形也會(huì)以頂部或底部反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)。如果上升三角形是出現(xiàn)在股價(jià)高位時(shí)（以漲幅超過70％以上為準(zhǔn)），則標(biāo)志股價(jià)頂部的形態(tài)完成，緊接著股票將可能開始一輪較大的下跌行情；下跌情況則與之相反。
2．下降三角形
（1）下降三角形的概念。下降三角形是對(duì)稱三角形的變形，與上升三角形恰好相反。一般而言，股價(jià)在下跌過程中，每一次下跌到某一價(jià)位便反彈，各個(gè)低點(diǎn)連起來成一水平線，每次反彈的高點(diǎn)逐漸下移，各高點(diǎn)連線形成了一條下降趨勢(shì)線，它與水平線形成交叉，構(gòu)成一個(gè)向下傾斜的直角三角形，這就是下降三角形。下降三角形的圖形如圖2-32所示。
圖2-32 下降三角形
（2）下降三角形的形態(tài)特征。一般來講，下降三角形的形態(tài)特征有以下幾點(diǎn)：
①下降三角形屬于中短期整理形態(tài)，但大多數(shù)情況下帶有向下突破的可能，是一種看跌的形態(tài)。
②下降三角形的每個(gè)低點(diǎn)基本接近，但每個(gè)高點(diǎn)依次下移，即支撐線幾乎是水平的，而壓力線則越來越低。
③下降三角形的成交量一直比較少而且逐步萎縮，向下突破時(shí)不必有大的成交量配合。
④下降三角形在形態(tài)形成之前，股價(jià)已經(jīng)有了一段比較大的跌幅。一般情況下，從股價(jià)開始下跌的高位算起至少達(dá)到30％以上的跌幅。
⑤下降三角形整理時(shí)間一般是15～30個(gè)交易日，而且在形態(tài)的形成過程中，成交量是逐漸減少的。
（3）下降三角形的應(yīng)用分析。下降三角形屬于整理形態(tài)，其走勢(shì)的最終方向?qū)⑹枪蓛r(jià)下降。根據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，與此相反的例外現(xiàn)象不到15％。因此下降三角形的準(zhǔn)確度較高，很少出現(xiàn)失敗的情況，在實(shí)戰(zhàn)中不能因?yàn)槠鋾簳r(shí)止跌的效應(yīng)，而貿(mào)然認(rèn)定底部形成，從而錯(cuò)失逃命良機(jī)。
就下降三角形的突破而言，不一定發(fā)生在頂點(diǎn)位置，不要求突破的位置在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2～3/4的位置。當(dāng)發(fā)展到下降三角形尾端才向下突破時(shí)，股價(jià)仍然會(huì)向下突破，因?yàn)榭疹^市場(chǎng)中由于多頭無法有效凝聚做多力量，股價(jià)可以毫無理由地下跌。需要說明的是，下降三角形在突破下部水平線的支撐線時(shí)，應(yīng)為賣出股票的時(shí)機(jī)，投資者要充分抓住時(shí)機(jī)離場(chǎng)出局。
（4）下降三角形的注意事項(xiàng)。在具體應(yīng)用下降三角形的時(shí)候，投資者需要注意以下幾點(diǎn)：
①在下降三角形形態(tài)內(nèi)，許多投資者在未跌破水平支撐位時(shí)，會(huì)以為其水平支撐位為有效強(qiáng)支撐位，而當(dāng)做底部形態(tài)認(rèn)可，其實(shí)這種形態(tài)不可貿(mào)然確認(rèn)底部，要等待真正底部出現(xiàn)時(shí)再進(jìn)場(chǎng)。
