k線組合圖經(jīng)典圖解_經(jīng)典k線組合分析
銅牛網(wǎng)先生
目錄：一、雙根k線組合；二、三根k線組合；三、多根k線組合；四、不同周期K線組合
一、雙根K線組合
1．底部現(xiàn)大陽線
（1）底部現(xiàn)大陽線的概念。所謂底部現(xiàn)大陽線，俗稱為曙光初現(xiàn)，是由兩根走勢完全相反的實體較長K線構(gòu)成，前一根為陰線，后一根為陽線，并且陽線的收盤價深入第一根陰線的實體部分中，達(dá)到前一天陰線實體的一半以上的位置。底部現(xiàn)大陽線的圖形如圖2-1所示。
圖2-1 底部現(xiàn)大陽線
（2）底部現(xiàn)大陽線的特征。一般而言，底部現(xiàn)大陽線的特征有以下幾點：
①第一根K線一般為大陰線，承接之前的下跌行情。
②第二根K線為大陽線，并且其收市價應(yīng)該在第一根實體的一半之上。如果吞噬之前的實體，則更有效。
（3）底部現(xiàn)大陽線的市場含義。底部現(xiàn)大陽線的市場含義：在一段持續(xù)下跌的行情中，整體下跌動能開始消耗殆盡，但賣方依然想再創(chuàng)新低，大力打壓價格。底部現(xiàn)大陽線形態(tài)第一天疲弱的陰線雖加強了這種預(yù)期，但第二天出現(xiàn)了大量承接買盤，價格上揚，并最終收出大陽線，并且一般上穿前一實體50％以上。空方開始忐忑不安，加上一些一直尋求市場低位待機(jī)買進(jìn)者，使市場不能維持在這個低位，可能結(jié)束前期跌勢，開始回暖，這也是入市做多的一個機(jī)會。
（4）底部現(xiàn)大陽線的應(yīng)用分析。在實戰(zhàn)中，底部現(xiàn)大陽線的應(yīng)用分析可以從以下幾點把握：
①底部現(xiàn)大陽線形態(tài)出現(xiàn)后，投資者可以制訂做多策略，但最初還要輕倉。也不要被第一天的大陰線所迷惑，還要觀看第三天走勢是否上漲，確定反轉(zhuǎn)上揚。
②底部現(xiàn)大陽線在熊市中應(yīng)用時，要加上一個附加條件，那就是底部現(xiàn)大陽線形態(tài)的第二根陽線的最低價必須是13個交易日以來的最低價，這主要是用于避免投資者在熊市中貿(mào)然追高，防止操作風(fēng)險。如果市場趨勢向好，股市運行在牛市行情中時，投資者則不必過于拘泥這條規(guī)則。因為，牛市中股價漲多跌少，如果強調(diào)買入13天以來的最低價，就會錯失良機(jī)。
③底部現(xiàn)大陽線也可以應(yīng)用于對大盤的分析，常常能把握市場的拐點。投資者需要注意的是，用于大盤分析的底部現(xiàn)大陽線形態(tài)的技術(shù)要求，與用于個股分析的技術(shù)要求有所不同。由于股指短期震蕩幅度通常小于個股的股價震蕩幅度，因此，在分析大盤的K線組合形態(tài)時，對技術(shù)要求的標(biāo)準(zhǔn)可以適當(dāng)放寬，只要大致符合底部現(xiàn)大陽線的基本條件就可以。
④投資者在運用底部現(xiàn)大陽線K線組合時，可與其他技術(shù)指標(biāo)共同使用，這樣可以提高研判的準(zhǔn)確性。
（5）底部現(xiàn)大陽線的注意事項。通常情況下，投資者在應(yīng)用底部現(xiàn)大陽線K線組合時應(yīng)該注意以下幾個方面：
①量能的變化情況。伴隨K線組合形態(tài)同時出現(xiàn)縮量，表明股價已經(jīng)筑底成功。
②出現(xiàn)底部現(xiàn)大陽線形態(tài)后，如果股價立即展開上升行情，則力度往往并不大。相反，出現(xiàn)底部現(xiàn)大陽線形態(tài)后，股價有一個短暫的蓄勢整理過程的，往往會爆發(fā)強勁的個股行情。
2．頂部下插大陰線
（1）頂部下插大陰線的概念。所謂頂部下插大陰線，俗稱為烏云蓋頂，是由兩根不同顏色且處于頂部的K線組成，屬于一種見頂回落的轉(zhuǎn)向形態(tài)，通常在一個上升趨勢后出現(xiàn)。第一根K線為升勢陽線，顯示升勢持續(xù)向上發(fā)展，短期向好。第二根則為大陰線，其開盤價需比上日陽K線為高，而收盤價則必須低于第一根K線的一半為標(biāo)準(zhǔn)。頂部下插大陰線的圖形如圖2-2所示：
圖2-2 頂部下插大陰線
（2）頂部下插大陰線的特征。一般來說，頂部下插大陰線的特征有以下幾點：
①第一根K線為大陽線，承接前期上漲行情。
②第二根K線為大陰線，收市價深入第一根大陽線實體一半以下。如果全部吞噬該實體，就是看跌吞沒形態(tài)，見頂意味更強。
（3）頂部下插大陰線的市場含義。市場本來處于上升趨勢中，有一天，出現(xiàn)一根大陽線。第二天市場開市向上跳空。此刻，買方完全掌握著主動權(quán)。然而市場并沒有繼續(xù)上沖，市場收盤價在當(dāng)日最低處，或接近最低處，并明顯深深扎入前一天實體內(nèi)部。這意味著市場價格上升動力耗盡，買方策劃的最后一番上攻失利，結(jié)果被賣方控制大局，形成下跌。
（4）頂部下插大陰線的應(yīng)用分析。在實際操作中，投資者在見到頂部下插大陰線形態(tài)后，可以制訂初始的看空策略。在一段上漲趨勢中，不要被第一天的大陽線所迷惑，還要觀看第3天走勢是否下跌，確定下跌形態(tài)。
（5）頂部下插大陰線的注意事項。一般情況下，投資者在應(yīng)用頂部下插大陰線時應(yīng)注意以下幾個方面：
①第二根K線（即陰線）應(yīng)高開于第一根K線的最高價之上，但收盤價大幅回落，深入到第一根K線實體部分一半以下，否則分析意義不大。而且深入的幅度越大，信號越強烈。
