民間金融現(xiàn)狀以及民間金融發(fā)展研究
劉—嘉—偉
引 言
國外多將民間金融定為“非正規(guī)金融”，是指在政府批準(zhǔn)并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)(正規(guī)金融)之外所存在的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融行為。
民間金融，就是為了民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有經(jīng)濟(jì)成分的資金活動(dòng)。民間金融在改革之后顯得活躍的是不容置疑的，而且民間金融所起到的作用也是積極向上和幫助群眾的，這其中的作用不可忽視，也證明了民間金融在當(dāng)時(shí)所處的地位不可動(dòng)彈。隨著民間金額的發(fā)展，現(xiàn)代市場上的需求，由下而上的變遷的結(jié)果，這是對(duì)金融改革方式的有益探索，為今后的改革提供了新思路。民間金融蓬勃發(fā)展緩解了金融資源供需上的矛盾，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展起到了舉足輕重的作用。但是民間金融不論從理論上，還是從政策上都存在一系列急需解決的問題。
一、 民間金融的概述
(一)民間金融內(nèi)涵
在國外的民間金融是指在政府批準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管的金融活動(dòng)(正規(guī)金融)之外所存在的金融行為。民間金融，就是民間經(jīng)濟(jì)融通資金的所有非公有經(jīng)濟(jì)成分的資金活動(dòng)。
民間金融的表現(xiàn)形式：民間借貸，民間合會(huì)，民間典當(dāng)，農(nóng)村基金會(huì)。
從上面的說法可以看出，民間金融可以定義為：由于一國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多樣性和不平衡性，社會(huì)資金流動(dòng)性需求與法定金融組織供給之間產(chǎn)生一定程度的錯(cuò)位，由此出現(xiàn)的以個(gè)人信用為基礎(chǔ)，以利益最大化為基本動(dòng)機(jī)，以經(jīng)營行為避開國家監(jiān)管為特征，活躍于經(jīng)濟(jì)生活中的金融組織形式和金融行為。
(二)民間金融發(fā)展的背景
民間金融在世界的每一個(gè)角落都是存在的，在西方的發(fā)達(dá)國家中，民間金融業(yè)非常吃香。可是在中國的地區(qū)上，整個(gè)金融體系不健全，民間金融也只是起到了輔助的作用。
民間金融在中國有一定的歷史，從公元前2000多年的夏商時(shí)期民間信貸到唐宋的到明清的錢莊票號(hào)興盛，民間金融存在了四千多年。在新中國建立時(shí)，也就是1979年，民間金融受到了嚴(yán)厲禁止，在當(dāng)時(shí)，民間金融完全沒有生存的空間。然而，以十一屆三中全會(huì)為標(biāo)志的中國經(jīng)濟(jì)體制改革開始，民間金融又得以重新產(chǎn)生。只是這種新生的民間金融既不同于中國傳統(tǒng)的民間金融，又有別于西方社會(huì)成熟的、居主體地位的民間金融。中國現(xiàn)代民間金融這一市場化改革的產(chǎn)物，自產(chǎn)生那一刻起，就因其復(fù)雜性受到社會(huì)的普遍關(guān)注，并由此引發(fā)了許多爭議。
(三)民間金融的特點(diǎn)
一是民間金融主要依托地緣、親緣支撐的信用體系。
二是民間金融在解決信息不對(duì)稱問題、交易方式、交易價(jià)格等方面具有正規(guī)“大金融”所不具備的特點(diǎn)和優(yōu)勢。
三是相對(duì)于“官辦金融”，我國民間金融尤其具有“效率高、風(fēng)險(xiǎn)也高”的特點(diǎn)。
(四)民間金融興起的原因
民間金融興起的供給因素主要有：
第一， 從緊的貨幣政策。商業(yè)銀行作為市場中的經(jīng)濟(jì)主體，是以利潤為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)人，因此更傾向于把有限的貸款資源借貸給信用有保證的大型企業(yè)。
第二，利率管制下利差較小。非市場化的利率形成機(jī)制扭曲了金融資產(chǎn)的價(jià)格，導(dǎo)致實(shí)際利率偏低，以至于一些潛在的資金供給者不去正規(guī)的金融中介機(jī)構(gòu)存款而轉(zhuǎn)向民間融資。
第三，中間業(yè)務(wù)不足。同擁有完善金融市場的發(fā)達(dá)國家相比，我國目前大概5%的利差并不算少。但是完善金融市場中的商業(yè)銀行以中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)，其利潤并不主要來自存貸利差。而我國商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)卻主要是起到了拓寬業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、拓展中間業(yè)務(wù)市場的作用。
二、民間金融的現(xiàn)狀
(一)我國民間金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)社會(huì)制度背景
1．民營經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展而金融體制滯后是我國民間金融存在、發(fā)展的最主要的體制原因。
我國民間金融的興起與發(fā)展是產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域民營化、市場化遠(yuǎn)遠(yuǎn)超前于金融領(lǐng)域民營化、市場化的必然現(xiàn)象。
2．民間資金市場供需兩旺是民間金融存在、發(fā)展的內(nèi)生性原因。
