股票技術(shù)分析系統(tǒng)性學(xué)習(xí)
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股票技術(shù)分析的基本信仰建立在“歷史會(huì)不斷重演”，并試圖借由大量的統(tǒng)計(jì)資料來(lái)預(yù)測(cè)行情走勢(shì)。
股票技術(shù)分析被交易者和金融專家們廣為使用，且有些研究表示，在外匯市場(chǎng)里，股票技術(shù)分析的使用要比“基本分析”要來(lái)得廣泛。尤金·法馬等學(xué)術(shù)界的人表示，股票技術(shù)分析的證據(jù)很少且可被效率市場(chǎng)假說(shuō)所反駁，但美國(guó)聯(lián)邦準(zhǔn)備理事會(huì)和學(xué)術(shù)界里也有一些研究表示，支持股票技術(shù)分析的證據(jù)是存在著的。MIT金融專家羅耀宗說(shuō)：“一些學(xué)術(shù)研究猜測(cè)……股票技術(shù)分析是一個(gè)從市場(chǎng)價(jià)格中擷取出有用資訊的有效方法。”但波頓·麥基爾亦說(shuō)：“股票技術(shù)分析是學(xué)術(shù)界里的詛咒。”
一般描述
股票技術(shù)分析師會(huì)辨別金融市場(chǎng)上的非隨機(jī)價(jià)格圖樣和趨勢(shì)，并企圖利用這些圖樣。在股票技術(shù)分析師所使用的各種方法和工具之中，價(jià)格圖表是最主要的一種。股票技術(shù)分析師特別會(huì)去尋找所謂的原型圖樣，例如知名的頭肩反轉(zhuǎn)型態(tài)，以及研究此類型的指標(biāo)，如價(jià)格、成交量與價(jià)格的移動(dòng)平均等。許多的股票技術(shù)分析師亦會(huì)依著投資者心理（市場(chǎng)氛圍）的指標(biāo)來(lái)操作。
股票技術(shù)分析師尋求著預(yù)測(cè)價(jià)格趨勢(shì)的方法，以期從成功的交易中所得到的巨大獲利能勝過(guò)較多但較少損失的失敗交易，好讓獲利在長(zhǎng)期中能經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)控制和金錢管理得到正值。
股票技術(shù)分析有許多個(gè)學(xué)派。每個(gè)學(xué)派（如K線、道氏理論和艾略特波浪理論）的擁護(hù)者或許會(huì)忽略其他的理論，但許多交易者會(huì)同時(shí)使用一個(gè)學(xué)派以上的理論來(lái)做分析。股票技術(shù)分析師使用經(jīng)由經(jīng)驗(yàn)所得到的判斷依據(jù)來(lái)決定特定的工具在一定時(shí)間內(nèi)所顯示的圖樣，以及圖樣的解譯為何。股票技術(shù)分析師可能會(huì)不同意他們之間對(duì)一特定圖樣的解譯。
股票技術(shù)分析經(jīng)常會(huì)和“基本分析”（研究一些分析師說(shuō)能影響金融市場(chǎng)價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的理論）相沖突。純粹的股票技術(shù)分析表示，價(jià)格在投資者認(rèn)知到它們之前就已經(jīng)反應(yīng)了所有的影響因素，因此只需研究?jī)r(jià)格本身的作用。有些交易者只使用股票技術(shù)分析或只使用基本分析，而有些人則同時(shí)使用這兩者來(lái)做決定如何交易。
股票技術(shù)分析歷史
股票技術(shù)分析的原理導(dǎo)自于對(duì)金融市場(chǎng)上百年來(lái)行為的觀察。股票技術(shù)分析已知的一個(gè)最古老的例子為日本的交易者在18世紀(jì)時(shí)所使用的一種交易方法，這個(gè)方法演變成了K線，并成為今日最主要的圖表工具之一。
道氏理論主要是以道·瓊斯共同創(chuàng)辦人查爾斯·道主編的協(xié)同論文為基本而發(fā)展出來(lái)的理論，并激發(fā)出了19世紀(jì)末后現(xiàn)代股票技術(shù)分析的利用和發(fā)展。現(xiàn)代股票技術(shù)分析認(rèn)為道氏理論是其始祖。
在近幾個(gè)世紀(jì)里，比之前更多的工具和理論被發(fā)展了出來(lái)，且越來(lái)越重視電腦技術(shù)的應(yīng)用。
股票技術(shù)分析原理