②第二根K線在開市階段曾經(jīng)向上突破明顯的阻力位然后掉頭向下，說明多頭上攻乏力，大勢見頂?shù)嫩E象已經(jīng)顯露。
③第二根K線的成交量需明顯放大，說明市場主力高位派發(fā)的意愿已很強烈。
3．長K線包短K線
（1）長K線包短K線的概念。所謂長K線包短K線，是由兩根K線組成，前一根K線的實體較長，后一根K線的實體相對來說要短一些。長K線包短K線的圖形如圖2-3、圖2-4所示。
（2）長K線包短K線的特征。概括來講，長K線包短K線形態(tài)的特征有以下幾點：
①長K線包短K線可出現(xiàn)在股價走勢的不同部位。
②由一根較長的K線和一根較短的K線組合而成，較短的一根K線實體被較長的一根K線實體部分完全包容。
③后面一根K線可以是小陽線，小陰線或十字線。如果長K線包短K線中較短的K線是一根十字線，則被稱為十字孕線。
（3）長K線包短K線的應(yīng)用分析。一般而言，長K線包短K線的具體應(yīng)用有以下幾點：
圖2-3 上漲中的長K線包短K線
圖2-4 下跌中的長K線包短K線
①長K線包短K線在高位出現(xiàn)是見頂信號，股價有可能見頂回落。
②在下降途中出現(xiàn)，是續(xù)跌信號，股價還會繼續(xù)下跌。
③若在低位出現(xiàn)，是見底信號，股價有可能見底回升。
④在上升途中出現(xiàn)，是續(xù)漲信號，股價仍會上升。
（4）長K線包短K線的注意事項。通常情況下，投資者在應(yīng)用長K線包短K線時應(yīng)該注意以下幾個方面的問題：
①成交量。該K線形態(tài)最理想的量能變化是前一個交易日成交量有效放大，而后一個交易日成交量又迅速萎縮，并且如果行情繼續(xù)調(diào)整，則量能也隨之減少，這表示后市行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的可能性較大。
②股價或指數(shù)。出現(xiàn)該K線形態(tài)后，走勢上一般會有一個短期整理的過程，使得原來大幅震蕩的走勢逐漸平穩(wěn)，然后再尋求突破方向。投資者應(yīng)在方向確認(rèn)后介入比較穩(wěn)妥。
③市場的環(huán)境。長K線包短K線形態(tài)如果是出現(xiàn)在極度低迷的弱市中時，往往更容易形成反轉(zhuǎn)行情。
4．十字孕線
（1）十字孕線的概念。所謂十字孕線，有人也將其稱為十字胎，指的是股價在收出一根大陽線或大陰線之后，出現(xiàn)了一顆十字星，是長K線包短K線的一種特殊形態(tài)。十字孕線的圖形如圖2-5所示。
圖2-5 上漲途中的十字孕線
（2）十字孕線的市場意義。一般來說，十字孕線形態(tài)的出現(xiàn)具有以下的市場意義：
①十字孕線只代表市場原來的趨勢難以維持，但并不是說市場即刻會發(fā)生反轉(zhuǎn)。
②十字孕線也可能是市場多空力量暫時的平衡點，若市場原有的力量仍占主導(dǎo)，則其演變成盤整狀態(tài)的可能性較大。
③十字孕線出現(xiàn)在上升趨勢中，看跌的效力要比其出現(xiàn)在下跌趨勢中看漲的效力強許多。
④十字孕線既可在頭部出現(xiàn)也可在底部出現(xiàn)。在上漲過程中出現(xiàn)為重要的見頂信號，下跌過程中出現(xiàn)為重要的見底信號。
5．低開后收大陽線覆蓋陰線
（1）低開后收大陽線覆蓋陰線的概念。所謂低開后收大陽線覆蓋陰線，俗稱為穿頭破腳，是由兩根K線所構(gòu)成的一種組合形態(tài)，其中后一根K線的實體部分要將前一根K線的實體部分覆蓋掉。該形態(tài)是股票市場中最為激烈的一種K線形態(tài)，它的出現(xiàn)不是帶來市場的大跌就是暴漲。低開后收大陽線覆蓋陰線的圖形如圖2-6所示。
圖2-6 底部的低開后收大陽線覆蓋陰線
（2）低開后收大陽線覆蓋陰線的分類。低開后收大陽線覆蓋陰線有兩種形態(tài)，即：位于底部的低開后收大陽線覆蓋陰線和位于頂部的低開后收大陽線覆蓋陰線（圖2-7）。從技術(shù)上來說，位于底部的低開后收大陽線覆蓋陰線是股價回升的信號。位于頂部的低開后收大陽線覆蓋陰線是股價見頂回落的信號。事實上，無論是底部，還是頂部的低開后收大陽線覆蓋陰線，都是轉(zhuǎn)勢信號，即由原來的跌勢轉(zhuǎn)為升勢，或由原來的升勢轉(zhuǎn)為跌勢。
圖2-7 頂部的低開后收大陽線覆蓋陰線
（3）低開后收大陽線覆蓋陰線的注意事項。一般來講，投資者在具體實際操作中應(yīng)注意以下幾點：
①低開后收大陽線覆蓋陰線用于分析大盤的可靠程度要高于個股。
②形成該形態(tài)必須事先要有明顯的上升或下跌趨勢。
③低開后收大陽線覆蓋陰線的實體必須完全包含前一根K線的實體，而上下影線可以不作考慮。
④低開后收大陽線覆蓋陰線包含的K線數(shù)目越多，說明反轉(zhuǎn)就越強烈。
⑤低開后收大陽線覆蓋陰線的同時，成交量應(yīng)急劇放大，單日換手率應(yīng)在3％以上，若能達(dá)到8％～10％，則反轉(zhuǎn)的可能性極大。
6．頂部現(xiàn)平行陰線
（1）頂部現(xiàn)平行陰線的概念。所謂頂部現(xiàn)平行陰線，是由兩根陰線構(gòu)成的見頂回落轉(zhuǎn)向組合，具有極強的轉(zhuǎn)勢意義，一般出現(xiàn)在上升趨勢中。頂部現(xiàn)平行陰線作為典型頭部K線組合，在實戰(zhàn)中作用是非常大的。頂部現(xiàn)平行陰線的圖形如圖2-8所示。
圖2-8 頂部現(xiàn)平行陰線