②在其他三角形形態(tài)中，如果價(jià)格發(fā)展到三角形的尾端仍無法有效突破時(shí)，其多空力量均已消耗完，形態(tài)會(huì)失去原有意義。但下降三角形是個(gè)例外，當(dāng)價(jià)格發(fā)展至下降三角形尾端時(shí)，價(jià)格仍會(huì)下跌。
另外，值得投資者注意的是，上升三角形與下降三角形雖屬于整理形態(tài)，有一般向上或向下的規(guī)律性，但亦有可能朝相反方向發(fā)展。也就是說，上升三角形可能下跌，因此投資者在向下跌破3％（收盤價(jià)計(jì)）時(shí)，宜暫時(shí)賣出，以待形勢(shì)明朗；在向上突破時(shí)，沒有大成交量配合，也不宜貿(mào)然介入。同樣，下降三角形也有可能向上突破，這里若有大成交量則可證實(shí)。另外，在向下跌破時(shí)，若出現(xiàn)回升，則觀察其是否受阻于底線水平之下，在底線之下是假性回升，若突破底線3％，則圖形失敗。
K線獵金
在實(shí)際操作中，有的投資者對(duì)三角形的外部形態(tài)特征過于執(zhí)著，因此在判斷上升三角形和下降三角形時(shí)會(huì)有誤判。實(shí)際上，上升和下降三角形的根本判斷可以依據(jù)原本的大趨勢(shì)來進(jìn)行，其準(zhǔn)確率往往較高。一般而言，在大的上升通道中，如果趨勢(shì)是不斷向上的，此時(shí)如果出現(xiàn)了三角形形態(tài)，之后最終選擇的方向還是向上；如果是趨勢(shì)向下過程中出現(xiàn)的三角形形態(tài)，則最終會(huì)選擇下行。
楔形形態(tài)屬于短期內(nèi)的調(diào)整形態(tài)，其形成原因?yàn)閮r(jià)格前期有一段“急行軍”，價(jià)格波動(dòng)幅度大，而且角度接近垂直，多方或空方經(jīng)過一段沖刺后，價(jià)格在短期內(nèi)呈反向小幅回調(diào)，而形成楔形。作為K線整理形態(tài)的一種，楔形形態(tài)可以分為上升楔形形態(tài)與下降楔形形態(tài)。
1．上升楔形形態(tài)
（1）上升楔形的概念。一般而言，上升楔形出現(xiàn)在股價(jià)經(jīng)過一段比較急促的跌勢(shì)后，股價(jià)開始反彈，當(dāng)股價(jià)反彈至一定高度后開始掉頭回落，但回落點(diǎn)比前期低點(diǎn)高，然后又升至新的高點(diǎn)，再回落，再上升，如此反復(fù)，在總體上形成短暫的一浪高于一浪的勢(shì)頭。如果把這些短期高點(diǎn)相連則形成一條向上傾斜的直線，把低點(diǎn)連接也形成一條向上傾斜的直線，而且兩者呈收斂之勢(shì)，這就是上升楔形。高點(diǎn)連成的直線為楔形的壓力線，低點(diǎn)連接而成的直線為楔形的支撐線。上升楔形的圖形如圖2-33所示。
圖2-33 上升楔形
（2）上升楔形的形態(tài)特征。概括來講，上升楔形的形態(tài)特征如下所述：
①作為中繼形態(tài)的楔形的整理方向與股價(jià)的長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)方向相反，即上升楔形是出現(xiàn)在股價(jià)長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)中的。
②在上升楔形整理過程中，股價(jià)的高點(diǎn)和低點(diǎn)依次上移，楔形形態(tài)的上下邊線都是向上傾斜的。
③上升楔形的上下邊線必須明顯地收斂，如果形態(tài)過于寬松，則形態(tài)形成的可能性較小，可能會(huì)演變成其他整理形態(tài)。
