形態(tài)理論的基本概述 形態(tài)理論的分析假設(shè) 形態(tài)理論的必然規(guī)律
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1．形態(tài)理論的基本概述
形態(tài)分析是技術(shù)分析的重要組成部分，它通過(guò)對(duì)市場(chǎng)橫向運(yùn)動(dòng)時(shí)形成的各種價(jià)格形態(tài)進(jìn)行分析，并且配合成交量的變化，推斷出市場(chǎng)現(xiàn)存的趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)或反轉(zhuǎn)。價(jià)格形態(tài)可分為反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)表示市場(chǎng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的醞釀后，決定改變?cè)汹厔?shì)，而采取相反的發(fā)展方向，持續(xù)形態(tài)則表示市場(chǎng)將順著原有趨勢(shì)的方向發(fā)展。
股價(jià)的移動(dòng)是由多空雙方力量大小決定的。股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對(duì)比大小和所占優(yōu)勢(shì)的大小而行動(dòng)的。
股價(jià)的移動(dòng)應(yīng)該遵循這樣的規(guī)律：第一，股價(jià)應(yīng)在多空雙方取得均衡的位置上下來(lái)回波動(dòng)。第二，原有的平衡被打破后，股價(jià)將尋找新的平衡位置。即持續(xù)整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……
2．形態(tài)理論的分析假設(shè)
建立股票形態(tài)分析基于以下幾種假設(shè)的成立：
（1）股票是具有典型統(tǒng)計(jì)特性的事物，它是按規(guī)律運(yùn)行的。
（2）歷史走勢(shì)特別是近期走勢(shì)對(duì)后來(lái)形態(tài)具有直接的影響。
（3）股票的上漲是交易能量積累的結(jié)果，其中主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)中大單交易的影響具有決定意義。反之股票的下跌也是量能釋放的結(jié)果，其中主動(dòng)性賣(mài)盤(pán)中大單具有決定性的影響。
（4）具有一定規(guī)模的上漲一定是主力促成的，不能希望散戶抬起一只股票。而有一定規(guī)模的下降則主要是散戶所為。
（5）所有的股票中都有主力存在。只是它們的性質(zhì)不同，強(qiáng)弱不同，善惡程度不同，表現(xiàn)方式不同。表現(xiàn)主力所有性質(zhì)和意圖的最好方式是K線圖。因?yàn)楝F(xiàn)有的股票信息除了K線外都可以低成本造假。K線是實(shí)實(shí)在在用金錢(qián)堆起來(lái)的。也就是說(shuō)K線造假是所有股票虛假信息中成本最高的一種。
3．形態(tài)理論的必然規(guī)律
股票的形態(tài)是有其必然性的，也就是說(shuō)，一只股票的形態(tài)的形成，是必然按它特定的規(guī)律往前走的。這是因?yàn)椋?br /> （1）股價(jià)是主力掌握的。主力的操作方法有很多種，但進(jìn)貨—拉升—出貨是鐵律，少了任何一個(gè)環(huán)節(jié)，這個(gè)操作就沒(méi)有完成。進(jìn)貨有進(jìn)貨形態(tài)，拉升有拉升形態(tài)，出貨有出貨形態(tài)，這三個(gè)環(huán)節(jié)最終會(huì)清楚地?cái)[上K線圖。主力的操作手法的區(qū)別在于時(shí)間的長(zhǎng)短，拉升的幅度和出貨的方法。但有一條，它們是為了賺錢(qián)，這種游戲規(guī)則是永恒的。
（2）后期形態(tài)必然是先期形態(tài)的結(jié)果，萬(wàn)事萬(wàn)物都有因果關(guān)系，這是一個(gè)哲學(xué)定理，股票當(dāng)然不能例外，可以說(shuō)，具有統(tǒng)計(jì)特性的股票在這一點(diǎn)上有過(guò)之而不及。沒(méi)有前面的積累，哪有后面的拉升，相反，沒(méi)有前期的拋售，哪有后期的急跌，從這一點(diǎn)說(shuō)，形態(tài)分析理論其實(shí)與波浪理論、均線理論、箱體理論等很多經(jīng)典的股票理論是暗合的。
（3）股價(jià)是有底和頂?shù)摹９蓛r(jià)的底和頂分為大底大頂和小底小頂。正如波浪理論所描述的數(shù)波方法，其實(shí)就是底頂分析，但它有一個(gè)致命的弱點(diǎn)，就是你不知道從那里數(shù)起，不知道在那里結(jié)束，也就是不知道那個(gè)是第一波，那個(gè)是最后一波，這就導(dǎo)致波浪理論不能普及為大眾掌握，有些分析師往往用其神秘的一面，說(shuō)得頭頭是道，但他們是一錯(cuò)再錯(cuò)，原因就是他們自己也不知道從那里數(shù)起，恐怕這個(gè)理論的原發(fā)者也有相當(dāng)大的失算比例，否則在所有論述中為什么不把這一點(diǎn)進(jìn)行結(jié)論性的表述而給分析師留下這么大的騙人空間？但是我們看到，股價(jià)總是一波一波地運(yùn)行，大底套著小底往前走，不論你能否把握它，它就這么不以人的意志為轉(zhuǎn)移地走著。股票形態(tài)分析理論成功地解決了這一問(wèn)題，它不僅可以用定性的方法指出股票底頂，而且探索建立了簡(jiǎn)便易行的數(shù)學(xué)模型、可以快捷地高成功率地計(jì)算股票的中短期底頂價(jià)格，雖然其原理有待進(jìn)一步論證，其精確率也有待進(jìn)一步檢驗(yàn)，但在當(dāng)前沒(méi)有一個(gè)更好的理論和模型的情況下，做到這一點(diǎn)也確實(shí)不易。
（4）股票形態(tài)是可以分析和利用的。分析研究股票形態(tài)，最終目的只有一個(gè)，就是利用它賺錢(qián)。本學(xué)科的實(shí)質(zhì)就是找出股票形態(tài)運(yùn)行規(guī)律并加以利用，從而以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲得最大的收益。當(dāng)投資者成了一個(gè)掌握了股票形態(tài)理論精髓又得到實(shí)戰(zhàn)洗禮的一個(gè)形態(tài)高手時(shí)，就會(huì)馳騁股場(chǎng)，得心應(yīng)手，屢戰(zhàn)屢勝。