（2）頂部現(xiàn)平行陰線的市場含義。在上升趨勢到了末端的時候，市場的上升力度在逐漸減弱。當(dāng)形態(tài)初成的時候，市場仍存在一定的上升動力，因此雙雙都是以高開為主或者延續(xù)上漲趨勢，擺出起飛的形狀，但可惜后繼乏力，出現(xiàn)低收的情形。尤其是在第二根陰線出現(xiàn)時，形成了低開后收大陽線覆蓋陰線的走勢后，表示在上升趨勢中連續(xù)兩日高開，但未能貫徹始終，市場人氣受到了較大的打擊，做空力量突然劇增，使多頭對后市產(chǎn)生疑慮，開始獲利了結(jié)，從而造成向下調(diào)整的壓力。
在實際操作中，頂部現(xiàn)平行陰線的陰線實體越大，其下跌空間也越大。因此，投資者應(yīng)該密切關(guān)注頂部現(xiàn)平行陰線的陰線實體。
7．并列線
（1）并列線的概念。所謂并列線，是由兩條開盤價和收盤價基本接近、實體長度大體相當(dāng)?shù)膱D線組成。并列線分為并列陽線、并列陰線和并列陰陽線三種形態(tài)。并列線的圖形如圖2-9所示。
（2）并列線的應(yīng)用分析。一般來說，并列陽線并不代表什么信號，只有處在上升途中的并列陽線，才顯示買入信號，而處在下降途中的并列陽線，則顯示賣出信號。通常來講，并列陰線也不表示什么信號，只有在上升趨勢里，且處在高位的并列陰線，才顯示見頂信號；在下降趨勢里，處在低位的并列陰線，才顯示見底信號。投資者一定要根據(jù)它們所處的位置，進(jìn)行買入或賣出操作。
圖2-9 底部并列線
（3）并列線的注意事項。在實戰(zhàn)中，投資者在運用并列線時應(yīng)注意以下幾個方面：
①此處的并列陽線和并列陰線指的是它們實體部分的并列，一般不考慮上下影線的長短。若當(dāng)股價下跌到較低的位置后，出現(xiàn)向下空跳的并列陰線，這兩條陰線（或其中的一條）帶有較長的下影線，更能說明見底信號的可靠性，更可放心操作。同樣道理，如果在頂部出現(xiàn)的并列陰線帶有較長的上影線，就更可確認(rèn)股價已漲到了頭，應(yīng)趕緊賣出。
②投資者要注意區(qū)分并列陽線和并列陰線所處的高位和低位的問題。高位和低位的判斷標(biāo)準(zhǔn)因人而異。有的投資者以升降30％左右的幅度作為高位和低位的區(qū)分點，股價上升了30％左右時，就賣出，下跌到30％附近時，就抄底建倉。這一標(biāo)準(zhǔn)雖是比較理想的，但為了穩(wěn)妥起見，一般投資者應(yīng)把升降的幅度適當(dāng)縮小一點，比如，以升降15％左右的幅度為區(qū)分點，風(fēng)險會更小一些。
K線獵金
在股市中，兩根K線的組合情況非常多，要考慮兩根K線的陰陽、高低、上下影線。然而，在這眾多的兩根K線組合中，有些組合的涵義是可以通過別的組合涵義推測出來的。對于投資者而言，不需要掌握每一種K線組合的形態(tài)，最重要的是學(xué)會融會貫通。
二、三根K線組合
1．陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)。
（1）陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的概念。所謂陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)，是一根陰線、一根帶長下影線K線和一根陽線的組合，其位置主要出現(xiàn)在某只個股的底部，是一種十分明顯的見底信號。陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的圖形如圖2-10所示。
圖2-10 陰星陽三線組合
（2）陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的特征。一般來講，陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的特征有下面幾點：
①在下降趨勢中某一天出現(xiàn)一根長陰實體。
②第二天出現(xiàn)一根低開的星形線，且最高價低于頭一天的最低價。
③第三天出現(xiàn)一根長陽實體，且其長度至少要升至第一根陰線實體的1/2處。如果能夠“包容”第一根陰線則最好不過了。
需要說明的是，第一根K線可以是中陰線，也可以是大陰線，但不是小陰線；第二根K線應(yīng)該是一根止跌性的K線，如小陰線，小陽線，十字星，不是大陽線或中陽線；第三根K線則是實體較長的中陽線或大陽線。另外，第二根長下影星線，也可以是兩根，原組合第三根K線的大陽線變?yōu)榈谒母鵎線。
（3）陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的市場意義。概括來講，陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的市場意義有以下幾點：
①陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)主要是能夠有效地指導(dǎo)投資者成功地抄底，或者是逢低介入，以免踏空。
②某只個股出現(xiàn)陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)，當(dāng)天的低點一般是階段性低點，一段相當(dāng)長的時間內(nèi)將難以再探此價位。
③形成陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的主要原因是這類個股在尾市故意打壓，以便次日再次吸籌。