④在上升楔形形成之前，股價(jià)已經(jīng)有了一段相當(dāng)大的跌幅，一般情況下，從股價(jià)下跌的高位算起要達(dá)到30％以上的幅度。
⑤上升楔形整理的時(shí)間一般在20個(gè)交易日以上。
（3）上升楔形的應(yīng)用分析。客觀來講，上升楔形是中國(guó)股市最常見的形態(tài)，從1996年以來，中國(guó)股市每次頭部全部都是以上升楔形的形態(tài)出現(xiàn)的，而在下跌中繼反彈中，這種形態(tài)也比比皆是，像2008年10月中國(guó)股市見頂后，大盤的每次反彈都是以上升楔形形態(tài)出現(xiàn)。由于這種形態(tài)的末端無一例外全是暴跌，因此對(duì)這種形態(tài)的“一般規(guī)律”必須熟悉掌握。具體而言，投資者需要把握以下幾點(diǎn)：
①大多數(shù)情況下，上升楔形形態(tài)是出現(xiàn)在股價(jià)下降途中的中繼整理形態(tài)，但少數(shù)情況下楔形也會(huì)以底部形態(tài)出現(xiàn)。如果上升楔形是出現(xiàn)在股價(jià)的低位（以跌幅超過100％以上為準(zhǔn)），則標(biāo)志著股價(jià)底部形態(tài)的完成，緊接著股票可能開始一輪較大的反彈行情。
②上升楔形有效突破是以股票的收盤價(jià)跌破形態(tài)下邊的支撐線為準(zhǔn)。當(dāng)上升楔形有效跌破形態(tài)支撐線后，往往會(huì)出現(xiàn)一波急劇下跌的行情，此時(shí)投資者就需要及時(shí)賣出股票，離場(chǎng)觀望。
此外，需要指出的一點(diǎn)是，由于上升楔形形態(tài)大多出現(xiàn)在股價(jià)長(zhǎng)期下跌的途中，而它的整理方向卻是向上的，因此，這種形態(tài)具有一定的欺騙性，投資者遇到上升楔形整理形態(tài)時(shí)一定要謹(jǐn)慎。
2．下降楔形形態(tài)
（1）下降楔形形態(tài)的概念。下降楔形也是整理形態(tài)，一般出現(xiàn)在長(zhǎng)期升勢(shì)的中途。通常情況下，股價(jià)經(jīng)過一段大幅上升后，出現(xiàn)技術(shù)性回抽，股價(jià)從高點(diǎn)回落，跌至某一低點(diǎn)即掉頭回升，但回升高點(diǎn)較前次為低，隨后的回落創(chuàng)出新低點(diǎn)，即比上次回落低點(diǎn)低，形成后浪低于前浪之勢(shì)。把短期高點(diǎn)和短期低點(diǎn)分別相連，形成兩條同時(shí)向下傾斜直線，組成了一個(gè)下傾的楔形，這就是所謂的下降楔形形態(tài)。下降楔形形態(tài)的圖形如圖2-34所示。
圖2-34 下降楔形
（2）下降楔形形態(tài)的形態(tài)特征。下降楔形實(shí)質(zhì)上是股價(jià)上升過程中的一次調(diào)整波，是空方遭到多方連續(xù)打擊后的一次掙扎而已，結(jié)果往往是股價(jià)繼續(xù)向上突破發(fā)展。一般而言，下降楔形形態(tài)的特征有以下幾點(diǎn)：
①常發(fā)生于多頭行情的修正波。在整理過程中，會(huì)有空頭占優(yōu)的假象。
②下降楔形往上突破必須有成交量的配合。
③下降楔形向上突破下降趨勢(shì)線的壓力后，股價(jià)未來走勢(shì)將向上發(fā)展，剛好與其下降之名相反。
④兩線延長(zhǎng)所形成的交叉點(diǎn)，往往是未來股價(jià)的支撐點(diǎn)。
⑤下降楔形若在頭部與底端的2/3處向上突破時(shí)，形態(tài)的有效性較高。