股票技術(shù)分析師認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格會(huì)反應(yīng)出所有的相關(guān)資訊，所以其分析比起在如新聞事件等“外部”，更偏向于在“內(nèi)部”分析。價(jià)格行為亦會(huì)慣于重復(fù)其本身的模式，因?yàn)橥顿Y者會(huì)集體地頃向某個(gè)制式的行為－因此，股票技術(shù)分析師主要專注在趨勢(shì)和形態(tài)的認(rèn)定上。
市場(chǎng)行為會(huì)將任何東西都給打折
基于所有相關(guān)資訊都已經(jīng)反應(yīng)在價(jià)格上的前提之下，股票技術(shù)分析師相信基本分析是多余的－他們說(shuō)新聞和新聞事件從來(lái)不會(huì)嚴(yán)重地去影響價(jià)格，且?guī)焯乩铡⒉ㄌ匕秃退_莫斯所著的《What Moves Stock Prices?》這篇研究也支持此一論點(diǎn)。
“ 在大多數(shù)巨幅回檔的日子里，被指為是市場(chǎng)價(jià)格移動(dòng)原因的資訊一般都不是特別地重要。相連數(shù)天的新聞報(bào)導(dǎo)亦無(wú)法對(duì)獲利或折現(xiàn)率為何會(huì)如此改變提出任何一種可信的看法。對(duì)于認(rèn)定對(duì)重大的市場(chǎng)價(jià)格移動(dòng)的基本因素，我們無(wú)能的地方在于，難以跟此類的因素和其他大部分在股市回檔中的變異量相一致。 ”
隨著趨勢(shì)移動(dòng)的價(jià)格
股票技術(shù)分析師相信有所謂的價(jià)格趨勢(shì)。股票技術(shù)分析師說(shuō)市場(chǎng)會(huì)上漲、下跌或盤整。對(duì)價(jià)格趨勢(shì)的基本定義是道氏理論所提出的一個(gè)基礎(chǔ)。其中一個(gè)例子是，時(shí)代華納從2001年11月到2003年8月間的股票價(jià)格，可以看得出來(lái)有很明顯的趨勢(shì)。一個(gè)認(rèn)定此一趨勢(shì)的股票技術(shù)分析師或交易者便會(huì)尋找賣出這支股票的機(jī)會(huì)。時(shí)代華納的股價(jià)持續(xù)地下探。每當(dāng)股價(jià)有一點(diǎn)回升時(shí)，賣家就會(huì)進(jìn)場(chǎng)并賣出股票；因此形成了鋸齒狀的價(jià)格移動(dòng)。一連串的“較低高點(diǎn)”和“較低低點(diǎn)”可以說(shuō)是下跌趨勢(shì)的一個(gè)很童話式般的信號(hào)。換句話說(shuō)，每當(dāng)股價(jià)開(kāi)始下探時(shí)，它都會(huì)跌破它之前的相對(duì)低點(diǎn)。而當(dāng)股價(jià)開(kāi)始探高時(shí)，它卻都無(wú)法突破它之前的相對(duì)高點(diǎn)。
要注意的是，這一連串的較低低點(diǎn)和較低高點(diǎn)從8月后不再出現(xiàn)。然后，時(shí)代華納的低價(jià)在這個(gè)月并沒(méi)有低于之前的相對(duì)低點(diǎn)。同一月份，高點(diǎn)亦等同于之前的相對(duì)高點(diǎn)。在股票技術(shù)分析師的眼里，這是個(gè)很強(qiáng)的訊息，代表著下跌趨勢(shì)至少會(huì)稍微暫停，且有可能會(huì)停止，因此會(huì)在這時(shí)主動(dòng)地停止再賣出這支股票。
歷史慣于重復(fù)
股票技術(shù)分析師相信，投資者會(huì)集體地重復(fù)他們之前的投資者的行為。“每個(gè)人都想要參與下一代的微軟”、“若股價(jià)又再次地回到50元，我就會(huì)去買它”、這家公司的技術(shù)將會(huì)使整個(gè)產(chǎn)業(yè)界掀起一波革命，所以它的股價(jià)將會(huì)一飛沖天”－這些都是投資者們重復(fù)不斷的觀點(diǎn)。對(duì)一個(gè)股票技術(shù)分析師來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)上的情緒也許是不理性的，但它們確定存在。因?yàn)橥顿Y者通常會(huì)重復(fù)他們的行為，所以股票技術(shù)分析師相信可以找到一些可確認(rèn)（且可預(yù)測(cè)）的價(jià)格圖樣，并繪制出一個(gè)圖表來(lái)。
