新手k線入門(mén)(一分鐘學(xué)會(huì)看k線圖)
銅牛網(wǎng)先生
新手k線入門(mén)(一分鐘學(xué)會(huì)看k線圖)
一、K線的含義
一、K線的含義
1．K線的起源
K線的起源地是日本，屬古老的技術(shù)分析方法。公元1750年，日本人就已經(jīng)開(kāi)始利用陰陽(yáng)燭來(lái)分析大米期貨，因此，K線又被稱為日本線。隨著時(shí)間的發(fā)展，K線才被慢慢應(yīng)用到股票市場(chǎng)上。事實(shí)上，經(jīng)過(guò)上百年的應(yīng)用和變更，目前已形成了一套完整的股票K線分析理論。
2．K線入門(mén)(一分鐘學(xué)會(huì)看k線圖)
單根k線所表示的價(jià)格信息
1、日K線是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位即：開(kāi)盤(pán)價(jià)，收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。
收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)在下收盤(pán)價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。
收盤(pán)價(jià)低于開(kāi)盤(pán)價(jià)時(shí)，則開(kāi)盤(pán)價(jià)在上收盤(pán)價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。
2、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。
周K線是指以周一的開(kāi)盤(pán)價(jià)，周五的收盤(pán)價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖。月K線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫(huà)的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價(jià)值。
3、根據(jù)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的波動(dòng)范圍，可將Ｋ線分為極陰、極陽(yáng)，小陰、小陽(yáng)，中陰中陽(yáng)和大陰、大陽(yáng)等線型。它們一般的波動(dòng)范圍（如圖所示）。
極陰線和極陽(yáng)線的波動(dòng)范圍在0.5%左右；
小陰線和小陽(yáng)線的波動(dòng)范圍一般在0.5--2%；
中陰線和中陽(yáng)線的波動(dòng)范圍一般在2-4%；
大陰線和大陽(yáng)線的波動(dòng)范圍在4%以上。
4、下面以帶有成交量的分時(shí)走勢(shì)圖，分別說(shuō)明數(shù)種典型的單個(gè)日Ｋ線圖的形成過(guò)程和不同含義。分時(shí)走勢(shì)圖記錄了股價(jià)的全天走勢(shì)，不同的走勢(shì)形成了不同種類(lèi)的K線，而同一種K線卻因股價(jià)走勢(shì)不同而各具不同的含義。
A.小陽(yáng)星:
全日中股價(jià)波動(dòng)很小，開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)極其接近，收盤(pán)價(jià)略高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。小陽(yáng)星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無(wú)法預(yù)測(cè)，此時(shí)要根據(jù)其前期Ｋ線組合的形狀以及當(dāng)時(shí)所處的價(jià)位區(qū)域綜合判斷（見(jiàn)"博士"班Ｋ線組合部分的介紹）。
B.小陰星:
小陰星的分時(shí)走勢(shì)圖與小陽(yáng)星相似，只是收盤(pán)價(jià)格略低于開(kāi)盤(pán)價(jià)格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。
C.小陽(yáng)線:
其波動(dòng)范圍較小陽(yáng)星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。
D.上吊陽(yáng)線:
如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線，如圖所示，股價(jià)表現(xiàn)出探底過(guò)程中成交量萎縮，隨著股價(jià)的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽(yáng)線報(bào)收，預(yù)示后市股價(jià)看漲。