（3）下降楔形形態(tài)的應(yīng)用分析。在實(shí)戰(zhàn)中，下降楔形通常在中長(zhǎng)期升市的回落調(diào)整階段中出現(xiàn)。下降楔形的出現(xiàn)告訴投資者升市尚未見頂，這僅是股價(jià)上升后的正常調(diào)整現(xiàn)象。一般來說，形態(tài)大多是向上突破，當(dāng)其突破上限阻力時(shí)，就是一個(gè)買入信號(hào)。而且，下降楔形的最佳買點(diǎn)為突破上邊線和突破之后反抽接近于上邊線之時(shí)。值得投資者注意的是：從實(shí)戰(zhàn)的經(jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)，下降楔形向上突破與向下突破的比例為7∶3。從時(shí)間上看，如果下降楔形持續(xù)時(shí)間超過三四個(gè)星期，那么向下突破的可能性就會(huì)增大。
需要指出的是，下降楔形與上升楔形的不同之處在于，下降楔形在價(jià)格發(fā)生突破后，不會(huì)像上升楔形一樣快速變化，下降楔形價(jià)格突破后多半形成圓弧底的形態(tài)，價(jià)格緩步上升。實(shí)際上，上升楔形與下降楔形都是價(jià)格的停頓走勢(shì)，為漲多或跌多所做的休息，因此，之后的趨勢(shì)不變。
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在實(shí)際圖形中，楔形可有多種變形，即上升途中的上升楔形、下降楔形和下跌途中的上升楔形、下降楔形四種。一般的經(jīng)驗(yàn)是“上升楔形看跌，下降楔形看漲”，即楔形具有反向的預(yù)示功能，并且經(jīng)常形成于中期底部或頂部，但經(jīng)常以持續(xù)形態(tài)的面目存在于趨勢(shì)中間。
三、矩形形態(tài)
1．矩形形態(tài)的概念
作為整理形態(tài)的一種，矩形形態(tài)在實(shí)戰(zhàn)中出現(xiàn)的概率是比較大的。所謂矩形形態(tài)，又叫箱形整理，一般出現(xiàn)在股價(jià)橫盤震蕩的階段。將股價(jià)橫盤時(shí)出現(xiàn)的兩個(gè)最高點(diǎn)用直線連接，再將兩個(gè)最低點(diǎn)用直線連接，若這兩條直線相互平行，即構(gòu)成矩形形態(tài)。矩形形態(tài)形成之后，股價(jià)的運(yùn)行方向會(huì)有兩種選擇，一種是向上突破，另一種是向下突破。矩形是個(gè)整理形態(tài)，整理的結(jié)果是往上還是往下，需要根據(jù)當(dāng)時(shí)多空力量對(duì)比而定，在矩形形態(tài)形成過程中沒有最后朝一個(gè)方向有效突破時(shí)，誰(shuí)也不能妄下結(jié)論。矩形形態(tài)的圖形如圖2-35所示。
圖2-35 矩形
2．矩形形態(tài)的市場(chǎng)含義
矩形形態(tài)明顯告訴投資者，看好看淡雙方的力量在該范圍達(dá)到均衡狀態(tài)，在這段期間誰(shuí)占不了誰(shuí)的便宜。看好的一方認(rèn)為其價(jià)位是很理想的買入點(diǎn)，于是股價(jià)每回落到該水平即買入，形成了一條水平的需求線。與此同時(shí)，另一批看淡的投資者對(duì)股市沒有信心，認(rèn)為股價(jià)難以升越其水平，于是股價(jià)回升至該價(jià)位水平便賣出，形成一條平行的供給線。
3．矩形形態(tài)的特征
一般而言，矩形形態(tài)的特征可以歸納為以下幾點(diǎn)：
（1）空頭行情里，矩形整理是股價(jià)下降中途的一次抵抗形態(tài)。它維持的時(shí)間越長(zhǎng)，下跌的概率越大。
（2）多頭行情中，矩形整理只是股價(jià)上漲過程中的一次盤整形態(tài)。