股票技術(shù)分析師不一定局限在圖表中，也不總是只關(guān)心價(jià)格的趨勢(shì)而已。舉個(gè)例子，許多的股票技術(shù)分析師會(huì)監(jiān)看投資者心理的報(bào)告。這些報(bào)告會(huì)估測(cè)出市場(chǎng)參與者們的態(tài)度，尤其是看空或看多。股票技術(shù)分析師利用這些報(bào)告來(lái)幫助他們判斷一個(gè)趨勢(shì)是將會(huì)持續(xù)下去，或會(huì)將會(huì)開(kāi)始反轉(zhuǎn)；他們最能預(yù)測(cè)出會(huì)有一個(gè)改變的是在報(bào)告顯示出了一個(gè)極端的投資者心理時(shí)。例如，若報(bào)告顯示出絕大多數(shù)的人都看多時(shí)，上漲的趨勢(shì)就有可能會(huì)反轉(zhuǎn)－前提是看多的投資者都已經(jīng)買進(jìn)了股票（預(yù)測(cè)會(huì)有較高的價(jià)格）。而因?yàn)榇蠖鄶?shù)的投資者都看多且已經(jīng)下場(chǎng)投資，可以假設(shè)只剩少數(shù)一些的買家而已。其他則是多于這些買家的潛在型賣家，盡管市場(chǎng)上濃厚的看多氛圍。這一推論猜測(cè)股價(jià)將會(huì)開(kāi)始下跌。此即為反向投資法的一個(gè)例子。
產(chǎn)業(yè)
在全球，股票技術(shù)分析師的這個(gè)產(chǎn)業(yè)是由國(guó)際股票技術(shù)分析師聯(lián)盟來(lái)代表的。在美國(guó)是由市場(chǎng)股票技術(shù)分析師協(xié)會(huì)和美國(guó)專業(yè)股票技術(shù)分析師協(xié)會(huì)來(lái)代表，而在加拿大則是由加拿大股票技術(shù)分析師公會(huì)來(lái)代表。
股票技術(shù)分析的使用
許多的交易者說(shuō)順著趨勢(shì)交易是在金融和商品市場(chǎng)中最有效的一種獲利方法。約翰·亨利、拉里·海特、艾德·史克達(dá)、理查·丹尼斯、威廉·埃克哈特、維克特·史柏安德奧、麥克·馬可斯和保羅·都德·鍾斯（有些在杰克·史瓦格所著的《金融怪杰》這本書(shū)中被稱為金融怪杰）他們都靠著使用股票技術(shù)分析和其概念而累積了巨額的財(cái)富。股票技術(shù)分析師喬治·藍(lán)恩說(shuō)出了華爾街中最受歡迎的其中一個(gè)句子－“趨勢(shì)是你的朋友”。
許多的非套利運(yùn)算交易系統(tǒng)仰賴著遵循趨勢(shì)的概念，被許多對(duì)沖基金利用著。較近的趨勢(shì)（研究上的或?qū)嵶魃系模┮咽遣粩鄰?fù)雜化的自動(dòng)交易策略的發(fā)展方向。這些通常依靠基本的股票技術(shù)分析原理（大綱請(qǐng)見(jiàn)運(yùn)算交易）。
系統(tǒng)交易和股票技術(shù)分析
神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)
從第一個(gè)可實(shí)用的型式于90年代初期出現(xiàn)之后，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)即迅速地普及了起來(lái)，并以模擬生物的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)制造出了適應(yīng)人工智能的軟件系統(tǒng)。它們因?yàn)榭梢詫W(xué)習(xí)偵測(cè)資料里的復(fù)雜模式而流行了起來(lái)。以數(shù)學(xué)的語(yǔ)言來(lái)說(shuō)，它們是一般非線性函數(shù)逼近器，意指若給與正確的資料且將其正確地派置，就可以獲到并模擬任何的輸入/輸出關(guān)系。這不只是移除了人類解釋圖表或一串產(chǎn)生輸入/輸出訊息的規(guī)則的需要而已，亦提供了通往基本分析的一個(gè)橋梁，因?yàn)槠渲械妮斎肟梢該Q成基本分析中的變數(shù)。
另外，當(dāng)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)真正的非線性統(tǒng)計(jì)模型時(shí)，其精確性和預(yù)測(cè)能力便可以經(jīng)由數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)兩方面來(lái)測(cè)試。在許多的研究中，用來(lái)產(chǎn)生交易訊息的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的效利大幅地超越買持策略，以及傳統(tǒng)的線性股票技術(shù)分析方法。