（4）陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的應(yīng)用分析。陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)是典型的底部形態(tài)，通常出現(xiàn)在股價連續(xù)大幅下跌和數(shù)浪下跌的中期底部或大底部。
一般情況下，陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)的出現(xiàn)，表明大勢可能見底。對于投資者而言，利用陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)作為買進(jìn)信號，其大前提是股價已有一定的跌幅，否則可能會出現(xiàn)判斷失誤。
2．頂部現(xiàn)星線
（1）頂部現(xiàn)星線的概念。所謂頂部現(xiàn)星線，俗稱為黃昏之星，是由三根K線組成的一種意味著上升趨勢中止的K線形態(tài)。頂部現(xiàn)星線的圖形如圖2-11所示。
（2）頂部現(xiàn)星線的形成過程。股價經(jīng)過一段時間的持續(xù)上漲，第一天，市場在一片狂歡之中繼續(xù)漲勢，并且拉出一根長陽線。第二天，繼續(xù)沖高，但尾盤回落，形成上影線，實體部分窄小，構(gòu)成星的主體。第三天，突然下跌，間或出現(xiàn)恐慌性拋盤，價格拉出長陰，抹去了前兩天大部分走勢。
需要強調(diào)的是，在實際操作中，第二根K線的性質(zhì)較為重要，陰線比陽線見頂?shù)目赡苄砸撸幓蜿柺中潜汝柧�見頂?shù)目赡苄砸摺Ａ硗猓谌鵎線如果以向下跳空缺口形式出現(xiàn)，則向下破位的可能性將大大增強。
圖2-11 頂部現(xiàn)星線
（3）頂部現(xiàn)星線的應(yīng)用分析。在實戰(zhàn)中，頂部現(xiàn)星線的情況同陰星陽三線組合反轉(zhuǎn)正好相反，它是較強烈的上升趨勢中出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號。頂部現(xiàn)星線的K線組合形態(tài)如果出現(xiàn)在上升趨勢中應(yīng)引起注意，因為此時趨勢已發(fā)出比較明確的反轉(zhuǎn)信號或中短期的回調(diào)信號，對于投資者來說可能是非常好的賣入時機(jī)或中短線回避的時機(jī)。如能結(jié)合成交量進(jìn)行研判，對于提高判斷的準(zhǔn)確性有更好的幫助。事實上，頂部現(xiàn)星線充當(dāng)頂部的概率非常高，在牛市的后期，要特別警惕這種反轉(zhuǎn)信號。投資者遇到這種K線組合，不宜再繼續(xù)買進(jìn)，應(yīng)考慮及時減倉，并隨時做好停損離場的準(zhǔn)備。
客觀來講，在一段大的上漲趨勢中，中間的位置可能出現(xiàn)了頂部現(xiàn)星線的組合，雖然不會改變大的上漲趨勢，但在出現(xiàn)該組合后，市場仍然可能短期選擇向下調(diào)整，所以在短線交易中，頂部現(xiàn)星線的組合仍然可以幫助投資者進(jìn)行行情的一個判斷。需要說明的是，對于激進(jìn)的短線客而言，頂部現(xiàn)星線當(dāng)中的第三根K線，即陰線本身就是一個較好的止損點或止盈點，但這種簡單的運用對于中線投資者而言還是有一定的偏差，因為在強勢的多頭上漲行情中，有時頂部現(xiàn)星線往往也有可能以失敗告終。此時，最好的辦法就是：在頂部現(xiàn)星線出現(xiàn)之后再靜等2～3天，如在這一時間內(nèi)反彈能吞食掉第三根陰線實體2/3以上，說明多頭仍具有一定的實力，不必過早出局；如在2～3天內(nèi)反彈未能吞食掉第三根陰線實體2/3處，可確定空頭已占上風(fēng)了，下跌趨勢已確立；如果在2～3天內(nèi)不出現(xiàn)小幅反彈，甚至出現(xiàn)暴跌的態(tài)勢，說明空頭力量已全面爆發(fā)，此時要快刀斬亂麻，趁早出局。
（4）頂部現(xiàn)星線的多種變形分析。在實際應(yīng)用中，頂部現(xiàn)星線K線組合有多種變形形態(tài)，其實戰(zhàn)意義與標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)類似。
①第一種變形形態(tài)：在標(biāo)準(zhǔn)的頂部現(xiàn)星線K線組合之中，在中間增加一根小K線，這樣中間就有了兩根小K線，而最左邊的陽K線與最右邊的陰K線不變。
②第二種變形形態(tài)：在標(biāo)準(zhǔn)的頂部現(xiàn)星線K線組合之中，在中間增加二根小K線，即由原先的中間只有一根小K線增加到三根小K線，而最左邊的陽K線與最右邊的陰K線不變（圖2-12）。
圖2-12 頂部現(xiàn)星線的變形形態(tài)
③第三種變形形態(tài)：在標(biāo)準(zhǔn)的頂部現(xiàn)星線K線組合之中，在中間增加三根小K線的變形，即由原先的中間只有一根小K線增加到四根小K線，而最左邊的陽K線與最右邊的陰K線不變。
3．連續(xù)三大陽線
（1）連續(xù)三大陽線的概念。所謂連續(xù)三大陽線，是由三條上升的陽線組成的圖形。連續(xù)三大陽線的圖形如圖2-13所示。
圖2-13 連續(xù)三大陽線
（2）連續(xù)三大陽線的特征。概括來講，連續(xù)三大陽線的特征有以下幾點：
①三條陽線應(yīng)為中小陽線，三條陽線的實體要大體相當(dāng)。
②第二條陽線和三條陽線要分別在前一條陽線實體的中心值之上開盤。