（3）矩形整理形態(tài)的整理周期在時(shí)間上屬于中期整理，它的形成時(shí)間一般至少在30個(gè)交易日以上。
（4）作為整理形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，在股價(jià)突破后有時(shí)會(huì)出現(xiàn)反抽來確認(rèn)突破是否有效，隨后股價(jià)仍按原有趨勢(shì)的方向運(yùn)動(dòng)。
（5）股價(jià)向上突破整理形態(tài)后，矩形的上邊的界線將變成支撐線；而股價(jià)向下突破整理形態(tài)后，矩形的下邊界線將變成壓力線。
4．矩形形態(tài)的應(yīng)用分析
客觀來講，矩形形態(tài)與其他整理形態(tài)的有所區(qū)別，矩形的兩條趨勢(shì)線與水平方向平行，股價(jià)構(gòu)成一個(gè)水平的運(yùn)行通道，表示其間多空力量對(duì)比均衡。股價(jià)在突破趨勢(shì)線后，仍將按原來的發(fā)展方向運(yùn)行。在上升趨勢(shì)中的矩形，后市仍將上漲；在下跌趨勢(shì)中的矩形，后市仍將回落。一般來講，矩形的成交量為由左到右逐漸遞減。股價(jià)在向下突破趨勢(shì)線時(shí)，成交量會(huì)有所放大；股價(jià)在向上突破趨勢(shì)線時(shí)，成交量急劇放大。
事實(shí)上，矩形形態(tài)給投資者提供了一些短線操作機(jī)會(huì)，在股價(jià)回落至支撐線時(shí)買入，股價(jià)上升到壓力線時(shí)賣出，矩形的寬度越寬，則差價(jià)越大。但是，在做這種短線操作時(shí)要注意兩點(diǎn)：一是矩形的上下界線相距要較遠(yuǎn)；二是一旦矩形形成有效突破則需要審慎決策，即在上升趨勢(shì)中，矩形帶量向上突破盤局時(shí)則要堅(jiān)決捂股待漲，而在下降趨勢(shì)中，矩形向下突破時(shí)，則要盡快止損離場(chǎng)。
5．矩形形態(tài)的注意事項(xiàng)
在實(shí)際應(yīng)用中，投資者需要注意以下幾點(diǎn)：
（1）矩形形成的過程中，除非有突發(fā)性的消息擾亂，其成交量應(yīng)該是不斷減少的。如果在形態(tài)形成期間，有不規(guī)則的高成交量出現(xiàn)，形態(tài)可能失敗。當(dāng)股價(jià)突破矩形上限的水平時(shí)，必須有成交量激增的配合；但若跌破下限水平時(shí)，就不需要高成交量的增加。
（2）矩形呈現(xiàn)突破后，股價(jià)經(jīng)常出現(xiàn)反抽，這種情形通常會(huì)在突破后的三天至三星期內(nèi)出現(xiàn)。反抽將止于頂線水平之上，往下跌破后的假性回升，將受阻于底線水平之下。
K線獵金
矩形形態(tài)在技術(shù)上給投資者的提示是：整理、觀望。因此，只要股價(jià)在矩形范圍上下運(yùn)動(dòng)，投資者就堅(jiān)決作壁上觀，不買股票，要禁得起誘惑。有時(shí)股價(jià)在上下波動(dòng)時(shí)，在碰到長(zhǎng)條形下邊線往上彈升時(shí)，會(huì)出現(xiàn)連拉數(shù)陽(yáng)，價(jià)升量增的現(xiàn)象，這時(shí)買進(jìn)會(huì)發(fā)現(xiàn)，股價(jià)碰到上邊線就沖不上去了，仍像往常一樣向下回落。因此，只要股價(jià)一天不向上突破矩形形態(tài)的上邊線，就一天不買股票。如果股價(jià)在矩形整理后往下突破下邊線，持股者就應(yīng)果斷清倉(cāng)出局。
四、旗形形態(tài)