如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽(yáng)線，股價(jià)走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。
E.下影陽(yáng)線:
它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價(jià)先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。
F.上影陽(yáng)線:
顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重。這種圖形常見(jiàn)于主力的試盤(pán)動(dòng)作，說(shuō)明此時(shí)浮動(dòng)籌碼較多，漲勢(shì)不強(qiáng)。
G.穿頭破腳陽(yáng)線:
股價(jià)走出如圖所示的圖形說(shuō)明多方已占據(jù)優(yōu)勢(shì)，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價(jià)在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。
同樣為穿頭破腳陽(yáng)線，股價(jià)走勢(shì)若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時(shí)間內(nèi)橫盤(pán)或者盤(pán)跌而尾市突然拉高時(shí)，預(yù)示次日可能跳空高開(kāi)后低走。還有一種情況，股價(jià)走勢(shì)若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽(yáng)時(shí)，可能是當(dāng)日主力通過(guò)振蕩洗盤(pán)驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲。
二、K線是技術(shù)分析的核心
客觀來(lái)講，K線分析是投資中的基礎(chǔ)技術(shù)，也是核心技術(shù)。它的雙重身份作用既展示了它在金融市場(chǎng)中的顯赫地位，也反映出它在技術(shù)分析中是無(wú)可替代的地位。K線技術(shù)是基礎(chǔ)技術(shù)，是因?yàn)楣墒屑夹g(shù)分析中絕大部分的技術(shù)指標(biāo)都是源于K線，都是以K線為基礎(chǔ)進(jìn)行設(shè)計(jì)的。K線技術(shù)是核心技術(shù)，是因?yàn)槿绻顿Y者懂得K線技術(shù)的實(shí)戰(zhàn)精髓，就意味著已經(jīng)進(jìn)入技術(shù)分析的高層次境界，已經(jīng)可以做到運(yùn)用K線技術(shù)于實(shí)戰(zhàn)交易中輕松獲利，如此就會(huì)取得投資事業(yè)上的巨大成功。
事實(shí)上，既然多數(shù)圖形的構(gòu)成都是由K線演繹而來(lái)的，那么投資者操作的關(guān)鍵在于剔除雜音、找到資金態(tài)度轉(zhuǎn)化和強(qiáng)弱醞釀過(guò)程中的核心K線，認(rèn)識(shí)到它蘊(yùn)涵著決定未來(lái)圖形的某些重要信息和邏輯，通過(guò)對(duì)它的理解和邏輯闡述，投資者就可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)機(jī)遇，并將錯(cuò)誤限定在一個(gè)范圍內(nèi)。
在實(shí)戰(zhàn)中，不同的人看K線，會(huì)產(chǎn)生不同的“看法”，因此同樣一張K線圖擺在眾多投資者面前，便被“分析”出眾多不同的結(jié)果。也正是這樣的結(jié)果才使得股票市場(chǎng)博弈更為激烈，吸引了眾多投資者介入。實(shí)際上，K線經(jīng)常具有形似而神不似的情況發(fā)生，即“歷史并不簡(jiǎn)單重演”。也正是如此，簡(jiǎn)單的陰線、陽(yáng)線、十字星三種K線形態(tài)便“畫(huà)”出了百年來(lái)華爾街不盡重復(fù)的歷史走勢(shì)，并且也將繼續(xù)演繹更長(zhǎng)久的無(wú)法重復(fù)的未來(lái)行情。
目前，投資者可以選擇的技術(shù)分析工具越來(lái)越多。但是，投資者需要牢記一點(diǎn)，那就是K線才是一切技術(shù)分析的基礎(chǔ)，是市場(chǎng)資金充分博弈的結(jié)果。研究最原始的K線，才是技術(shù)分析的重點(diǎn)。
備注：