因?yàn)榇祟愊到y(tǒng)深?yuàn)W的數(shù)學(xué)本性，使得用于金融分析的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)大多都還停留在學(xué)術(shù)界里。但最近幾年，已經(jīng)有越來(lái)越多對(duì)使用者友善的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)軟件開(kāi)始出現(xiàn)。
纏中說(shuō)禪
一種中國(guó)特色的股票技術(shù)分析方法，以成交密集帶【中樞】、分型、背馳等手法分析走勢(shì)類型。
循規(guī)交易
循規(guī)交易是指以嚴(yán)謹(jǐn)且明確的規(guī)則來(lái)訂定交易計(jì)劃的過(guò)程。不同于其他的一些股票技術(shù)分析方法或是大部分的基本分析，循規(guī)交易定義了一組決定整場(chǎng)交易的規(guī)則，只留下最少的人為決策。
例如，一個(gè)交易者可能訂下一個(gè)規(guī)則：當(dāng)某一投資工具的價(jià)格收在50天移動(dòng)平均之上時(shí)，即做多；若在其之下的話，則做空。
質(zhì)疑
華爾街日?qǐng)?bào)歐洲版說(shuō)：“不管股票技術(shù)分析是不是真的有用……在華爾街里總是有著一些爭(zhēng)議。一些投資者相信不可能去預(yù)測(cè)市場(chǎng)的漲跌。學(xué)術(shù)研究也已顯示，當(dāng)大多數(shù)的人們（不管是專家或是新手）嘗試進(jìn)出股市以擊敗市場(chǎng)的波動(dòng)時(shí)，通常都將是以失敗結(jié)尾。”同一篇文章中也顯示一些股票技術(shù)分析師是如何能在同一時(shí)間做出相矛盾的預(yù)測(cè)的。
缺乏證據(jù)
對(duì)股票技術(shù)分析的批評(píng)者亦包含一些知名的基本分析師。例如，彼得·林奇曾說(shuō)：“圖表是預(yù)測(cè)過(guò)去的絕佳工具。”沃倫·巴菲特也曾說(shuō)：“當(dāng)我把圖表上下顛倒卻得不出一個(gè)不同的答案后，我知道股票技術(shù)分析不會(huì)有用”以及“如果過(guò)去的所有歷史都可以放入賽局里面的話，最富有的人將會(huì)是圖書(shū)館員。”
另有一些學(xué)術(shù)界的人說(shuō)股票技術(shù)分析是有些許的預(yù)測(cè)能力的，但有其他研究顯示它會(huì)產(chǎn)生過(guò)度的反轉(zhuǎn)。例如，可量化的幾種股票技術(shù)分析模式（如使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的非線性預(yù)測(cè)）已被證實(shí)偶爾會(huì)產(chǎn)生出顯著性差異的預(yù)測(cè)結(jié)果。美國(guó)聯(lián)邦準(zhǔn)備理事會(huì)中的一份有關(guān)短期匯率的支撐線和壓力線的工作報(bào)告“提供了一個(gè)很強(qiáng)的證據(jù)顯示這些線可以幫助預(yù)測(cè)單日內(nèi)的趨勢(shì)震蕩”，盡管“這些線的預(yù)測(cè)能力會(huì)隨著匯率及公司不同而不同”。
Park跟Irwin參閱了95份有關(guān)股票技術(shù)分析獲利率的現(xiàn)代研究，且說(shuō)他們找到56份正向的結(jié)果、20份負(fù)向的結(jié)果和19份正負(fù)參半的結(jié)果：“盡管有正向的結(jié)果……大多數(shù)經(jīng)驗(yàn)上的研究都會(huì)有如資料蒐評(píng)、交易規(guī)則或檢索技術(shù)受到過(guò)去影響的選擇、以及風(fēng)險(xiǎn)和交易成易估計(jì)的困難等測(cè)試程序上的諸多問(wèn)題。將來(lái)的研究必須要應(yīng)付這些測(cè)試上的缺陷，以求能夠提供股票技術(shù)分析決策獲利率的決定性證據(jù)。”