旗形形態(tài)是一個(gè)中繼形態(tài)，即趨勢(shì)運(yùn)行當(dāng)中的一種整理形態(tài)。旗形的主要成因在于市場(chǎng)按照原有趨勢(shì)急速運(yùn)行之后，股價(jià)走勢(shì)受到了相反力量的抵抗，一般可以分為上升旗形與下降旗形兩種形態(tài)。
1．上升旗形形態(tài)
（1）上升旗形的概念。所謂上升旗形，是在股價(jià)經(jīng)過快速而陡峭的上升之后形成旗桿，然后進(jìn)入調(diào)整而形成一個(gè)股價(jià)波動(dòng)緊密、狹窄和稍微向下傾斜的價(jià)格密集區(qū)，把這個(gè)密集區(qū)的高點(diǎn)和低點(diǎn)分別連接起來，便可畫出兩條平行而下傾的直線，這就是上升旗形。上升旗形的圖形如圖2-36所示。
圖2-36 上升旗形
從圖形看，上升旗形內(nèi)一波比一波低，空頭力量占上風(fēng)，但最后，多頭力挽狂瀾，使股價(jià)突破旗形的上界線，繼續(xù)展開另一段上升行情。
（2）上升旗形的形態(tài)特征。一般來說，上升旗形的形態(tài)特征有下面幾點(diǎn)：
①上升旗形在形成之前，股價(jià)已經(jīng)有了一段相當(dāng)大的漲幅。一般情況下要達(dá)到30％以上的幅度，牛股要達(dá)到50％以上的漲幅。
②上升旗形大多出現(xiàn)在多頭走勢(shì)的整理階段，未來走勢(shì)將會(huì)上漲。
③通常情況下，在上升旗形整理過程中，成交量逐漸遞減，股價(jià)向上突破時(shí)有大的成交量的配合。
④上升旗形整理的持續(xù)時(shí)間不能太長(zhǎng)。如果太長(zhǎng)，它保持上升趨勢(shì)的能力和力度將下降。一般而言，股票整理時(shí)間最好不要超過30個(gè)交易日。
⑤在指數(shù)整理期間，當(dāng)出現(xiàn)指數(shù)高檔愈來愈低，而低點(diǎn)也愈來愈低，但成交量卻呈現(xiàn)背離時(shí)，上升旗形的形態(tài)更容易完成。
⑥指數(shù)突破下降趨勢(shì)線壓力時(shí)，必須要成交量的配合。突破后有時(shí)也會(huì)有回撤的可能，若回撤不跌破原下降趨勢(shì)線時(shí)，形態(tài)更可確立。
（3）上升旗形的應(yīng)用分析。在具體應(yīng)用上升旗形這種形態(tài)的時(shí)候，投資者需要把握以下幾點(diǎn)：
①旗形整理的時(shí)間不宜過長(zhǎng)，長(zhǎng)于3周的整理值得警惕，很有可能原先的上升趨勢(shì)已打破，所謂的整理只是一個(gè)下跌中繼平臺(tái)，還有可能出現(xiàn)繼續(xù)下跌。
②上升旗形一旦放量向上突破旗形的上邊壓力線是最佳買入時(shí)機(jī)，上升將又開始。止損點(diǎn)可設(shè)在旗形的下邊支撐線被跌破時(shí)。
需要說明的是，旗形是一個(gè)趨勢(shì)中途整理形態(tài)，一般不會(huì)改變?cè)械内厔?shì)運(yùn)行，但上升旗形往往說明原有上升趨勢(shì)已進(jìn)入到了后半段，投資者要預(yù)防最后一升之后的轉(zhuǎn)勢(shì)。
2．下降旗形形態(tài)
（1）下降旗形的概念。所謂下降旗形，是在價(jià)格出現(xiàn)急速或垂直的下跌后，接著形成一個(gè)波動(dòng)狹窄而緊密，稍微上傾的價(jià)格密集區(qū)，像是一條上升通道，這就是下降旗形。下降旗形的圖形如圖2-37所示。
圖2-37 下降旗形
從圖形上看，下跌旗形內(nèi)一波比一波高，多頭力量居主動(dòng)，最后，空頭全力打壓，使股價(jià)突破盤局的下邊界，繼續(xù)展開另一段下跌行情。