③第三條陽線必須在第二條陽線的最高價之上收盤。
一般情況下，具備以上三個特征的三條陽線，才是標(biāo)準(zhǔn)的連續(xù)三大陽線K線組合。
（3）連續(xù)三大陽線的應(yīng)用分析。在實戰(zhàn)中，連續(xù)三大陽線可在任何位置出現(xiàn)，只有在低位和上升途中出現(xiàn)的連續(xù)三大陽線，才是可信的買入信號；在高位和下降途中出現(xiàn)的連續(xù)三大陽線，則應(yīng)考慮出貨。
通常來講，連續(xù)三大陽線如果發(fā)生在下降趨勢末期，是市場的強烈反轉(zhuǎn)信號。每天開盤價較低，收盤價卻是最近的新高，說明多頭力量在推動股價向上盤升。如果股票在較長時間的橫盤后出現(xiàn)連續(xù)三大陽線的走勢形態(tài)，并且伴隨著成交量的逐漸放大，則是股票啟動的前奏，可密切關(guān)注。
（4）連續(xù)三大陽線的注意事項。在實際操作中，投資者需要注意以下幾點：
①有不少投資者把凡是連續(xù)出現(xiàn)的三條上升的陽線都視為連續(xù)三大陽線，嚴(yán)格來講，這是一種誤解。標(biāo)準(zhǔn)的連續(xù)三大陽線，需要幾個方面的特征同時出現(xiàn)：首先，在形態(tài)上確實出現(xiàn)了連續(xù)的三根陽線，并且上漲實體不斷增長，這表明市場做多的力量在不斷增強，形成了市場共識；其次，就成交量而言，則是穩(wěn)步溫和放大的，這表明上漲得到了成交量的有效配合，是有資金推動的；最后，該組合在經(jīng)歷了一輪上漲行情后開始回調(diào)，大盤成交也處于相對低迷的情況下出現(xiàn)的。
②處在高位的三大陽線，要注意獲利了結(jié)，更不能把它當(dāng)成上升途中的連續(xù)三大陽線而買進(jìn)（圖2-14）。
圖2-14 高位的三陽線
③處在低位的三大陽線，如果第二條線或第三條線創(chuàng)下了前五六個交易日的新高值時，后市就有可能進(jìn)一步攀高，但應(yīng)慎重操作。
④下降途中出現(xiàn)的三大陽線，多為反彈結(jié)束的信號，應(yīng)賣出。
（5）連續(xù)三大陽線的特殊形態(tài)。連續(xù)三大陽線這種K線組合有三個特殊形態(tài)，即三個白色武士、升勢受阻、升勢停頓。
①三個白色武士。三個白色武士形態(tài)基本與連續(xù)三大陽線有相似之處，不同的是最后一根陽線的上升力度比較大，出現(xiàn)這種形態(tài)，股價將會呈上升趨勢。三個白色武士的圖形如圖2-15所示。
圖2-15 三個白色武士
②升勢受阻。升勢受阻與連續(xù)三大陽線有相似之處，不同的是三根陽線逐漸縮短，其中最后一根陽線的上影線特別長，出現(xiàn)這種形態(tài)，股價將會呈下跌走勢。升勢受阻的圖形如圖2-16所示。
③升勢停頓。升勢停頓與連續(xù)三大陽線有相似之處，不同的是三根陽線也是逐漸縮短的，特別是第三根陽線實體比前二根小得多，表現(xiàn)得沒有力度，出現(xiàn)這種形態(tài)，股價將會呈下跌走勢。升勢停頓的圖形如圖2-17所示。
4．連續(xù)三陰線
（1）連續(xù)三陰線的概念。所謂連續(xù)三陰線，由三根小陰線組成。連續(xù)三陰線的圖形如圖2-18所示。
圖2-16 升勢受阻
圖2-17 升勢停頓
（2）連續(xù)三陰線的特征。連續(xù)三陰線的三根K線都是小陰K線，顯示了市場上的多頭力量與空頭力量經(jīng)過搏殺較量后，空方力量每一次都取得小勝，而多方力量正在節(jié)節(jié)敗退。而當(dāng)該形態(tài)處在一段下跌行情之后，由于連續(xù)做空，空方力量得到了極大的宣泄，極有可能由此進(jìn)入反彈行情。
概括來講，連續(xù)三陰線的特征有以下幾點：
①可在漲勢中出現(xiàn)，也可在跌勢中出現(xiàn)。
②由三根小陰K線排列組合而成。
圖2-18 連續(xù)三陰線
③三根小陰線的排列一根比一根低。
（3）連續(xù)三陰線的應(yīng)用分析。通常情況下，連續(xù)三陰線說明空頭逐漸占據(jù)優(yōu)勢，是賣出信號，后市繼續(xù)下跌的可能性較大。在行情處于相對的高位時，一旦出現(xiàn)了連續(xù)三陰線組合，表明空方的力量開始積聚，此時可將三根連續(xù)的陰線視作一根大陰線，操作上理應(yīng)做空賣出。在行情處于相對低位時，連續(xù)三陰線的出現(xiàn)表明做空的力度正在走向衰竭，即使后市繼續(xù)下挫，其可運行空間必然狹窄，反而有隨時見底的可能。所以，對此時連續(xù)三陰線之后的態(tài)勢，則應(yīng)采取逢低吸納的多頭策略。
事實上，連續(xù)三陰線雖然跌幅不大，但連續(xù)的下挫也足以威懾投資者的心理。因此，連續(xù)三陰線也經(jīng)常被主力用來制造誘空陷阱，逼迫投資者交出廉價的籌碼。對于投資者而言，判斷連續(xù)三陰線是轉(zhuǎn)勢信號還是誘空陷阱，需要重點關(guān)注股價整體位置。大幅下跌之后出現(xiàn)的連續(xù)三陰線K線組合很多是誘空陷阱，最后一跌完成后股價可能很快反轉(zhuǎn)；在上漲途中，也經(jīng)常有連續(xù)三陰線洗盤的，中長線投資者可繼續(xù)持股；在大幅上漲后出現(xiàn)的連續(xù)三陰線則很可能是股價反轉(zhuǎn)下跌，后市應(yīng)該還有較大跌幅。此外，洗盤的連續(xù)三陰線通常量能明顯萎縮，說明主力并未出逃；反轉(zhuǎn)信號的連續(xù)三陰線不一定放量，但前后應(yīng)該有異常的量能放大。