民間私人財(cái)富的不斷增長為民間金融的資金供給提供了源頭；從需求方來講，各類中小企業(yè)以及農(nóng)戶的迅速發(fā)展形成了對(duì)民間金融的強(qiáng)大需求。
3．地方政府的默許為部分地區(qū)的民間金融創(chuàng)造了相對(duì)寬松的環(huán)境。
4. 民間融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，增速快，覆蓋率高，且與地區(qū)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度密切相關(guān)。
5. 民間融資面廣，融資主體是中小企業(yè)和農(nóng)村家庭，但城鎮(zhèn)家庭戶均融資額明顯高于農(nóng)村。
6. 民間金融組織制度不健全，經(jīng)營管理混亂，服務(wù)單一。
7. 企業(yè)進(jìn)行民間融資主要解決流動(dòng)資金不足，家庭融資主要是為生活消費(fèi)和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。
8. 民間融資利率相對(duì)較高，融資期限較短，結(jié)構(gòu)靈活。
9. 民間金融的公開化程度有所提高。
10.民間融資違約率較低。
(二)民間、非正規(guī)金融的主要發(fā)展形態(tài)
我國的民間、非正規(guī)金融有許多種類和發(fā)展形態(tài)，從組織形態(tài)上，可大體分為“無組織”、“有組織”兩種民間金融類型。無組織的民間金融主要是沒有民間金融機(jī)構(gòu)作為中介的民間借貸，借貸雙方直接發(fā)生一對(duì)一的金融交易關(guān)系，資金供應(yīng)者要直接承擔(dān)資金使用者違約風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目失敗風(fēng)險(xiǎn)。
(三)民間金融的積極作用
1、民間金融起到了補(bǔ)漏的作用
民間金融的貸款要求較低，并且一般不限制所貸款項(xiàng)的用途，金融產(chǎn)品期限、擔(dān)保方式與利率多樣化，可以滿足不同的資金需求者各異的要求，極大地緩解了中小型企業(yè)的“融資難”問題，為中小企業(yè)融資提供了新途徑，因而促進(jìn)社會(huì)財(cái)富的快速增長。民間金融使金融體系更加完善高效。
2、有利于解決三農(nóng)問題、推進(jìn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程
正規(guī)農(nóng)村金融(信用社與農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行)等不能夠充分滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融支持的需求，民間金融順應(yīng)這種需求產(chǎn)生、發(fā)展，補(bǔ)充了農(nóng)村金融體系的不足。
3、民間金融具有靈活性
民間金融的靈活性也體現(xiàn)在交易雙方可以根據(jù)具體的情形設(shè)定利率、還款時(shí)間、擔(dān)保方式等，這樣可以更好地滿足不同的資金需求者的要求。
4、民間金融拓寬了投資渠道
在民間借貸中超過銀行同期利率的四倍的利率都是受法律保護(hù)的，所以民間金融為廣大居民提供了一條投資渠道，可以避免資金閑置。
三、民間金融存在的問題
(一)民間金融阻礙了國家政策的實(shí)施
民間金融一般處于“地下”活動(dòng)狀態(tài)，不易監(jiān)管和調(diào)控。中央銀行制定貨幣政策時(shí)難以得到民間金融體系內(nèi)的具體數(shù)據(jù)，因此民間金融的存在加大了中央銀行制定貨幣政策的難度。與此同時(shí)，民間金融的回報(bào)一般比正規(guī)金融體系的高，這導(dǎo)致資金從正規(guī)金融體系流入民間金融體系，因此國家宏觀調(diào)控政策的有效性受到了影響，嚴(yán)重時(shí)會(huì)影響經(jīng)濟(jì)秩序。
(二)民間金融的風(fēng)險(xiǎn)較大斷流
民間金融缺乏規(guī)范的交易機(jī)制，有時(shí)僅存在口頭約定，這會(huì)使債權(quán)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加大。 民間金融的貸款人一般是不符合正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款條件的，風(fēng)險(xiǎn)較大。而且民間金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍一般比較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。
(三)高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)活動(dòng)可能會(huì)引發(fā)局部性金融風(fēng)險(xiǎn)
民間金融布局分散，機(jī)構(gòu)眾多，形式多樣，這導(dǎo)致了監(jiān)管難度大大提高。民間金融缺少統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，行動(dòng)不一致，這使得監(jiān)管效率難以提升，必須投入大量人力、物力才能起到監(jiān)管作用。
(四)民間金融使利率提升信用社貸款利率
由于目前民間金融最基本的法律規(guī)范和法律保證都沒有，但民間金融的利率水漲船高，局部地區(qū)甚至已經(jīng)進(jìn)入暴利化的時(shí)代，據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，超高利貸的發(fā)生率達(dá)到了25%。每天每萬元收取利息200元到300元不等，折合成月利率為60%~90%，一些中小企業(yè)由于資金鏈短缺，不得而已通過民間借貸的暴力運(yùn)作模式，但是這只會(huì)使企業(yè)的運(yùn)作成本增加，風(fēng)險(xiǎn)抵抗更加脆弱，嚴(yán)重會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，甚至連鎖影響到整個(gè)金融市場的穩(wěn)定。