（2）下降旗形的形態(tài)特征。一般來講，下降旗形的形態(tài)特征有以下幾點(diǎn)：
①在下降旗形形態(tài)形成之前，股價(jià)已經(jīng)有了一段相當(dāng)大的跌幅，一般情況下要達(dá)到30％以上的跌幅，在熊市中，股價(jià)從最高點(diǎn)算起應(yīng)該要達(dá)到50％以上的跌幅。
②多發(fā)生在空頭走勢(shì)中的整理階段。
③在下降旗形中，股價(jià)的高點(diǎn)和低點(diǎn)依次上移，但股價(jià)旗形整理區(qū)域的上下幅度較窄。
④在下降旗形整理過程中，成交量逐漸遞減，而股價(jià)向下突破時(shí)需要一定量的成交量的配合，但成交量不會(huì)很大。
⑤雖然整理期間的指數(shù)高低點(diǎn)不斷上升，但成交量卻無法隨之放大時(shí)，而形成量?jī)r(jià)背離時(shí)，最容易形成下降旗形。
⑥反彈高點(diǎn)的連線與下跌低點(diǎn)的連線基本平行，且往右上方傾斜，看上去就像一面旗幟的旗面，股價(jià)跌破低點(diǎn)連成的支撐線后，常有一個(gè)回抽確認(rèn)。
（3）下降旗形的應(yīng)用分析。在具體應(yīng)用的時(shí)候，投資者應(yīng)把握以下幾點(diǎn)：
①下降旗形大多在熊市第一期出現(xiàn)，該形態(tài)顯示大市可能做垂直的下跌，因此這階段中形成的旗形十分細(xì)小，可能在三四個(gè)交易日內(nèi)完成。如果在熊市第三期中出現(xiàn)，旗形形成的時(shí)間需要較長(zhǎng)，而且跌破后只做有限度的下跌。
②下降旗形是股價(jià)長(zhǎng)期下降通道中途的一種短期抵抗整理形態(tài)，因此，旗形整理的出現(xiàn)，可能是投資者賣出股票的一次機(jī)會(huì)。通常情況下，空倉(cāng)的投資者應(yīng)以觀望為主，盡量不做短線，更不宜做中長(zhǎng)線投資。已經(jīng)買入或套牢的投資者應(yīng)抓住這次整理機(jī)會(huì)，趁早逢高賣出股票，這是下降旗形應(yīng)用的要點(diǎn)。
③投資者在下降旗形整理形態(tài)形成后，不可輕易建倉(cāng)。
K線獵金
與任何技術(shù)形態(tài)分析一樣，即使旗形形態(tài)得以確認(rèn)，也不能保證可以獲利。投資者要確保盈利，最好是在確定向上的大趨勢(shì)之后再進(jìn)行操作，一旦判斷錯(cuò)誤就要及早離場(chǎng)，以避免更大的損失。
五、鉆石形態(tài)
在股市中，鉆石形態(tài)是一個(gè)比較特殊且少見的形態(tài)。一旦在頭部形成，往往有較大殺傷力，所以在目前以單邊市為主的內(nèi)地市場(chǎng)上，投資者不可不知。
1．鉆石形態(tài)的概念
所謂鉆石形態(tài)又稱菱形排列，是主要趨勢(shì)中的價(jià)格形態(tài)。一般而言，可以將菱形排列的形成過程分成兩個(gè)階段，前半段價(jià)格形態(tài)走的是擴(kuò)張排列，但在經(jīng)過兩三個(gè)波峰谷后，價(jià)格開始出現(xiàn)收斂狀況，后半段呈現(xiàn)了等腰三角形態(tài)，從而形成了菱形排列。在形態(tài)上，鉆石形態(tài)是擴(kuò)散三角形（左半邊）、對(duì)稱三角形（右半邊），有時(shí)還包括了頭肩頂（左中右高點(diǎn)）的綜合體。鉆石形態(tài)的圖形如圖2-38所示。
圖2-38 頂部鉆石形態(tài)