（4）連續(xù)三陰線的特殊形態(tài)。一般情況下，連續(xù)三陰線的特殊形態(tài)有以下幾種：
①最低價收盤型組合。該連續(xù)三陰線K線組合中后一根小陰K線相比前一根小陰K線都是以最低價收盤。此類型的連續(xù)三陰線K線組合是空頭強勢型組合（圖2-19）。
圖2-19 連續(xù)三陰線的特殊形態(tài)
②帶影線型。每一根小陰K線上都帶有上影線或下影線，影線的出現(xiàn)反映了空方力量雖然戰(zhàn)勝了多方力量，但在搏殺較量的過程中多頭力量還是出現(xiàn)了抵抗。所以，此類型的連續(xù)三陰線K線組合是空頭弱勢型組合。
5．兩陽夾一陰
（1）兩陽夾一陰的概念。所謂兩陽夾一陰，又可以稱多方炮，就是一根小陰線夾在兩根陽線中間，在實戰(zhàn)中是一組非常實用的K線組合。這個組合出現(xiàn)后，股價繼續(xù)上漲的概率極大。兩陽夾一陰的圖形如圖2-20所示。
（2）兩陽夾一陰的特征。一般來說，兩陽夾一陰的形態(tài)特征如下所述：
①由三根K線組成，兩邊是陽線，中間是陰線。
②陰線的實體部分要小于兩根陽線。
（3）兩陽夾一陰的應(yīng)用分析。在具體應(yīng)用中，投資者需要把握以下幾點：
圖2-20 兩陽夾一陰
①當(dāng)股價在一段時間的下跌后，出現(xiàn)兩陽夾一陰的走勢，表明股價即將見底，止跌回升，這是短線介入的好機(jī)會。
②當(dāng)股價經(jīng)過一段時間的上升之后，突然出現(xiàn)兩陽夾一陰的圖形，是主力洗盤或整理的特征，這是極好的超短線機(jī)會。這時投資者應(yīng)擇機(jī)殺入，博取差價。
③對于強勢股，收陰線時就應(yīng)是買入時機(jī)，只是此時買入不如待確認(rèn)第二日收陽線時買入可靠性更高，因為收陰線后接下來一日的走勢非常關(guān)鍵，一旦再收陰線，有可能形成短期頭部或調(diào)整的時間將延長。
④在上升行情中，除兩陽夾一陰外，有時也出現(xiàn)兩陽夾數(shù)陰的形態(tài)，也屬于上攻形態(tài)，是短線的買入時機(jī)。所夾陰線一般以兩根或三根線居多，且兩根或三根陰線未能將前一根陽線吞掉，其后一根陽線都將前面的數(shù)根陰線收復(fù)，后市仍將上漲。
6．兩陰夾一陽
（1）兩陰夾一陽的概念。所謂兩陰夾一陽，又可以稱為空方炮，是一種兩條較長的陰線夾著一根小陽線的K線組合形態(tài)。兩陰夾一陽的圖形如圖2-21所示。
（2）兩陰夾一陽的特征。一般來說，兩陰夾一陽的特征有以下幾點：
圖2-21 兩陰夾一陽
①由三根K線組成。
②前邊的第一根陰線較長，中間的陽線較短，后邊的陰線低于前邊的第一根陰線。
（3）兩陰夾一陽的應(yīng)用分析。事實上，兩陰夾一陽的K線組合圖形既可以出現(xiàn)在漲勢中，也可出現(xiàn)在跌勢中。在漲勢中出現(xiàn)，是見頂信號；在跌勢中出現(xiàn)，繼續(xù)看跌。對于投資者來說，如果發(fā)現(xiàn)股價在高位區(qū)域出現(xiàn)兩陰夾一陽K線組合形態(tài)時，應(yīng)立即賣出手中持股，以回避頭部風(fēng)險。而且，投資者也可以通過以下幾點來分析兩陰夾一陽這種K線組合的實戰(zhàn)意義：分析第一根陰線出現(xiàn)后的成交量，考察第二根陽線的位置和成交量，分析第三根陰線的收盤價與第一根陰線收盤價的關(guān)系。
在實際操作中，如出現(xiàn)以下情形，則是高位見頂?shù)男盘枺篕線組合在一輪巨幅升勢之后出現(xiàn)，或者在高位橫盤時出現(xiàn)；第一根陰線出現(xiàn)時，位于中期平均線之下；第二根陽線的跳空反彈反擊無力，成交量也相應(yīng)萎縮；第三根陰線收盤價低于第一天陰線收盤價。一旦在高位區(qū)出現(xiàn)以上征兆的兩陰夾一陽，投資者應(yīng)當(dāng)果斷地清倉。
另外，需要說明的一點是，兩陰夾一陽K線組合形態(tài)中的陽線也可以是“十”字小陽線。有時出現(xiàn)兩根大陰線夾數(shù)根小陽線，且第二根陰線把前幾根小陽線全部收復(fù)的K線組合形態(tài)時，同樣具有看空意義，應(yīng)賣出手中股票。
7．一陽包三陰線確定上升趨勢
（1）一陽包三陰線確定上升趨勢的概念。所謂一陽包三陰線確定上升趨勢，又可以稱為底上升三法，是指股價在上升途中，出現(xiàn)一根大陽線，隨后連續(xù)出現(xiàn)三根下降的小陰線，但三根陰線的總跌幅未跌破前面大陽線價格范圍，第四天收出的一根大陽線拉回了前三天價格下調(diào)的幅度。
（2）一陽包三陰線確定上升趨勢的形態(tài)特征。一般而言，一陽包三陰線確定上升趨勢的形態(tài)特征如下所述：
①首先出現(xiàn)的是一根長長的紅色K線。
②在這根紅色K線之后，緊跟著一群依次下降的小實體K線。這群小實體K線的理想數(shù)目是三根，但是如果比三根再多一根形態(tài)也能成立，條件是這群小實體K線基本上都局限在前面那根長長的紅色K線的價格范圍之內(nèi)。圖2-22為一陽包三陰線變形形態(tài)。
圖2-22 一陽包三陰線變形形態(tài)
③最后一根應(yīng)當(dāng)是一根具有堅挺的紅色實體的K線，并且它的收盤價高于第一根陽線的收盤價，同時最后這根K線的開盤價也應(yīng)當(dāng)高于前一天K線的收盤價。
（3）一陽包三陰線確定上升趨勢的應(yīng)用分析。一陽包三陰線確定上升趨勢這種K線組合是上升途中的一次買入良機(jī)，最佳買點是三根小陰線后，第四天的開盤價。當(dāng)然，這要有相當(dāng)準(zhǔn)確的判斷。實踐證明：如果三根小陰線的總跌幅沒有超過前一根陽線的價格范圍時，可在第四天上午開盤前集合競價的時間內(nèi)買入，將會買到較低的價格。