然而，對(duì)此問(wèn)題的全面研究已由阿姆斯特丹經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰文·格里芬做過(guò)：“對(duì)美國(guó)、日本和大多數(shù)西歐的股市指數(shù)來(lái)說(shuō)，遞回樣本外預(yù)測(cè)程序并不會(huì)顯示出有何利益，只要多加了一點(diǎn)交易成本的話。甚至若有足夠多的交易成本（由資本資產(chǎn)定價(jià)模型來(lái)估計(jì)）時(shí)，股票技術(shù)分析在幾乎所有的股市指數(shù)中便都無(wú)法顯示出有顯著性差異的風(fēng)險(xiǎn)校正樣本外預(yù)測(cè)能力。”
有效市場(chǎng)假說(shuō)
EMH有效市場(chǎng)假說(shuō)和股票技術(shù)分析的基本原則相矛盾，因?yàn)樗J(rèn)為過(guò)去的價(jià)格無(wú)法被有利益地使用來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格。因此，效率市場(chǎng)假說(shuō)只在股票技術(shù)分析無(wú)效時(shí)才得以成立。經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤金·法馬在1970年時(shí)于《Journal of Finance》上表示了有關(guān)EMH的論文，說(shuō)：“在短期，效率市場(chǎng)假說(shuō)的證據(jù)是廣泛的，而（在經(jīng)濟(jì)學(xué)上有點(diǎn)不統(tǒng)一）反證則是零星的。”EMH的支持者們認(rèn)為若價(jià)格可以很快地反應(yīng)所有的相關(guān)資訊，就不會(huì)有任何方法（包括股票技術(shù)分析）可以“擊敗市場(chǎng)”。影響價(jià)格的因素總是隨機(jī)地出現(xiàn)，且無(wú)法預(yù)知。
股票技術(shù)分析師則說(shuō)EMH忘記了市場(chǎng)是如何運(yùn)作的，其中有許多的投資者會(huì)基于他們自身過(guò)往的獲利和思維等經(jīng)驗(yàn)來(lái)做判斷。因?yàn)槲磥?lái)的股價(jià)會(huì)因投資者的判斷而有強(qiáng)烈的影響，股票技術(shù)分析師宣稱這只可以推出過(guò)去的價(jià)格會(huì)影響未來(lái)的價(jià)格此一結(jié)論。他們亦指出行為金融學(xué)上的研究，尤其是人們并不會(huì)有由EMH所以為的那種理性的參與者。對(duì)此，股票技術(shù)分析師從很長(zhǎng)以前就曾說(shuō)過(guò)：“不理性的人類行為會(huì)影響股票的價(jià)格”，且這個(gè)行為會(huì)導(dǎo)致可預(yù)測(cè)的輸出。作家大衛(wèi)·阿朗森將行為金融學(xué)的理論混合了股票技術(shù)分析的實(shí)務(wù)，說(shuō)：
“ 考慮情緒的作用、認(rèn)知錯(cuò)誤、不理性的偏愛(ài)和群體行為等因素，行為金融學(xué)提供了對(duì)市場(chǎng)為何有過(guò)度變動(dòng)和以陳舊的資訊策略為何可以得到多余的利益等的精簡(jiǎn)說(shuō)明……。認(rèn)知錯(cuò)誤亦可被用來(lái)解釋造成系統(tǒng)性價(jià)格移動(dòng)的市場(chǎng)無(wú)效率的存在，如此便可允許客觀的股票技術(shù)分析方法能有效地運(yùn)作。 ”
EMH的支持者回答，雖然單一的市場(chǎng)參與者不會(huì)總是理性（或擁有完整情報(bào)）地行動(dòng)，但他們的總體決定會(huì)互相抵消掉，最后產(chǎn)生出一個(gè)理性的輸出（樂(lè)觀的人買股票且期望價(jià)格會(huì)更高，悲觀的人則會(huì)賣股票，所以會(huì)互相抵消，而將價(jià)格保持在平衡的狀態(tài)）。同樣地，完整的情報(bào)也會(huì)被反應(yīng)在價(jià)格上，因?yàn)樗械氖袌?chǎng)參與者都會(huì)一起將他們自己所擁有的，但不完整的情報(bào)帶進(jìn)市場(chǎng)里面來(lái)。
隨機(jī)走勢(shì)假說(shuō)
