高股息低估值投資策略的優(yōu)點與方法
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總的策略：即選定高股息企業(yè)組成適合自己的清單----低估時買入---一邊獲取股息一邊等待估值修復(fù)及企業(yè)增值收益---根據(jù)自身需要處置股息或繼續(xù)買入積攢股份數(shù)—跟蹤企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和估值---等待高估時出手鎖定利潤---再進(jìn)行下一輪投資。
高股息低估值策略的五個優(yōu)點：
一、低估不是投資的主要理由
判斷某只股票是否低估有很多角度，跟同類企業(yè)對比低估，PE很低，PB很低，或者是相對以前的價格已經(jīng)腰斬再腰斬了，或者是存儲的資金、土地已經(jīng)超過市值了等等。但是對于普通散戶來說，你絕對不能認(rèn)為你能對股票對應(yīng)的公司有任何的影響，普通散戶能得到回報只有股價上漲和分紅。前者大家都知道，而且每一秒都在變化，是最直觀最讓人熱血沸騰的，也是大部分人最在意最重視的。新手更加想著漲停板，低吸高拋，日內(nèi)T、每天不多就賺1個點，信心滿滿，結(jié)果幾年下來，不是虧損累累就是銷戶，靠博接力、聽消息最終都不怎么樣，偶爾的積累幾個星期漲，心里美滋滋，結(jié)果不如幾天跌著多。確定性的回報需要正確的邏輯和常識。所謂的低估絕不是股價上漲的決定因素，我們不知市場何時能對低估的企業(yè)進(jìn)行糾偏，這會讓持有者的投資者懷疑自己的判斷而割肉，最終造成永久性的虧損。因此，高股息就顯得非常重要了。而股息在投資者中常常被忽視，大部分覺得高股息的也就3到4個點，這點算什么，還不夠一天股票價格的波動呢。
二、高股息的好處
現(xiàn)實中，把股權(quán)當(dāng)資產(chǎn)來對待的人太少，大部分都把股權(quán)作為籌碼的工具。此外，我們普通投資者雖然有公司的股票，但沒有控制權(quán)，時不時有控制權(quán)的大股東還要來欺負(fù)小股東。因此，我們必須重視那些對小股東回報高的企業(yè)。穩(wěn)定可持續(xù)的高股息就顯得重中之重。分紅派息，普通投資者按照股票的數(shù)量得到與有控制權(quán)的大股東一樣的對等回報，普通投資者得到的現(xiàn)金能自己控制如何處置，用來生活消費(fèi)還是繼續(xù)投資，或者投資更好的股票，而不是留給公司管理者控制。這樣，讓普通投資者不用太在意管理層是否優(yōu)秀依舊，是否以后會欺負(fù)小股東。高股息可以視為公司重視普通投資者最重要的證明。此外，高股息是最佳的排雷手段，賬目資金很多又怎樣，只有真金白銀的錢拿出來分才沒有水分，才是最好的證明，哪個雷股是高分紅的，哪有錢分的出。當(dāng)然，這樣的條件會排除掉一些股息低但是非常優(yōu)秀的企業(yè)，但是我們知道每個策略都有其特定的范圍，A股3000+個股票，選取我們想要的高股息股票足矣。通過高股息能排除掉大部分垃圾企業(yè)，對于我們普通投資者決定有著非常大的意義。
三、高股息和低估值的選股策略能讓人減少情緒的波動。