8．一陰包三陽確定下降趨勢
（1）一陰包三陽確定下降趨勢的概念。所謂一陰包三陽確定下降趨勢，也可以稱為下降三法，是指股價在下降途中，出現(xiàn)一根大陰線后，接著連續(xù)出現(xiàn)三根小陽線，但三根陽線的總升幅沒有超過前面大陰線的幅值。第四天，出現(xiàn)一根大陰線，創(chuàng)出新低值。一陰包三陽確定下降趨勢的圖形如圖2-23所示。
圖2-23 一陰包三陽確定的下降趨勢
（2）一陰包三陽確定下降趨勢的特征。一般來講，一陰包三陽確定下降趨勢這種K線組合的特征有下面幾點：
①下降途中出現(xiàn)一根長陰線，后面跟隨著三根小實體。
②小實體或高或低地排列著，并保持在第一天長陰線的范圍之內(nèi)。
③最后一根小實體的收盤價仍高于第一根長陰線的收盤價。
（3）一陰包三陽確定下降趨勢的特征。事實上，一陰包三陽確定下降趨勢是下降趨勢經(jīng)過停頓后繼續(xù)下降的組合形態(tài)，是強烈賣出信號。但是，該圖線中的三條小陽線，往往會使投資者判斷失誤，在這種情況下，投資者應(yīng)逆向賣出。
K線獵金
相較于兩根K線組合形態(tài)，三根K線的各種組合就更多、更為復(fù)雜。然而，這兩者在一定程度上均可由最后一根K線相對于前面K線的相對位置來判斷多空雙方的實力大小。事實上，由于三根K線組合比兩根K線組合多了一根長線，獲得的信息就會更加多一點，得到的結(jié)論相對于兩根K線組合就要更加可靠。
三、多根K線組合
1．連續(xù)五陽現(xiàn)星線
所謂連續(xù)五陽現(xiàn)星線，是指在股市漲升行情里，有時出現(xiàn)連續(xù)五條陽線后，接著出現(xiàn)一跟十字線，或星形線。連續(xù)五陽現(xiàn)星線的圖形如圖2-24所示。
一般來講，連續(xù)五條陽線是上升行情中的強勢表現(xiàn)。但是，由于連續(xù)多日的上漲，累計升幅已經(jīng)很大，技術(shù)指標(biāo)會出現(xiàn)超買現(xiàn)象，獲利回吐必然會抑制股價上行。十字線或星形線，就是賣盤大量涌出的結(jié)果。
在牛市行情里，若是在上升一浪中出現(xiàn)此K線組合，投資者可先行賣出，待回調(diào)到位后，再補回，進(jìn)行波段操作，賺取差價。若是在上升三浪和上升五浪中出現(xiàn)，那么投資者就應(yīng)該堅決離場。
2．高檔五根陰線
所謂高檔五根陰線是指在股票價格上升到相當(dāng)高位以后，先是拉出一根較大力度的陽線，接著連續(xù)出現(xiàn)五根并排小陰線，有時可能是六根或七根，這表示股價已進(jìn)入盤整狀態(tài)。高檔五根陰線的圖形如圖2-25所示。
圖2-24 連續(xù)五陽現(xiàn)星線
圖2-25 高檔五根陰線
一般而言，在高位盤整中突然出現(xiàn)連續(xù)五陰線，此為行情看壞的明證。在上端連出五陰線，表示空頭固守陣線不退讓，隨后多頭可能將拋售了結(jié)。
3．低檔五根陽線
所謂低檔五根陽線是指在下跌持續(xù)一段時期后，K線圖連續(xù)出現(xiàn)了五根陽線（有時可能是六根或七根），表示在此價位多方承接力量較強。低檔五根陽線的圖形如圖2-26所示。
圖2-26 低檔五根陽線
在實戰(zhàn)中，低檔五陽線的出現(xiàn)預(yù)示著股價可能已經(jīng)見底或者到了一個階段性底部，這是一種買入信號。此時投資者可逢低適量買進(jìn)，風(fēng)險不大，短線機(jī)會較多。
4．頂部現(xiàn)橫盤整理
一般情況下，當(dāng)某根K線的最高價（包括上影線在內(nèi)），與后一根或幾根鄰近K線的最高價（包括上影線）相同時，就構(gòu)成了平頂。平頂是市場逆轉(zhuǎn)信號，它預(yù)示股價見頂回落的可能性很大。頂部現(xiàn)橫盤整理這種K線形態(tài)的圖形如圖2-27所示。
在實際操作中，頂部現(xiàn)橫盤整理這種K線形態(tài)說明股價在上漲到最高點的位置時，遇到了很大的阻力，多方無力往上攻，是見頂信號。平頂有時也可能和低開后收大陽線覆蓋陰線、射擊之星等其他形態(tài)同時出現(xiàn)，這樣股價下跌的可能性就更大，此時，投資者最好離場觀望。
另外，如果構(gòu)成平頂?shù)腒線距離太近，其效力可能減弱；相反，如果構(gòu)成平頂?shù)腒線之間有一定距離，則重要性較為顯著。
圖2-27 頂部現(xiàn)橫盤整理
需要指出的是，平頂形成的周期并不確定，一般形成的周期在幾天或幾周。按三四天的時間來看，其應(yīng)屬于K線組合中的一種；按三四周的時間來看，其又屬于形態(tài)理論中的一種形態(tài)。這里，還是把它歸類到K線組合當(dāng)中。由于平頂為見頂?shù)腒線組合，而不是具有測量跌幅的形態(tài)，因此其只能作為轉(zhuǎn)勢的信號，而不能量度跌幅，其下跌的距離還需借助其他技術(shù)方法。
K線獵金
事實上，通過三根K線組合分析，可推衍出多根K線組合的變化分析，這些組合的內(nèi)涵需要投資者在實戰(zhàn)中細(xì)微體察，方能真正掌握K線的精髓。
四、不同周期K線組合
對于投資者而言，在實際操作中常把K線按周期分為：1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線、日K線、周K線等，應(yīng)用這些周期的K線來組合看一只股票，可靠性就會大大提高。
1．1分鐘K線