隨機(jī)走勢(shì)假說(shuō)可以由較弱的效率市場(chǎng)假說(shuō)中導(dǎo)出，其假設(shè)每個(gè)市場(chǎng)參與者都會(huì)完全地知道所有包含于過(guò)去價(jià)格波動(dòng)的資訊（但不需要其他的公開(kāi)資訊）。在《漫步華爾街》一書(shū)中，普林斯頓經(jīng)濟(jì)學(xué)家波頓·麥基爾曾說(shuō)過(guò)如模式分析等股票技術(shù)分析工具終將會(huì)自行毀壞：“問(wèn)題在于，一旦如此的規(guī)律性被市場(chǎng)參與者們知道了以后，人們就會(huì)朝向避免此規(guī)律在未來(lái)重現(xiàn)的方式去行動(dòng)。”
股票技術(shù)分析師說(shuō)效率市場(chǎng)假說(shuō)和隨機(jī)走勢(shì)假說(shuō)都忽略了市場(chǎng)的真實(shí)狀況，在其之中的參與者們并不是完全地理性的（他們可以貪婪、過(guò)度冒險(xiǎn)等），且現(xiàn)今的價(jià)格移動(dòng)也沒(méi)有獨(dú)立于以往的價(jià)格移動(dòng)（股票技術(shù)分析師指出和時(shí)代華納相似的圖表）。批評(píng)者們回應(yīng)說(shuō)，每個(gè)人都可以在事情過(guò)后找到某些模式，但這不能證明這些模式就是可預(yù)測(cè)的。股票技術(shù)分析師仍維持其立場(chǎng)，認(rèn)為兩種理論在如指數(shù)套利、統(tǒng)計(jì)套利以及其他許多的交易系統(tǒng)等交易策略上都是無(wú)效的。
股票投資理論和策略
金錢的時(shí)間價(jià)值、買入持有策略、日內(nèi)交易、套利、有效市場(chǎng)假說(shuō)、基本面分析、股票技術(shù)分析、隨機(jī)游走假說(shuō)、布萊克-舒爾茲模型
股票技術(shù)分析
一、概念：
突破信號(hào)、死貓反彈、道氏理論、艾略特波浪理論、市場(chǎng)趨勢(shì)
二、圖表：
K線、卡吉圖、線形圖、美國(guó)線、點(diǎn)數(shù)圖
三、技術(shù)：
1、圖表形態(tài)：
擴(kuò)散型頂部、杯柄形態(tài)、雙重頂/雙重底形態(tài)、旗形和三角旗、缺口、頭肩、島型反轉(zhuǎn)、價(jià)格通道、三角形態(tài)、三重頂/底形態(tài)、楔形形態(tài)
2、K線圖形態(tài)：
2.1基礎(chǔ)：
十字線、錘子線、上吊線、倒錘線、光頭光腳、流星、紡錘線
2.2進(jìn)階：
Hikkake形態(tài)、啟明星、三只烏鴉、白色三兵
四、技術(shù)指標(biāo)
1、支撐和阻擋：
底部、斐波那契回調(diào)、轉(zhuǎn)折點(diǎn)(PP)、頂部
2、市場(chǎng)趨勢(shì)：
平均趨向指數(shù)(A.D.X.)、順勢(shì)指標(biāo)(CCI)、非趨勢(shì)價(jià)格指標(biāo)(DPO)、應(yīng)用確定指標(biāo)(KST)、一目均衡表、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(MACD)、質(zhì)量指數(shù)、移動(dòng)平均線(MA)、拋物線指標(biāo)（SAR)、聰明錢指數(shù)(SMI)、趨勢(shì)線、三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線、Vortex指標(biāo) (VI)
3、動(dòng)量：
現(xiàn)金流指數(shù)(MFI)、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)、隨機(jī)指標(biāo)、真實(shí)強(qiáng)弱指數(shù)(TSI)、終極指標(biāo)、威廉指標(biāo)(%R)
4、交易量:
累積/派發(fā)線、簡(jiǎn)易波動(dòng)指標(biāo)(EMV)、強(qiáng)力指數(shù)(FI)、負(fù)交易量指數(shù)(NVI)、能量潮(OBV)、賣權(quán)-買權(quán)比率(PCR)、量?jī)r(jià)曲線 (VPT)
5、波動(dòng)性:
真實(shí)波動(dòng)幅度均值(ATR)、布林帶(BB)、唐奇安通道、肯特納通道、股市不穩(wěn)定指數(shù)(VIX)、標(biāo)準(zhǔn)差(σ)
6、市場(chǎng)廣度:
漲跌指數(shù)(ADL)、阿姆氏指標(biāo)(TRIN)、麥克連指標(biāo)
7、其它:
估波曲線、UI指數(shù)
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