股市是一個變化很快的市場，與我們毫不相關(guān)的信息都可能會導(dǎo)致股票市場大幅度的漲跌，讓多數(shù)投資者備受煎熬。每一個波動的上漲或下跌，都會導(dǎo)致很多的投資者想法很多，不知所措，對自己的投資能力深感懷疑。每一次下跌都伴隨著大量壞消息的預(yù)期，導(dǎo)致在股票低價時割肉賣出。每一次哪個股票上漲都會伴隨著大量美好的預(yù)期，而導(dǎo)致投資者追高買入，畢竟，大部分人都不是沖著股權(quán)去買入。每次劇烈的上漲或下跌都會導(dǎo)致投資者特別是新的投資者過于關(guān)注股價，過于關(guān)注宏觀和微觀的消息，花大量時間來關(guān)注而耽誤本該好好努力的工作，本該好好經(jīng)營的家庭。相對而言，高股息投資者會冷靜很多，首先高股息的投資者投資的股票產(chǎn)生的波動相對就較少。此外，只需我們專注于研究企業(yè)的經(jīng)營情況，專注于股息的可持續(xù)性及可增長性，股價的波動就會對于高股息投資者的心理沖擊要小得多，有時甚至?xí)尭吖上⑼顿Y者興奮起來。股價下跌反而高興?聽著不可思議吧，其實道理也很簡單，想通也很簡單，但真正能心里接受才是合格的投資者。股息一定，低股價能讓分紅再投獲得更多的股票，持續(xù)下去，投資者會快速積累大量的股票數(shù)量。市場短期失效，長期卻很聰明，可持續(xù)的高股息股會被市場發(fā)現(xiàn)，這時會來爭奪這些資產(chǎn)，不會讓高股息投資者一直高回報。
四、可持續(xù)的股息是我們研究的重點和難點。
相對于判斷股價的上漲下跌，高股息企業(yè)要好判斷的多。可持續(xù)高股息企業(yè)既是對盈利能力的證實，也是對回報股東思想最真實的體現(xiàn)。歷史分紅的穩(wěn)定性一定要看，一直高分紅的企業(yè)持續(xù)下去概率很大。要關(guān)注產(chǎn)生利潤的主營業(yè)務(wù)，對于大部分高股息股票來說，分紅的數(shù)額和主營業(yè)務(wù)盈利呈穩(wěn)定的比例關(guān)系。我們只需花精力來研究和跟蹤企業(yè)的經(jīng)營情況和發(fā)展預(yù)期，對產(chǎn)生的利潤有多少進(jìn)行預(yù)判，通過預(yù)判利潤基本就鎖定了股息的多少，我們無需關(guān)注市場情緒來判斷股票，這才是我們大部分普通投資者能做的，而且做好難度較小的。有了持續(xù)的高股息，就像有了定海神針，我們無需太在乎市場什么時候糾偏，如果下跌，持續(xù)買就是了。
五、高股息低估值選股策略真實收益其實并不低
通常很多普通投資者都覺得此策略穩(wěn)定是穩(wěn)定，做的好一年也就10%以下吧，還不如我熱門股一兩天的漲幅，抓一個漲停股然后把錢放理財多好。其實不然，錨定高股息，可以讓普通投資者在相對低估時投入較大的倉位，較低的大倉位且低成本，能讓牛市的初期積攢了足夠多利潤厚墊。在行情的初期就有足夠的盈利讓心理更穩(wěn)定從而更好的控制策略。以高股息研究作為買入策略，看中的是優(yōu)質(zhì)的股權(quán)，是以獲得或分享企業(yè)經(jīng)營成果買入為前提，高股息投資者并不是以股價上漲或牛市憧憬來支撐投資，這才能支持長久的拿到有大行情。誠然，高股息企業(yè)也一定程度上體現(xiàn)企業(yè)再高速發(fā)展難度大的事實。我們投資高股息企業(yè)，本來的就是建立在股息夠高，估值夠低兩個重要條件下買入，如運(yùn)氣好，能獲得股息回報和估值提升雙擊的高收益。即使估值不提高，只要持續(xù)分紅買入，積攢股票數(shù)，每年的分紅不斷增加，有退路，才能讓我們在不知不覺中等風(fēng)來，在市場低迷時買入，靠股息增強(qiáng)信心，耐心的等待行情到來，在市場亢奮時該收割就收割，然后進(jìn)入下一個輪回，進(jìn)退自由控制。