對于短線操作者來講，應(yīng)該重視一分鐘K線，但是并不是所有的股票都能通過1分鐘K線看出名堂來。所謂1分鐘K線，是把每一分鐘的走勢用K線的形式畫出來，有最高價、最低價，這一分鐘的開始價和這一分鐘結(jié)束時的價格（圖2-28）。
圖2-28 1分鐘K線
事實上，所有的技術(shù)分析都是試圖找到一些上漲或下跌的前兆。投資者用1分鐘K線的目的則是尋找在日內(nèi)的漲跌前兆。一般情況下，上漲是一個持續(xù)的過程。在1分鐘K線里，上漲和下跌都是一連串的陽線和陰線。當(dāng)連續(xù)一段陽線后的第一根陰線出現(xiàn)，意味著將可能會有一連串的陰線，當(dāng)這根線為十字星，且第二個根也變色的話，可確定盤中小調(diào)整開始。另外，從上漲形態(tài)上講，圓弧頂在1分鐘K線里是比較常見的。當(dāng)縮量止跌之后，此時稍有一點買力就會在1分鐘K線上形成一根大陽，緊接著是接二連三的大陽線，漸漸地上升幅度由陡變緩，宣告一個圓弧頂即將形成。
在實戰(zhàn)中，無論是對于哪一個周期的K線圖形，只要K線實體不斷縮小一般都表示上漲遇阻。概括來講，1分鐘K線分析的精要是其連貫性，漲勢跌勢分明，很少有陰陽不斷交替的情況。此外，投資者分析1分鐘的K線圖，可以結(jié)合各項分析指標(biāo)，比如VOL指標(biāo)、KDJ指標(biāo)、MACD指標(biāo)等。
2．5分鐘K線
所謂5分鐘K線，是把5分鐘內(nèi)的走勢用K線的形式畫出來，有最高價、最低價，這5分鐘的開始價和這5分鐘結(jié)束時的價格。
在實際操作中，一旦5分鐘K線圖有效跌破120單位均線時，做短線的可以堅決清倉。當(dāng)然做中長線的可不計較日常波動。
在股市中，投資者可以通過對5分鐘K線成交量異動情況來判斷主力資金進(jìn)出。通常情況下，5分鐘K線有成交量明顯放大的陽量，視為主力資金流入；5分鐘K線有成交量明顯放大的陰量，視為資金流出。實際上，投資者可以借助5分鐘K線圖識別主力的騙線。
3．15分鐘K線
所謂15分鐘K線，是把15分鐘內(nèi)的走勢用K線的形式畫出來，有最高價、最低價，這15分鐘的開始價和這15分鐘結(jié)束時的價格。
在實戰(zhàn)中，投資者可以在15分鐘K線圖上設(shè)置1根21單位均線及1根5單位均線，5單位均線上穿21單位均線時是買入信號。若5單位均線下穿21單位均線要堅決離場。
4．30分鐘K線
所謂30分鐘K線，是把30分鐘內(nèi)的走勢用K線的形式畫出來，有最高價、最低價，這30分鐘的開始價和這30分鐘結(jié)束時的價格。
一般而言，由于主力做盤的手法各異，個股的走勢形態(tài)各不相同，所以要想用好30分鐘K線圖，最關(guān)鍵的還是要多觀察、多總結(jié)，不斷積累經(jīng)驗。
5．60分鐘K線
所謂60分鐘K線，是把60分鐘內(nèi)的走勢用K線的形式畫出來，有最高價、最低價，這60分鐘的開始價和這60分鐘結(jié)束時的價格（圖2-29）。
對于投資者來講，對60分鐘K線要予以足夠的重視。這是因為其既比5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線穩(wěn)定，不至于有太多的雜波，同時又比日K線靈活，賣點不至于太過滯后。投資者應(yīng)該以60分鐘K線為主，同時輔以日K線、大盤近期態(tài)勢等其他方面進(jìn)行綜合考慮，決定操作策略。
圖2-29 60分鐘K線
需要說明的是，時間越短的K線，對股價的波動越敏感。因為敏感，所以對趨勢反映就會“失真”。因此，判斷股價趨勢需要結(jié)合日K線、周K線、月K線綜合研判。
6．日K線
所謂日K線，是把這一日的走勢用K線的形式畫出來，有最高價、最低價，這一交易日的開始價和這一交易日結(jié)束時的價格。
實踐證明，日K線有很重要的參考意義。分析日K線可以看出主力持倉成本，有時還能分析出主力的意圖。
7．周K線
所謂周K線，是指以周一的開盤價、周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖，常用于研判中期行情（圖2-30）。
相對于日K線來說，周K線屬于偏中期K線形態(tài)，其走勢表現(xiàn)了市場較長周期的變化。
此外，還有月K線與年K線值得投資者予以重視。
圖2-30 周K線
在實戰(zhàn)中，投資者在做技術(shù)分析的時候，有一個很關(guān)鍵的技巧，就是要看多個周期的K線。通常來講，如果投資者只看日K線圖，是有很大的片面性的。原因在于日K線圖的最高價、開盤價、收盤價、最低價這四個價格很容易被主力做出來。比如，主力要讓一個股票上漲但是卻是收陰線，那么他就在集合競價的時候把開盤價打高，收盤時候再用大單打壓，但是打到昨天的收盤價以上，股票仍然是漲的，但在日K線上卻是一根陰線。實踐證明，識別主力騙線有效方法之一是看不同周期的K線。
一般情況下，如果投資者將1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線以及日K線、周K線、月K線、年K線結(jié)合起來研究一只股票，那么所得到的研判結(jié)果的準(zhǔn)確性就會增加。舉例來講，如有一只股票在上述的幾種K線形態(tài)中，多數(shù)都呈現(xiàn)一種放量突破的走勢，那么這就往往形成一種“共振”效應(yīng)，上漲的動能會很足，無論做短線還是中線，這樣的股票都是最佳選擇。
K線獵金
就目前的情況來看，投資者可以借助軟件的幫助，方便地把握不同周期K線的運行。