在實(shí)戰(zhàn)中，由于鉆石形態(tài)并不常見，因此在市場(chǎng)中一般投資者很難看懂這種形態(tài)，即使是專業(yè)投資者也常被這種形態(tài)所困擾。鉆石形態(tài)和對(duì)稱三角形一樣，發(fā)展方向不定，所以也稱為不確定形態(tài)。但是投資者要充分注意，一旦大家都不熟悉的形態(tài)出現(xiàn)，相當(dāng)于市場(chǎng)在出奇招、怪招，目的就是模糊投資者的視線，干擾大眾的思維，主力達(dá)到出奇制勝的目的。因此，奇怪的形態(tài)一旦出現(xiàn)，背后將可能有一個(gè)大陰謀。
2．鉆石形態(tài)的形態(tài)特征
一般來說，鉆石形態(tài)的形態(tài)特征有下面幾點(diǎn)：
（1）鉆石形態(tài)形成過程中的成交量較多，左邊擴(kuò)散三角形成交量較大且呈現(xiàn)不規(guī)則狀，右邊對(duì)稱三角形成交量越來越小。
（2）鉆石形態(tài)很少為底部反轉(zhuǎn)，通常它在中級(jí)下跌前的頂部出現(xiàn)。
（3）在高位鉆石形態(tài)確立后，股價(jià)未來下跌幅度極大，至少是鉆石形態(tài)的高度。
3．鉆石形態(tài)的應(yīng)用分析
事實(shí)上，鉆石形態(tài)的形成原因?yàn)椋寒?dāng)股價(jià)愈升愈高之際，投資者顯得沖動(dòng)和失去理智。因此，價(jià)格波動(dòng)增大，成交量亦增加，但隨著投資者情緒的逐漸冷靜，成交量減少，股價(jià)波幅收窄，市場(chǎng)從高漲的投資意愿轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎觀望。因此，當(dāng)鉆石形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候，說明市場(chǎng)正由一個(gè)比較活躍的時(shí)期逐漸萎縮下來。
在具體應(yīng)用中，投資者需要把握以下幾個(gè)方面：
（1）由于鉆石形態(tài)的形成初期是擴(kuò)散三角形，而擴(kuò)散三角形在大多數(shù)情況下屬于看跌形態(tài)，所以投資者在該形態(tài)形成之初就可以選擇賣出。
（2）當(dāng)鉆石形態(tài)右下方支撐線被突破的時(shí)候，就是賣出的信號(hào)。
（3）鉆石形態(tài)作為一個(gè)頭部形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，將有巨大的殺傷力；當(dāng)鉆石形態(tài)作為底部形態(tài)出現(xiàn)時(shí)，上漲的幅度也可能非常大；當(dāng)然鉆石形態(tài)也可以作為中途的
整理形態(tài)。一般來講，向上、向下突破的空間最小是菱形高低點(diǎn)距離的一倍。
K線獵金
值得投資者注意的是，鉆石形態(tài)有時(shí)會(huì)出現(xiàn)在兩個(gè)反方向通道的結(jié)合部，如果價(jià)格以上升通道方式運(yùn)行到高位后進(jìn)行整理，這個(gè)通道平行線成為鉆石形態(tài)的左上邊和右下邊。隨后，股價(jià)轉(zhuǎn)身向下，還是下降通道的方式運(yùn)行，這樣鉆石形態(tài)的右上邊和左下邊則成為下降通道的兩條平行邊。一旦出現(xiàn)這樣的情況，股價(jià)的跌幅通常至少是先前漲幅的50％。
以上內(nèi)容就是 五種最經(jīng)典的K線整理形態(tài)分析（實(shí)例圖解） 的解讀，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎，轉(zhuǎn)載東方銅牛網(wǎng)文章請(qǐng)注明地址。
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