K線的解讀已日趨復(fù)雜，因?yàn)殡S著投資群體的進(jìn)步與投資資金的增長(zhǎng)，市場(chǎng)上短期的K線往往被操控而存在“陷阱”。因此，投資者需要用相對(duì)性的原則和技術(shù)分析的手段來(lái)進(jìn)行過(guò)濾。相對(duì)性的原則包括數(shù)量化的衡量標(biāo)準(zhǔn)和分析工作，這樣才能提高分析與操作成功的概率。
三、K線的優(yōu)缺點(diǎn)
K線是一種特殊的語(yǔ)言，存在著屬于自己的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)。
1．K線的優(yōu)點(diǎn)
K線能夠全面透徹地反映市場(chǎng)的真正變化。投資者從K線圖中，既可看到股價(jià)（或大市）的趨勢(shì)，同時(shí)也可以了解到每日市況的波動(dòng)情形。
2．K線的缺點(diǎn)
陰線與陽(yáng)線的變化繁多，對(duì)初學(xué)者來(lái)說(shuō)，在掌握分析方面會(huì)有一定的困難。
備注：
K線的學(xué)習(xí)是一定要認(rèn)真對(duì)待的，投資者不能草草了事。對(duì)于致力于通過(guò)股票投資使資產(chǎn)增值的投資者來(lái)講，在實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)該忽略K線圖的缺點(diǎn)，而重點(diǎn)關(guān)注K線的優(yōu)點(diǎn)并加以好好利用。
四、由K線組合預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)
客觀來(lái)講，K線是價(jià)格運(yùn)行軌跡的綜合體現(xiàn)，無(wú)論是開(kāi)盤(pán)價(jià)還是收盤(pán)價(jià)，甚至是上下影線都代表著深刻的含義。但是運(yùn)用K線絕對(duì)不能機(jī)械地使用，趨勢(shì)運(yùn)行的不同階段出現(xiàn)的K線或者K線組合代表的含義不盡相同。
事實(shí)上，單一的K線代表的是多空雙方一天之內(nèi)戰(zhàn)斗結(jié)果，不足以反映連續(xù)的市場(chǎng)變化，多條K線的組合才可能更詳盡地表述多空雙方一段時(shí)間內(nèi)“勢(shì)”的轉(zhuǎn)化。多空雙方中任何一方突破盤(pán)局獲得優(yōu)勢(shì)，都將形成一段上漲或下跌的行情，這也就是所謂“勢(shì)在必行”。而隨著這種行情的不斷發(fā)展，又為對(duì)方積攢著反攻的能量，也就是“盛極而衰”。研究K線組合的目的，就是通過(guò)觀察多空勢(shì)力強(qiáng)弱盛衰的變化，感受雙方勢(shì)的轉(zhuǎn)化，順勢(shì)而為，尋找并參與蓄勢(shì)待發(fā)的底部，抱牢大勢(shì)所趨的上漲股票，規(guī)避強(qiáng)弩之末的頂部風(fēng)險(xiǎn)。
一般來(lái)講，為了更好地把握K線組合與股價(jià)走勢(shì)之間的聯(lián)系，投資者應(yīng)對(duì)以下幾點(diǎn)予以了解：
（1）同樣的K線組合，月線的可信度最大，周線次之，然后是日線。月線出現(xiàn)看漲的組合上漲的概率最大，周線上漲的組合可信度也很高，而日線騙線的概率較大，但是很常用。因此，在運(yùn)用K線組合預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)時(shí)，日線組合必須配合周線組合和月線組合使用效果才能更佳。
（2）股價(jià)運(yùn)行的不同階段出現(xiàn)同樣的K線組合其含義不同，投資者必須結(jié)合整體趨勢(shì)綜合分析股價(jià)未來(lái)的發(fā)展動(dòng)向。
（3）K線組合必須配合成交量來(lái)看（圖1-3）。所謂成交量，是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)成交的數(shù)量。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場(chǎng)交投不活躍。成交量是判斷股票走勢(shì)的重要依據(jù)，可為分析主力行為提供重要依據(jù)。在實(shí)戰(zhàn)中，成交量代表的是力量的消耗程度，反映了多空雙方博弈的激烈程度，而K線則是博弈的結(jié)果。投資者如果想利用K線組合預(yù)測(cè)股價(jià)走勢(shì)，只看K線組合，不看成交量，其效果要減半。
圖1-3 成交量與K線圖
備注：
無(wú)論是K線還是K線組合，投資者都應(yīng)該在充分了解的基礎(chǔ)之上，再去善加應(yīng)用。任何時(shí)候，投資者都應(yīng)該打“有準(zhǔn)備之戰(zhàn)”。