(五)傳統(tǒng)的民間金融不適應(yīng)民營經(jīng)濟(jì)未來發(fā)展
在新形勢下，當(dāng)民間金融服務(wù)的對(duì)象——民營企業(yè)在規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、治理模式等方面面臨升級(jí)時(shí)，民間金融仍保持原本的形態(tài)似乎難以適應(yīng)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新需要。
四、促進(jìn)民間金融市場發(fā)展的建議
(一)法律建設(shè)，使民間金融合法合規(guī)
目前，缺乏相應(yīng)法律保障是我國的民間金融面臨的首要制約因素。我們應(yīng)認(rèn)識(shí)到民間金融是一種內(nèi)生的金融制度，是現(xiàn)有金融供給制度的重要補(bǔ)充，因此應(yīng)將民間金融納入合法化和規(guī)范化程序，選擇性地使民間金融的機(jī)構(gòu)、組織和形式陽光化。
(二)完善監(jiān)管，化解民間金融風(fēng)險(xiǎn)
大部分民間金融游離于現(xiàn)行法律和監(jiān)管制度之外，缺乏制約與監(jiān)管成為民間金融滋生社會(huì)問題的重要因素，加強(qiáng)監(jiān)管是保證民間金融健康發(fā)展的必要前提。
(三)建議政府降低金融準(zhǔn)入門檻
引導(dǎo)小規(guī)模的私人錢莊和民間資金參與農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融組織的改制，壯大正規(guī)民間金融的力量，促進(jìn)民間金融的規(guī)范發(fā)展。我國民間信貸市場透明化和制度化，能以現(xiàn)代金融體系的規(guī)范，以屬地信貸的方式解決屬地小微企業(yè)的商業(yè)信貸需求，此次國務(wù)院金融新政的核心之一即是民間金融開放。
(四)體制創(chuàng)新，構(gòu)建民間多渠道融資結(jié)構(gòu)
民間金融是我國金融領(lǐng)域二元結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，是我國現(xiàn)行金融供給制度不均衡的必然結(jié)果，我國高度集中和壟斷的金融體制導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)等經(jīng)濟(jì)體嚴(yán)重的信貸歧視，因此，破解中小企業(yè)的融資難問題，必須通過體制創(chuàng)新營造以國有金融機(jī)構(gòu)為主體的正規(guī)金融與民間金融和諧共生的環(huán)境，構(gòu)建民間多渠道融資結(jié)構(gòu)。
(五)信用建設(shè)，改進(jìn)民間金融的生存土壤
融資關(guān)系本來自身就是一種信用關(guān)系，相比于其他的商品交易關(guān)系更注重于誠信原則；另外一方面，貸款市場則存在很大的市場風(fēng)險(xiǎn)跟信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須加強(qiáng)信用建設(shè)，樹立規(guī)則和信用意識(shí)，改善中小企業(yè)的融資的環(huán)境。我們可以在交易的過程中簽訂契約，并且制定相應(yīng)的規(guī)則，雙方必須履行契約的誠信的理念，這樣不僅能促進(jìn)市場效率的提高，而且在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，也能規(guī)范并誠實(shí)經(jīng)商。
此外，必須建立全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，這是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)與民間資本進(jìn)入正規(guī)融資體系的重要制度保障。
(六)建立存款保險(xiǎn)制度
存款保險(xiǎn)制度是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，存款保險(xiǎn)制度可以有效保護(hù)規(guī)模較小的民間金融機(jī)構(gòu)，防止其被擠兌。保險(xiǎn)制度降低了民間金融體系中存在的風(fēng)險(xiǎn)，使債權(quán)人的權(quán)益得到了進(jìn)一步的保障。
結(jié) 論
農(nóng)村信用社和城市信用社本應(yīng)該屬于民間金融的組織，由于有政府的監(jiān)管，人事安排和經(jīng)營的干預(yù)，以及經(jīng)常性的整頓，本質(zhì)上已經(jīng)變成了一種準(zhǔn)官方金融形式。
就民間金融的信用建設(shè)而言，應(yīng)盡快建立中小企業(yè)信用管理體系，將中小企業(yè)的公共信用記錄，如納稅、債務(wù)、資質(zhì)等信息完整保存下來作為金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小額貸款的依據(jù)。
因此，我國的經(jīng)濟(jì)體制改革是一個(gè)強(qiáng)制性制度變遷與由下而上的誘致性制度變遷相結(jié)合的過程，在金融領(lǐng)域的改革更多的是由上而下的政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷。無論是國有銀行的改革，還是資本市場的改革都是如此。民間金融的發(fā)展，是遵循市場需求。民間金融蓬勃發(fā)展緩解了金融資源供需上的矛盾，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展起到了舉足輕重的作用。